Introdução ao investimento: o que são obrigações?

A maioria dos investidores conhece os dois principais tipos de investimentos: ações e títulos. As ações são fáceis de entender porque ouvimos sobre o mercado de ações em uma base diária. A notícia constantemente nos lembra se o mercado de ações está indo para cima, para baixo e para o que as empresas estão fazendo o melhor e o pior. E quanto a títulos? A maioria de nós tem títulos em nossas carteiras, mas ouvimos muito pouco sobre os mercados obrigacionistas ou como esses instrumentos financeiros realmente funcionam.

Você se torna um credor

Quando você compra uma parcela de estoque, você compra uma pequena parcela de propriedade de uma empresa. O valor dessa ação flutua com base no que os investidores, ou o mercado como um todo, sentem que a empresa vale a pena. Um vínculo é bastante diferente. Quando você compra um vínculo, você não está comprando a propriedade da empresa, mas sim, você está emprestando esse dinheiro da empresa. Em troca do seu empréstimo, a empresa paga seus juros. Pense nisso como um banco que empresta dinheiro, apenas os papéis são revertidos. Quando você empresta dinheiro do banco, o banco dá uma quantia fixa de dinheiro que você deve pagar ao longo do tempo com interesse. Isso é exatamente como funciona um vínculo, mas desta vez, você é o "banco" que empresta dinheiro a uma empresa, o que, em seguida, o reembolsa ao longo do tempo e com interesse.

Tipos de Obrigações

Enquanto o exemplo acima descreveu uma obrigação corporativa, existem realmente muitos tipos diferentes de emissores de obrigações. Não só as empresas podem emitir títulos, mas também os governos estaduais, locais e federais.

Você já ouviu falar de títulos de poupança? Estes são títulos emitidos pelo governo da U. S. O mesmo princípio se aplica e você empresta dinheiro ao governo enquanto eles concordam em reembolsá-lo com interesse.

Se você está falando sobre os municípios locais ou estaduais que emitem títulos, estes são tipicamente referidos como títulos municipais ou muni.

Esses títulos normalmente financiam projetos que geram receita ou são necessários para construção ou manutenção. Um dos benefícios dos títulos municipais é que, se você comprar um vínculo local em seu estado de residência, pode haver incentivos fiscais especiais sobre os juros vencidos.

Como você ganha dinheiro com obrigações

As obrigações são um pouco diferentes do que muitos outros investimentos. Com estoques, você está procurando a valorização do capital. Isso significa que você quer que o preço de suas ações suba. Quando você compra uma obrigação, você não está tão preocupado com o aumento ou diminuição do preço da obrigação, mas principalmente buscando gerar receita regular sob a forma de juros.

Isso não quer dizer que os preços dos títulos não flutuam, porque eles podem, mas eles geralmente permanecem muito mais estáveis ​​do que o preço da ação de uma ação. Devido a esta estabilidade relativa no preço e pagamentos de juros regulares, os títulos são considerados investimentos mais seguros do que os estoques.Isto é especialmente verdadeiro com os títulos do governo, apoiados pela plena fé e crédito do governo da U. S. Além disso, alguns títulos municipais podem até ser segurados.

As obrigações são geralmente utilizadas pelos investidores para compensar alguns dos riscos em sua carteira. As ações podem flutuar de um dia para o outro por uma margem significativa, mas os títulos tendem a permanecer bastante estáveis ​​e, claro, a pagar os juros.

Então, ao adicionar títulos ao seu portfólio, você pode mitigar alguns dos riscos que você está tomando nas ações por ter algum rendimento estável de títulos.