Como crescimento e valor de estoque diferem

Como você definiu um crescimento? estoque ou um valor ?? estoque? Você ouve esses termos associados com o investimento de valor e crescimento, mas talvez você não seja claro sobre o que eles significam.

Embora não existam definições rápidas e rápidas de ações de crescimento e valor, a maioria dos investidores concorda com alguns critérios gerais que definem esses dois termos.

Quando se trata de rotular as ações individuais como valor ou crescimento, pode haver algum desentendimento para essas empresas perto da borda de qualquer uma das definições.

O crescimento e o valor não são os dois únicos métodos de investimento, mas são uma forma como os investidores fazem um corte em ações para fins de investimento.

Historicamente, houve períodos como o final da década de 1990, quando os estoques de crescimento tiveram um bom desempenho e outros períodos em que as ações de valor superaram. Sua melhor aposta é manter os dois para uma verdadeira diversificação.

A idéia de investimento em crescimento é concentrar-se em um estoque que está crescendo com potencial para o crescimento contínuo, enquanto o investimento em valor busca ações que o mercado tenha baixado o preço e tenha o potencial de um aumento quando o mercado corrigir o preço.

Crescimento definido

Os estoques de crescimento têm algumas características comuns, embora os investidores individuais possam ajustar os números para seus próprios propósitos. Aqui estão alguns dos indicadores:

• Taxa de crescimento forte ?? Ambos históricos e projetados para a frente. Historicamente, você quer ver empresas menores com uma taxa de crescimento de 10% + nos últimos cinco anos e empresas maiores com 5% a 7%. Você pode querer essas mesmas taxas e mais para as taxas de crescimento projetadas de cinco anos. As grandes empresas não crescerão tão rápido (normalmente) quanto pequenas empresas, então você precisa fazer algum alojamento.

• forte retorno sobre o patrimônio. Como o retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) da empresa se compara com a indústria e sua média de cinco anos?
• E quanto ao lucro por ação (EPS)? Especialmente olhe para as margens de lucro antes de impostos. A empresa está traduzindo vendas em ganhos? Os custos de controle de gerenciamento? As margens antes de impostos devem exceder a média de cinco anos e a média da indústria.
• Qual é o preço das ações projetadas? Essa ação pode ser dobrada em cinco anos? Os analistas fazem essas projeções com base no modelo de negócio e posição de mercado da empresa.

Se o estoque atende ou atende melhor a esses critérios, provavelmente você está olhando um estoque de crescimento. No entanto, você precisa usar algum julgamento e senso comum.

Um estoque pode não atender a todos os critérios acima, mas ainda pode ser um estoque de crescimento. Por exemplo, pode não ter o histórico operacional para um olhar de cinco anos, mas ocupar um lugar significativo em uma nova indústria em rápido crescimento.

Valor Stocks

As ações de valor não são ações baratas, embora um dos lugares que você pode procurar candidatos está na lista de ações que atingiram mínimos de 52 semanas.

Os investidores gostam de pensar em ações de valor como pechinchas. O mercado tem avaliado o estoque por uma variedade de razões e o investidor espera entrar antes que o mercado corrija o preço.

Aqui estão algumas características de um estoque de valor

• O índice de ganhos de preços (P / E) deve estar no 10% inferior de todas as empresas.
• Um preço para ganhar a ração de crescimento (PEG) deve ser inferior a 1, o que indica que a empresa está subvalorizada.
• Deve haver, pelo menos, tanto capital quanto a dívida.
• Ativo circulante em duas vezes passivo circulante.
• Preço da ação em valor contábil tangível ou menor.

Alguns investidores usam mais critérios, mas isso irá ajudá-lo a identificar as ações de valor.

Conclusão

Um portfólio verdadeiramente diversificado tem valor e estoque de crescimento. Se você encontrar apenas um tipo em suas participações, considere os benefícios da diversificação. Se você está apenas começando, planeje seus investimentos com uma boa mistura de valores e ações de crescimento.