Os eventos Future of Energy Output nos Estados Unidos

O petróleo bruto é uma mercadoria que é um requisito básico, um grampo em todo o mundo. A OPEP, o cartel internacional do petróleo, anunciou que cortaria a produção para estabilizar o preço do petróleo em sua reunião de dezembro de 2016 pela primeira vez em anos. O preço do petróleo bruto foi negociado em mais de US $ 100 por barril em junho de 2014. Mas, em fevereiro de 2016, o preço da commodity de energia caiu para o nível mais baixo desde 2003, quando atingiu US $ 26. 05.

Existem muitas mudanças ocorridas em 2016 no mercado de petróleo bruto que afetará seu preço. As mudanças em qualquer mercado criam oportunidades para investidores e comerciantes e petróleo bruto não é exceção.

A missão da OPEP é " para coordenar e unificar as políticas petrolíferas de seus Países Membros e garantir a estabilização dos mercados de petróleo, a fim de assegurar um abastecimento eficiente, econômico e regular de petróleo aos consumidores, uma renda estável para os produtores e um retorno justo do capital para aqueles que investem na indústria do petróleo . "Em face da queda dos preços do petróleo, a OPEC culpou a produção de petróleo de xelins da América do Norte como o motivo do preço mais baixo. O cartel, liderado pelo maior produtor da Arábia Saudita, decidiu prosseguir uma estratégia de inundação do mercado com o petróleo, de modo que o preço caísse abaixo do custo de produção na U. S., fazendo com que a produção parasse. O objetivo da OPEP era construir uma participação de mercado ao remover um produtor concorrente do mercado.

Enquanto o número de plataformas em operação na U. S. caiu precipitadamente, o fluxo de óleo não diminuiu a uma taxa proporcional. Entretanto, os membros do cartel continuaram a vender petróleo de forma agressiva. O preço mais baixo causou que muitos membros da OPEP vendessem mais petróleo para maximizar os fluxos de receita e o número de barris de petróleo vendidos no mercado diariamente continuou a aumentar.

Enquanto o preço se recuperou dos mínimos de fevereiro de 2016, o petróleo permaneceu em menos de metade do preço em junho de 2014. A OPEP chegou à conclusão de que a estratégia de construir participação no mercado e aumentar o preço do petróleo, forçando a produção de xisto de o mercado não foi efetivo. Os russos também são uma grande nação produtora de petróleo. A partir do início de 2016, os russos começaram a conversar com os membros da OPEP. Um dos problemas dentro do cartel foi uma relação contenciosa entre dois membros poderosos, a Arábia Saudita e o Irã. A Rússia, com interesse em aumentar o preço do petróleo, trabalhou como mediadora entre as duas nações para enfrentar a situação. Uma reunião em Doha, no Catar, em março, preparou o terreno para a cooperação entre os membros da OPEP e os russos. A segunda reunião na Argélia no final do verão preparou o terreno para uma mudança no caminho estratégico do cartel.

A Estratégia de saída de passado

Na Argélia, membros da OPEP, juntamente com os russos, concordaram com o quadro de um acordo que abandonaria a política de inundação do mercado com petróleo bruto.Uma quota de produção que incluía caps e congelamentos por parte de alguns membros e cortes de outros seria discutida e aprovada na reunião bianual de 30 de novembro da OPEP em Viena, Áustria.

Na sequência da reunião oficial da OPEP, continuaram as negociações. As expectativas do mercado para um acordo permaneceram baixas, a tensão entre os sauditas e outros países membros que insistiram em isenções de qualquer extrato de saída fez muitos duvidosos que um acordo resultaria. No entanto, na última hora, os membros chegaram a um compromisso. O acordo significou que a estratégia de vender petróleo sem abandono chegou ao fim.

Mudança política nos Estados Unidos

Algumas semanas antes, em 8 de novembro, os ventos das mudanças políticas varreram o mundo, enquanto o U. S. elegeu Donald Trump, o 45º presidente dos Estados Unidos. Durante a campanha contenciosa para o mais alto cargo na maior economia do mundo, os candidatos discutiram muitos problemas. Um dos temas que ocuparam um lugar central foi a posição da U. S. no mundo e o incrível potencial energético da nação.

