Quais são as empresas de private equity?

As empresas de private equity (que gerenciam fundos de private equity) são empresas de investimento que, em geral, não possuem títulos de capital aberto. Em vez disso, eles normalmente procuram participações de capital (isto é, propriedade parcial) em empresas privadas. Eles também podem investir nas chamadas colocações privadas de títulos de empresas públicas. Ou seja, títulos que não são oferecidos ao público em geral ou negociados nos mercados públicos de valores mobiliários (tais como, mas não limitado a, a Bolsa de Nova York ou NASDAQ).

O capital de risco é uma subcategoria especializada de private equity. Ambos são abordagens e alternativas de investimento de alto risco e alta recompensa.

Organização:

Muitas empresas de private equity são operações autônomas que atraem seus pools de investimentos de indivíduos ricos, fundos de pensão e outros gerentes de investimento. A maioria são empresas privadas, mas algumas delas foram entidades negociadas publicamente. Outros fundos de private equity são subsidiárias ou divisões de empresas maiores no setor de serviços financeiros.

Características:

Os fundos de capital privado tendem a ter horizontes de investimento muito mais longos do que os fundos que possuem títulos de capital aberto. Há várias razões para isso. Em primeiro lugar, os valores mobiliários emitidos por empresas privadas (bem como colocações privadas de valores mobiliários de empresas públicas) são altamente ilíquidos, uma vez que não são negociados em mercados públicos de valores mobiliários.

Além disso, as oportunidades de revenda para outra parte são altamente limitadas, com possíveis restrições contratuais e regulamentares, aumentando as dificuldades.

Em segundo lugar, alguns fundos de private equity tendem a atuar como parceiros na gestão das empresas que eles voltaram, ao invés de serem apenas investidores passivos.

Taxas de Private Equity:

Recentemente, um número crescente de investidores, tanto individuais como institucionais, bem como vários observadores da indústria, desafiaram as taxas cobradas pelos fundos de private equity, especialmente porque muitas vezes excedem o real custos de gestão de fundos.

Veja este guia sobre taxas de private equity para obter mais detalhes sobre o assunto e os desenvolvimentos recentes em relação a ele.

Oportunidades de carreira:

Os fundos de private equity dependem da experiência interna em uma variedade de disciplinas financeiras, como pesquisa de títulos, gerenciamento de dinheiro e banco de investimentos.

Além disso, uma vez que alguns fundos de private equity freqüentemente assumem um papel importante na tomada de decisão operacional e estratégica nas empresas em que investem, a experiência em uma variedade de áreas não financeiras pode ser valiosa, como engenharia, eletrônica, tecnologia da informação, Internet, fabricação, produtos químicos, produtos farmacêuticos, bem como muitos outros. As habilidades não-financeiras exatas que podem estar em demanda em uma determinada empresa de private equity dependerão das indústrias ou tecnologias em que se concentre, e sobre como ela prefere estar trabalhando com a gestão das empresas que ela suporta financeiramente.

Em qualquer caso, a experiência multidisciplinar é especialmente valorizada, como, por exemplo, com alguém que combina uma formação técnica ou outra técnica com uma análise financeira. Os fundos de private equity, independentemente ou em parte de uma empresa financeira maior, tendem a ter recursos financeiros insuficientes.

Isso cria oportunidades para grandes recompensas financeiras individuais, mas ao custo de um ritmo frenético, geralmente com longas horas e freqüentes viagens de negócios.