Fundos do norte - Fundos do índice e Rácios de despesas baixas

Se você fez alguma pesquisa para fundos de investimento de baixo custo, você pode ter ouvido falar da Northern Funds. Muitos dos seus fundos indexados têm taxas de despesas mais baixas do que as de Vanguard Investments.

Os fundos do norte são administrados pela Northern Trust, que oferece cerca de 50 fundos mútuos, a maioria dos quais é de baixo custo de fundos indexados.

Verifique as Razões de Despesas Baixas em Fundos do Norte

Se você acha que Vanguard e Fidelity têm os índices de gastos mais baixos no universo do fundo mútuo, você está apenas parcialmente correto.

Alguns dos fundos do índice no Northern Trust são competitivos com (ou são ainda menores do que) os campeões de indexação. Aqui estão alguns exemplos, cada um seguido por um fundo Vanguard comparável:

• Northern Mid Cap Index (NOMIX) : Rácio de despesas 0. 15%
• Vanguard Mid Cap Index (VIMSX) : Rácio de despesa 0. 20%
• Índice Northern Small Cap (NSIDX) : Rácio de despesa 0,15%
• Índice Vanguard Small Cap (NAESX) : Rácio de despesa 0,20%
• Índice de obrigações do norte (NOBOX) : Rácio de despesa 0,15%
• Vanguard Total Bond Index (VBMFX) : Rácio de despesa 0,16%

Vantagem dos fundos do norte: por que as despesas baixas são importantes com os fundos do índice

No núcleo da vantagem com os fundos do índice são as baixas despesas. Quando John Bogle iniciou a Vanguard Investments e criou o primeiro fundo de índice, Vanguard 500 Index (VFINX) , sua idéia era que, desde a maioria dos profissionais, os gerentes de fundos ativos não superam os principais índices do mercado, a longo prazo , um fundo mútuo de baixo custo que rastreou passivamente um índice poderia ter um desempenho melhor que os fundos médios gerenciados ativamente.

Sua teoria seria correta e agora a Vanguard é uma das maiores companhias de fundos mútuos do mundo.

Isso significa que os investidores devem sempre comprar os fundos do índice com os menores índices de gastos? A resposta curta é sim, mas há outros fatores a considerar e um desses fatores é o erro de rastreamento, que é uma medida da eficácia do fundo de índice na replicação ou "correspondência" com o desempenho do índice de referência.

Você deve comprar fundos do norte?

Este artigo apresenta apenas os fundos do índice de baixo custo oferecidos na Northern Trust. Portanto, os investidores interessados ​​em outros fundos precisarão fazer pesquisas e análises para determinar se seus outros fundos são dignos de consideração para compra.

Para determinar se os baixos índices de despesas nos fundos do índice no Northern Trust se combinam com um baixo erro de rastreamento, um bom lugar para começar é analisar o desempenho histórico.

Veja os retornos anualizados passados, levando em consideração o índice de despesas. Isso irá dizer-lhe o quão bem o fundo rastreou o índice de referência no passado. Por exemplo, se um dos fundos norte-americanos administrados passivamente tiver um índice de despesas de 0.15% eo índice de referência tem um retorno anualizado de 5 anos de 10. 00%, um fundo de índice com um baixo erro de rastreamento pode ter um retorno anualizado de aproximadamente 9. 85%.

Agora compare isso com outro fundo de índice de uma empresa de fundos mútuos como Vanguard ou Fidelity. Se os índices de gastos estiverem próximos (como nos exemplos acima), e os retornos anualizados são iguais ou melhores para o fundo Vanguard ou Fidelity, você pode considerar comprar Vanguard ou Fidelity.

Isso ocorre porque, por exemplo, se o índice de despesas de um fundo Vanguard comparável for ligeiramente maior, mas seus retornos são idênticos ou superiores ao Fundo Norte, você saberá que o rastreamento é melhor no fundo Vanguard.

Bottom line: Rácios de despesas mais baixos são preferidos para fundos de índice, mas você ainda quer analisar o desempenho histórico antes de comprar.

Veja também: Análise do fundo mútuo: 10 coisas a analisar (e 5 a ignorar)