Produção de commodities

A produção de commodities pode ser uma empresa de risco às vezes. O sucesso ou o fracasso dos produtores de commodities muitas vezes dependem da economia de preços. Quando os custos de produção totais são inferiores aos preços de mercado, os produtores são lucrativos. No entanto, quando o preço do mercado cai abaixo do custo de produção, torna-se uma proposta perdedora. Os preços das commodities são cíclicos, portanto; Os produtores devem ajustar sua estratégia de acordo com a posição no ciclo de preços.

Por exemplo, quando os preços das commodities aumentarem, os produtores vão mina para minérios de menor qualidade, aqueles com maior custo de produção. Além disso, quando os preços são altos, os produtores se protegerão para bloquear o fluxo de caixa para operações de mineração lucrativas para o futuro. Ninguém, mesmo as empresas de mineração mais experientes, sabe o que o futuro pode realizar. Uma estratégia em tempos de preços altos ajuda os mineiros a garantir a viabilidade futura de projetos de mineração durante as inevitáveis ​​recessões. Quando os preços caem e o ciclo da commodity se torna descendente, os produtores geralmente murcharão para minérios de grau superior, buscando reduzir os custos totais de produção como uma estratégia para combater os preços mais baixos e sobreviver por momentos melhores. No caso de produtores de commodities dominantes com reservas saudáveis ​​de caixa e commodities, preços mais baixos podem apresentar uma oportunidade. Esses jogadores podem usar preços mais baixos para sua vantagem. Os preços mais baixos geralmente causam que os produtores de alto custo saem do mercado, já que suas empresas se tornam não econômicas.

Isso oferece a oportunidade para os produtores dominantes venderem mais a preços mais baixos para garantir maior participação de mercado. Como os preços são cíclicos, o aumento da participação de mercado em tempos difíceis pode gerar recompensas uma vez que os preços se recuperam.

Existem dois tipos de produção de commodities. A produção primária é onde o produtor está no negócio de produzir uma mercadoria específica.

A produção secundária ocorre quando um produtor extrai outra mercadoria como um subproduto da produção primária de outra. Um excelente exemplo de produção primária e secundária está no setor de metais. Muitas vezes, a mineração de ouro é a produção primária. As empresas deste negócio gastam enormes somas para explorar e desenvolver projetos de mineração de ouro. Uma vez que um depósito de ouro está localizado, o mineiro extrairá ouro se o preço de mercado exceder o custo de produção. Durante os períodos em que os preços do ouro apreciam, mais empresas entram nesse negócio. Quando o preço do ouro diminui, muitas vezes vemos uma grande consolidação na indústria. As empresas de mineração maiores, mais fortes e com melhor capitalização engolem as empresas mais fracas e não lucrativas criando economias de escala. Enquanto a mineração de ouro ou outros metais é um negócio complicado com muitos riscos, a economia é simples. Aqueles que produzem lucrativamente sobrevivem aos que não perecem.A grande maioria dessas empresas está no negócio de produzir produtos específicos onde eles possuem conhecimentos específicos.

O negócio de mineração de prata é um pouco diferente. Embora existam produtores envolvidos diretamente no negócio de exploração e extração de prata, uma grande porcentagem de produção de prata é a produção de subprodutos.

Isso significa que a extração de prata é quase uma reflexão tardia, existe em minérios e os produtores obtêm o metal precioso como um bônus para o metal específico que produzem. A prata é um subproduto da mineração de metal de ouro, cobre, zinco e chumbo. Os minérios e concentrados destes metais nunca são puros, mas eles contêm uma variedade de outros elementos. Uma enorme quantidade de prata ocorre devido à mineração de outros metais.

Outro exemplo de produção de subprodutos é o gás natural. Durante o processo de perfuração de petróleo bruto, o gás natural pode ser um subproduto da produção de petróleo. Platina e paládio podem ser um subproduto da produção de níquel. Alguns dos maiores depósitos de platina e paládio no mundo estão na Sibéria nas minas de níquel de Norilsk.

Os produtores de commodities tendem a concentrar suas atividades em produtos específicos.

Ao realizar análises fundamentais nos mercados de commodities, é relativamente fácil obter um controle sobre a produção primária. A produção secundária é muitas vezes outra questão.

Atualização sobre a Produção de Mercadorias

Uma das maiores questões que afetam a produção de commodities à medida que o mercado-alvo dos preços das matérias-primas entra em seu quinto ano é a ação de preços de um setor de commodities muito influente. O preço do mês ativo NYMEX petróleo bruto caiu de mais de US $ 107 por barril em junho de 2014 para menos de US $ 36 no início de janeiro de 2016. O declínio de mais de 66% teve grandes ramificações para os preços de muitas commodities. Os preços de outras commodities energéticas, como o gás natural, o carvão e a eletricidade, também se movem nos últimos meses.

O fato é que a energia é um custo-chave da entrada de produtos vendidos na produção de quase todas as commodities. A produção de metais, minerais e até produtos agrícolas dependem de insumos de energia no processo de produção. Portanto, quando o preço do petróleo e outras commodities energéticas declinam, o mesmo acontece com o custo de produção para outras commodities. Em um mercado desprezível para os preços das commodities, as margens dos produtores diminuem. A diferença entre custo de produção e preço de mercado diminui. No entanto, à medida que os custos de entrada de energia caem, a barra baixa para os produtores, pois permite que eles continuem vendendo à medida que os preços caem. O mercado urso atual em muitos preços das commodities é o resultado de grandes estoques e demanda estagnada. Um menor preço da energia permite aos produtores vender a preços mais baixos e ainda obter lucros.

O custo de produção de commodities foi menor desde junho de 2014 graças à queda dos preços da energia e isso criou um ciclo vicioso de venda em vários mercados de commodities.