5 Carteiras de renda de aposentadoria e seus prós e contras

Existem várias maneiras de alinhar investimentos de forma a produzir a renda ou o fluxo de caixa que você precisará na aposentadoria. Escolher o melhor pode ser confuso, mas realmente não há nenhuma escolha perfeita. Cada um tem seus prós e contras e sua adequação pode depender de suas próprias circunstâncias pessoais. Mas cinco abordagens encontraram o teste para muitos aposentados.

Garantir o Resultado

Se você quiser contar com um determinado resultado na aposentadoria, você pode ter, mas provavelmente custará um pouco mais do que uma estratégia que vem com menos garantia.

Criar um determinado resultado significa usar apenas investimentos seguros para financiar suas necessidades de renda de aposentadoria. Você pode usar uma escada de títulos, o que significa que você compraria uma obrigação que amadureceria nesse ano para cada ano de aposentadoria. Você gastaria tanto o interesse como o principal no ano em que o vínculo amadureceu.

Esta abordagem tem muitas variações. Por exemplo, você poderia usar títulos de cupão zero que não pagam juros até o vencimento. Você compraria-os com desconto e receberá todos os juros e retorno do seu diretor quando amadurecerem. Você poderia usar valores mobiliários protegidos contra a inflação do tesouro ou mesmo CDs pelo mesmo resultado, ou você poderia garantir o resultado com o uso de anuidades.

As vantagens desta abordagem incluem:

• Determinados resultados
• Baixo estresse
• Baixa manutenção

Algumas desvantagens incluem:

• A renda pode não ser ajustada pela inflação
• Menos flexibilidade
• Você gasta o principal como investimentos seguros amadurecem ou usam o principal para a compra de anuidades, por isso esta estratégia pode não deixar tanto para os seus herdeiros
• Pode exigir mais capital do que outras abordagens

Muitos investimentos garantidos também são menos líquidos. O que acontece se um sócio passa jovem, ou se você quer enganar em férias uma vez na vida devido a um evento de saúde que ameaça a vida? Esteja ciente de que certos resultados podem bloquear seu capital, dificultando a mudança de curso à medida que a vida acontece.

Retorno total

Com um portfólio de retorno total, você está investindo seguindo uma abordagem diversificada com um retorno esperado a longo prazo com base na sua proporção de ações em títulos. Usando retornos históricos como proxy, você pode definir expectativas sobre retornos futuros com uma carteira de fundos de ações e títulos de títulos.

Os estoques historicamente foram em média cerca de 9%, conforme medido pelo S & P 500. Os títulos têm uma média de cerca de 8%, conforme medido pelo Índice de títulos agregados dos EUA da Barclays. Usando uma abordagem de portfólio tradicional com uma alocação de ações de 60 por cento e 40 por cento de títulos, você poderia definir taxas de retorno bruto de longo prazo em 8. 2 por cento. Isso resulta em um retorno de 7 por cento líquido de taxas estimadas que devem ser executadas cerca de 1.5% ao ano

Se você espera que seu portfólio atinja um retorno de 7%, você pode estimar que você pode retirar 5% ao ano e continuar a observar seu portfólio crescer. Você retiraria 5% do valor do portfólio inicialmente por ano, mesmo que a conta não ganhasse 5% nesse ano.

Você deve esperar volatilidade mensal, trimestral e anual, então haveria momentos em que seus investimentos valiam menos do que no ano anterior. Mas essa volatilidade faz parte do plano se você estiver investindo com base em um retorno esperado a longo prazo.

Se o portfólio em execução seu retorno alvo por um longo período de tempo, você precisaria começar a retirar menos.

As vantagens desta abordagem incluem:

• Esta estratégia tem funcionado historicamente se você ficar com um plano disciplinado
• Flexibilidade - você pode ajustar suas retiradas ou gastar algum diretor, se necessário
• Requer menos capital se o seu retorno esperado é mais elevado do que seria usando uma abordagem de resultado garantida

Algumas desvantagens incluem:

• Não há garantia de que esta abordagem entregue o retorno esperado
• Você precisará renunciar a aumentos de inflação ou reduzir retiradas
• Requer mais Gerenciamento do que algumas outras abordagens

Apenas interesse

Muitas pessoas pensam que seu plano de renda de aposentadoria deve implicar a vida fora do interesse que seus investimentos geram, mas isso pode ser difícil em um ambiente de baixa taxa de juros.

Se um CD está pagando apenas 2 a 3 por cento, você poderia ver sua receita desse recurso cair de US $ 6 000 por ano para menos de US $ 2 000 por ano se você tivesse investido $ 100,000.

Os investimentos com juros de menor risco incluem CDs, títulos do governo, títulos corporativos e municipais de rating duplo ou superior e ações de pagamento de dividendos de blue-chip.

Se você abandonar os investimentos com juros de juros mais baixos para investimentos de maior rendimento, corre o risco de o dividendo ser reduzido. Isso levaria imediatamente a uma diminuição no valor principal do investimento de produção de renda, e pode acontecer de repente, deixando-lhe pouco tempo para planejar.

As vantagens desta abordagem incluem:

• O principal permanece intacto se forem utilizados investimentos seguros
• Pode produzir um rendimento inicial mais elevado do que outras abordagens

Algumas desvantagens incluem:

• A renda recebida pode variar
• Requer conhecimento dos valores mobiliários subjacentes e os fatores que afetam a quantidade de renda que pagam
• O principal pode flutuar dependendo do tipo de investimentos escolhidos

Segmentação de Tempo

Esta abordagem envolve a escolha de investimentos com base no ponto de tempo quando você vai precisar deles. Às vezes é chamado de abordagem bucal.

Os investimentos de baixo risco são usados ​​para o dinheiro que você pode precisar nos primeiros cinco anos de aposentadoria. Um pouco mais risco pode ser tomado com os investimentos que você precisa para os anos seis a 10, e os investimentos mais arriscados são usados ​​apenas para a parcela do seu portfólio que você não anteciparia a necessidade até os anos 11 e posterior.

As vantagens desta abordagem incluem:

• Os investimentos são compatíveis com o trabalho que pretendem fazer
• É psicologicamente satisfatório. Você sabe que não precisa de investimentos de risco mais alto em breve, então qualquer volatilidade pode incomodá-lo menos

Algumas desvantagens incluem:

• Não há garantia de que os investimentos de maior risco alcançarão o retorno necessário ao longo do período de tempo designado
• Você deve decidir quando vender investimentos de maior risco e reabastecer seus segmentos de tempo de curto prazo, já que essa parcela é usada

A Abordagem Combo

Você escolheria estratégicamente dessas outras opções se você usar uma abordagem combinada. Você pode usar o principal e o interesse de investimentos seguros nos primeiros 10 anos, o que seria uma combinação de "Garantir o Resultado" e "Segmentação de Tempo". Então você iria investir dinheiro de longo prazo em um "Total Return Portfolio". Se as taxas de juros aumentam em algum momento do futuro, você pode mudar para CDs e títulos do governo e viver fora do interesse.

Todas essas abordagens funcionam, mas certifique-se de entender o que você escolheu e esteja disposto a ficar com isso. Também ajuda a ter diretrizes predefinidas sobre quais condições justificariam uma mudança.