Vídeo: Forex Como Funciona...Investir e Resgatar o Dinheiro da Corretora! 2026
O crescimento e o investimento em valor são as duas abordagens mais populares para investir em mercados nacionais e internacionais. Enquanto ambos os fundos visam gerar os melhores retornos possíveis, eles adotam abordagens muito diferentes para escolher ações. Os investidores que escolhem entre fundos de crescimento ou de valor devem considerar cuidadosamente as diferenças entre cada abordagem para encontrar a melhor combinação com suas próprias metas e objetivos de investimento pessoal.
Value Investing
O investimento em valor é focado na identificação de situações em que o preço das ações de uma empresa não reflete totalmente seu valor subjacente. Por exemplo, uma empresa pode ter mais ativos por ação do que o preço da ação, o que significa que a empresa pode ser liquidada com lucro. Avalie os investidores e os fundos em relação às demonstrações financeiras de uma empresa para determinar o valor justo e, em seguida, adquira ações com desconto no valor justo, na expectativa de que o mercado atinja o erro.
Existem muitas razões pelas quais um estoque pode ser subvalorizado. Algumas empresas podem experimentar um patch áspero a curto prazo que cria uma oportunidade de compra a longo prazo. Outras empresas podem ter subsidiárias subvalorizadas que poderiam ser distribuídas em empresas públicas separadas para desbloquear o valor. Por exemplo, um conglomerado pode ser avaliado em 8x ganhos, mas tem uma subsidiária de tecnologia que poderia valer 50x de ganhos se fosse retirada.
Em geral, os investidores de valor e os fundos se concentram em oportunidades subvalorizadas como uma "margem de segurança" ao invés de buscar oportunidades de crescimento mais arriscadas. Essa abordagem tipicamente produz mais renda - ou dividendos - do que os investimentos de crescimento, enquanto ainda oferece o potencial de ganhos de capital de longo prazo se o mercado reconhecer o valor real do estoque.
Esses atributos tornam o estoque de valor indiscutivelmente a estratégia de melhor desempenho no longo prazo.
Growth Investing
O investimento em crescimento está focado na seleção de ações que irão experimentar crescimento acima da média na receita, no lucro ou no fluxo de caixa. A teoria é que as empresas de crescimento mais rápido alcançarão maiores avaliações e gerarão mais ganhos de capital. E, este foi o caso em muitas empresas de tecnologia - como o Google e o Facebook - que superaram o mercado global em termos de crescimento de receita e desempenho de estoque.
A desvantagem do investimento em crescimento é que as ações de maior crescimento geralmente são mais arriscadas e pagam menos renda corrente - ou dividendos - já que os lucros são reinvestidos. As empresas tecnológicas como o Twitter, por exemplo, apresentaram desempenho inferior ao mercado e não geraram valor para os investidores sob a forma de dividendos. Esses atributos tornam importante o crescimento dos investidores para diversificar suas participações e / ou selecionar cuidadosamente ações ou gerentes de fundos.
Vs de crescimento Investimento de valor
| Investimento de crescimento | Investimento de valor | |
| Características | Concentre-se em empresas de crescimento rápido que tendem a negociar em avaliações mais elevadas na esperança de que possam apreciar mais rapidamente. | Concentre-se em empresas subvalorizadas que tendem a lutar com vendas ou ganhos na esperança de que o mercado realize seu potencial. |
| Benefícios | Potencial para ganhos de capital de crescimento mais rápido. | Potencial de ganhos de capital se o mercado realizar o valor; margem de segurança; e, possíveis dividendos. |
| Riscos | O crescimento não pode ser realizado; múltiplos de avaliação podem diminuir; e, eles tendem a ser investimentos mais arriscados. | Os mercados podem ter preços corretos no estoque e o valor intrínseco nunca pode ser realizado. |
Best of Both Worlds
Os investidores que procuram uma mistura de valor e crescimento podem querer considerar os chamados fundos combinados usando o Crescimento em princípios de Preço Razoável (GARP). Esses fundos estão focados na valorização do capital, pagamentos de dividendos e baixas avaliações, bem como ações que reinvestir seus ganhos em crescimento. Essencialmente, esses fundos se concentram em ações com preços razoáveis que têm potencial de crescimento em vez de ações subavaliadas sem crescimento ou ações de crescimento sobrevalorizadas.
Fundos de Crescimento e Valor Internacional
Os investidores internacionais têm várias opções quando se consideram fundos de bolsa e de valor negociado de forma internacional (ETFs) ou fundos de investimento estrangeiros focados no mercado internacional. Ao escolher entre fundos, os investidores podem limitar suas escolhas por capitalização ou estratégia de mercado. Os fundos de grande capitalização tendem a ser menos arriscados do que os fundos de pequena capitalização, tanto no valor como na classificação de crescimento, enquanto estratégias como os fundos com foco em dividendos podem ser atraentes para os aposentados.
Os maiores ETFs de valor internacional incluem:
- iShares MSCI EAFE Value ETF (EFV)
- iShares International Select Dividend ETF (IDV)
- Schwab Fundamental International Large Company Index (FNDF)
- SPDR S & P International Dividend ETF (DWX)
Os maiores ETFs de crescimento internacional incluem:
- iShares MSCI EAFE Growth ETF (EFG)
- Vanguard International Growth ETF (VWIGX)
- International Growth and Income Trust (BGY)
Os investidores devem considerar cuidadosamente os índices de gastos associados a esses fundos, bem como o rooteamento e outras características importantes. Muitas dessas informações podem ser encontradas no prospecto de cada fundo ou em sites de análise da indústria como ETFdb. com.
A linha inferior
Crescimento e investimento de valor são as duas abordagens mais populares para investir em mercados nacionais e internacionais. O investimento no crescimento concentra-se na valorização dos ganhos de capital, enquanto o investimento em valor se concentra em uma margem de segurança e dividendos. Os investidores têm muitas opções quando se trata de ETFs internacionais e fundos mútuos visando essas estratégias, mas devem considerar cuidadosamente as despesas e outros recursos antes de investir.
Como crescimento e valor de estoque diferem
Crescimento e valor são duas maneiras de definir ações. Cada um tem características específicas que podem orientá-lo na seleção de ações.
Lista ETF Mid Cap | Os ETFs de crescimento médio, valor e estilo de mistura
São uma lista de ETF de estilo de investimento de médio e baixo capital para investidores que procuram incluir ações de médio prazo em sua estratégia de investimento.
Valor de tempo versus valor intrínseco
Preço da opção é a soma de seus valores intrínsecos e de tempo. Somente opções in-the-money têm valor intrínseco; Todas as opções têm valor de tempo (a menos que seja inútil).