ÍNdice mSCI: o que é e o que ele mede?

Definição: Um Índice MSCI é uma medida do desempenho do mercado de ações em uma área específica. Como outros índices, como as Médias Dow Jones ou o S & P 500, acompanha o desempenho dos estoques incluídos no índice.

MSCI significa Morgan Stanley Capital International, os primeiros índices de mercado global, criados em 1968. A MSCI Barra administra os 160 000 índices.

Os índices MSCI são utilizados como base para fundos trocados trocados.

Isso significa que o ETF duplica as existências do índice. Isso permite que os investidores lucrem com ganhos no Índice.

Da mesma forma, os índices também são os benchmarks que os fundos de investimento gerenciados ativamente usam como bases. Os fundos negociados em bolsa seguem os índices MSCI, enquanto os fundos mútuos tentam superá-los escolhendo melhores ações.

Como funciona

Cada índice de equidade MSCI seleciona ações que são negociadas rapidamente e têm alta liquidez. Eles devem ter participação ativa dos investidores e estão sem restrições de proprietário. A composição do índice procura medir o mercado de ações subjacente com a maior precisão possível. Em outras palavras, os gerentes querem incluir tantas ações quanto necessário para representar o mercado de ações, sem adicionar tantos que dificilmente os ETFs e os fundos mútuos os imitam.

Cada Índice resume o valor total da capitalização de mercado de todas as ações. Esse é o preço das ações multiplicado pelo número de ações em circulação.

O S & P 500, mas não o Dow, usa a mesma metodologia. Os limites de mercado são calculados em dólares norte-americanos e em moeda local para lhe dar uma ideia de como o índice está a fazer sem o impacto das taxas de câmbio. Eles são atualizados diariamente, de segunda a sexta-feira.

Cada índice é revisado trimestralmente e reequilibrado duas vezes por ano.

É quando seu gerente acrescenta ou subtrai estoques para garantir que o índice ainda reflita com precisão a composição do mercado de ações subjacente que mede.

Por essa razão, esses índices têm o poder de mudar o mercado. Quando isso acontece, todos os ETFs e fundos de investimento que acompanham o índice devem comprar e vender os mesmos estoques. Os estoques que são adicionados ao índice geralmente acham que os preços das ações aumentam, enquanto o contrário acontece com os estoques que são retirados de um índice.

O que ele mede?

O MSCI tem índices para uma variedade de subáreas geográficas, bem como índices globais para categorias de estoque, como small-cap, big-cap e mid-cap. Aqui estão os quatro mais populares:

Índice MSCI Emerging Market

O índice Emerging Market acompanha o desempenho dos mercados de ações nos seguintes 23 países em desenvolvimento: Brasil, Chile, China, Colômbia, República Tcheca, Egito, Grécia, Hungria Índia, Indonésia, Coréia, Malásia, México, Peru, Filipinas, Polônia, Qatar, Rússia, África do Sul, Taiwan, Tailândia, Turquia e Emirados Árabes Unidos.

Em junho de 2015, a MSCI Inc. anunciou que irá adicionar as chamadas ações da China A, uma vez que "questões importantes relacionadas à acessibilidade do mercado" sejam resolvidas. O MSCI está trabalhando com a China Securities Regulatory Commission para resolver esses problemas.

As ações da China A são aquelas listadas em Xangai e Shenzhen e denominadas em yuan. O MSCI China A Index atualmente rastreia esses compartilhamentos.

Uma vez que as ações A são adicionadas, espere que seus preços aumentem porque muitos gestores de fundos irão segui-lo e eles para seus próprios fundos. Todos os fundos negociados em bolsa que acompanham o índice MSCI serão forçados a adicionar esses compartilhamentos. Estima-se que US $ 1. 7 trilhões são investidos em todos os fundos do mercado emergente. (Fonte: Carolyn Cui, "MSCI Call Looms para ações chinesas, The Wall Street Journal, 1 de junho de 2015." Resultados da avaliação de classificação de mercado MSCI 2015, "MSCI, 9 de junho de 2015.)

O índice compila o mercado capitalização de todas as empresas que estão listadas nos mercados de ações desses países. O Índice é considerado uma boa medida do desempenho das ações dos mercados emergentes.

Representa 13% da capitalização de mercado total do mundo. (Fonte: "MSCI Emerging Markets Índice do Índice, "MSCI.)

Índice MSCI Frontier Markets Index

O índice Frontier Markets rastreia os mercados de ações de países que são ainda mais voláteis do que os mercados emergentes. Os 26 países do Índice são: Argentina, Bahrain, Bangladesh, Botswana, Bulgária, Croácia, Estônia, Jordânia, Cazaquistão, Quénia, Kuwait, Líbano, Lituânia, Maurício, Marrocos, Nigéria, Omã, Paquistão, Palestina, Romênia, Sérvia, Eslovênia, Sri Lanka, Ucrânia, Tunísia e Vietnã. criado em 2007.

O seguinte os países fronteiriços estão em seus próprios índices de países independentes e não estão incluídos no Índice MSCI Frontier Market: MSCI Bósnia e Herzegovina, MSCI Botswana, MSCI Gana, MSCI Jamaica, MSCI Trinidad e Tobago e MSCI Zimbabwe. O MSCI da Arábia Saudita também está incluído no Índice do País do Conselho de Cooperação do Golfo.

Os mercados fronteiriços também podem ser muito rentáveis, pois têm muito espaço para o crescimento. O principal risco é que eles são muito negociados. Isso dificulta a venda se a economia se deteriorar. Isso também significa que eles podem ser mais facilmente manipulados por hedge funds. Você realmente precisa entender os países, seus sistemas políticos e seus desafios econômicos. Além disso, esses países são muito vulneráveis ​​às mudanças globais nas mudanças nas políticas de comércio, moeda e banco central.

Índice MSCI EAFE

O EAFE mede os mercados desenvolvidos, excluindo os Estados Unidos e o Canadá. EAFE significa Europa, Australásia e Extremo Oriente. O índice MSCI EAEE consiste nos seguintes 21 índices de países do mercado desenvolvido: Austrália, Áustria, Bélgica, Dinamarca, Finlândia, França, Alemanha, Hong Kong, Irlanda, Israel, Itália, Japão, Países Baixos, Nova Zelândia, Noruega, Portugal, Singapura, Espanha, Suécia, Suíça e Reino Unido.

Índice MSCI World

O Índice Mundial mede o desempenho do mercado de 4, 500 empresas de grande e médio capital que têm uma presença global.Muitas vezes, é citada pela mídia financeira para descrever como o mercado de ações do mundo está fazendo. No entanto, exclui os estoques de países emergentes, por isso deve ser considerado um índice mundial desenvolvido. O Índice MSCI AC World inclui mercados emergentes. "AC" significa "All Country". (Fonte: "MSCI Index Definitions,: MSCI.)