Ao longo dos últimos oito anos, a administração Obama era altamente sensível às questões de mudanças climáticas e outras preocupações ambientais que provocaram um aumento nas regulamentações sobre o setor de energia.

Menos regulamentos

A administração entrante prometeu que, para cada novo regulamento, eles se livrarão de dois regulamentos existentes e a indústria de energia provavelmente será frente e centro quando se trata dessas mudanças. Nos últimos anos, o cumprimento das regras governamentais aumentou o custo de fazer negócios no parcelamento de energia. À medida que essas regras se tornam menos onerosas nos negócios nos meses e anos futuros, é provável que reduza o custo de produção das commodities energéticas e o petróleo bruto não é exceção. Além disso, uma das outras promessas da campanha era tornar a energia U. S. independente.

Independência energética

Os Estados Unidos têm enormes reservas de petróleo bruto e gás natural dentro de suas fronteiras. Um menor custo de produção de commodities energéticas devido à menor regulação aumentará a produção. Além disso, os avanços tecnológicos reduziram os custos de produção nos últimos anos. Quando se trata de produção de petróleo, as plataformas de perfuração horizontal versus vertical resultaram em resultados mais eficientes. À medida que os custos de produção diminuem e a produção aumenta, os Estados Unidos poderiam aumentar as exportações de petróleo bruto e satisfazer os requisitos da nação nos próximos anos.

Construção de infra-estrutura e estímulo fiscal

Outra das promessas da campanha da nova administração foi reconstruir os Estados Unidos para criar empregos, reconstruindo estradas, pontes, aeroportos e outras partes da infra-estrutura em envelhecimento do país. A última vez que houve um grande projeto de construção de infra-estrutura nos Estados Unidos foi na década de 1950 durante a administração Eisenhower. O edifício exigirá matérias-primas e a demanda por muitos metais, minerais e commodities de energia aumentará.

Nos últimos anos, desde a crise financeira de 2008, a U.S. Federal Reserve empregou política monetária para estimular a economia incentivando empréstimos e gastos e inibindo a poupança. No entanto, o banco central sempre disse que a política monetária só pode ir tão longe e um estímulo fiscal é necessário para impulsionar o crescimento econômico. Um projeto de construção de infra-estrutura proporcionará estímulo e é provável que o crescimento econômico aumente em 2017 e além. À medida que o PIB aumenta, a demanda por petróleo cru provavelmente aumentará elevando os preços. Um preço estável e elevado do petróleo bruto manterá a commodity de energia acima do seu custo de produção e o negócio de produção de energia prosperará nesse ambiente.

O mercado urugo de petróleo bruto durou de junho de 2014 até fevereiro de 2016. No final de 2016, o preço do contrato de futuros de petróleo bruto nas proximidades da divisão de Bolsa de Mercadorias de Nova York da Chicago Mercantile Exchange estava negociando acima dos US $ 50 por barril. O petróleo bruto Brent que opera no Intercontinental Exchange foi um prémio para o NYMEX crude. Embora o preço permaneça na metade do nível que foi em 2014, ainda está em um nível onde a produção de U. S. pode fluir e, com menos regulamentos e crescente demanda, o negócio de energia nos Estados Unidos pode estar à beira de uma nova renacia.

O XLE é o produto Energy Select Sector SPDR EFT que reflete o desempenho de empresas no setor de petróleo, gás e consumíveis, energia e equipamentos. O aumento da produção de energia com menos regulamentos provavelmente melhorará o desempenho em empresas relacionadas à energia. No entanto, o valor da ETF é uma função do preço das commodities. A recompensa de risco para este ETF difere quando o petróleo é de US $ 30 por barril em comparação com os níveis de US $ 50 ou US $ 100 por barril. Mas quando as empresas de energia são lucrativas, a ETF tende a apreciar.