ÍNdice Fundos - Hipóteses de mercados eficientes - EMH

Se você gosta da idéia de investir em fundos de índice, mas ainda quer ajustar o desempenho ou encontrar uma vantagem sábia, mas competitiva como investidor, existe uma estratégia de investimento para você.

Os fundos de índice funcionam melhor para ações de grande porte

Se você está familiarizado com a hipótese de mercado eficiente (EMH), você sabe que ele diz essencialmente que todas as informações conhecidas sobre títulos de investimento, como ações, já são tidas em conta os preços desses títulos.

Portanto, nenhuma quantidade de análise pode dar ao investidor uma vantagem sobre outros investidores. Esta é uma das principais razões pelas quais os investidores investem em fundos indexados. É a filosofia de "se você não pode vencê-los".

Mas e se alguma informação não for tão conhecida por algumas áreas do mercado como em outras áreas? Isso não significa que algumas áreas do mercado são menos "eficientes" do que outras? Se assim for, faria sentido usar um fundo de índice para as áreas eficientes e um fundo gerenciado ativamente para as áreas menos eficientes - o melhor dos dois mundos, se você quiser.

Você não precisa ser analista de ações ou gerente de fundos mútuos para saber que informações sobre algumas empresas de capital aberto estão mais disponíveis e, portanto, mais amplamente conhecidas do que outras. Por exemplo, a cobertura da maioria das mídias financeiras é em ações de grandes capitalizações de empresas, como Wal-Mart, Apple e Pfizer. Mas e quanto aos estoques de pequenas capitais e às ações estrangeiras?

A maioria dos gestores de fundos de investimento de grandes capitais não consegue vencer os melhores fundos do índice S & P 500 por longos períodos de tempo porque há muito mais informações disponíveis nas empresas maiores do que as mais pequenas. Portanto, é preciso mais esforço sob a forma de pesquisa e risco de mercado relativo para superar os índices de mercado amplos.

Isso também aumenta as despesas, o que torna ainda mais difícil competir com os fundos do índice de baixo custo.

Combinando Fundos de Índice com Fundos Ativos

Uma boa maneira de construir um portfólio para a maneira mais vantajosa de combinar a sabedoria de indexação com o investimento ativo é usar um dos melhores fundos do índice S & P 500 para o estoque de grandes capitais alocação e fundos gerenciados ativamente para a parcela restante.

Por exemplo, um bom modelo estratégico a seguir é o projeto de portfólio de núcleo e satélite, onde o fundo de índice é o "núcleo" em torno de 30 ou 40% de alocação e uma combinação de estoque de pequena capitalização, estoque estrangeiro, um vínculo mútuo financiar e talvez alguns fundos do setor para completar o portfólio. Nesta estratégia, você irá satisfazer o seu respeito pela Hipótese do Mercado Eficiente, mas também o seu alter ego que deseja esticar alguns retornos extras. O melhor de tudo você poderá parar de mudar os fundos de ações de grandes capitais a cada poucos anos quando começarem a perder para o S & P 500!

Aviso: as informações contidas neste site são fornecidas apenas para fins de discussão e não devem ser interpretadas como conselhos de investimento. Em nenhuma circunstância, essa informação representa uma recomendação para comprar ou vender valores mobiliários.