Diferenciais de taxa de juros e negociação de carga

Os diferenciais das taxas de juros ocorrem quando você possui duas moedas com diferentes taxas de juros para os países envolvidos envolvidos. Na negociação de divisas, as cotações de moeda sempre são dadas em pares. Com cada par, há um diferencial de taxa de juros associado.

Como negociar os diferenciais de taxa de juros

Para trocar um diferencial de juros, a primeira coisa que você precisa fazer é descobrir exatamente qual é o diferencial no par que você está interessado em negociar.

Tomemos, por exemplo, o dólar australiano (AUD) e o iene (JPY). Se o Banco Central da Austrália pagasse 2% aos detentores de Dólares australianos e o Banco Central japonês pagasse apenas 0,1% para os detentores do iene, a diferença seria de 1,9%, a favor do dólar australiano. Isso significa que, se você colocasse um pedido de compra no par de AUD / JPY, você seria pago com esse diferencial de taxa de juros diariamente enquanto você segurar o par. Se você colocou uma venda na mesma ordem, seu corretor debitaria sua conta diariamente pelo mesmo valor, pois você seria um pagador de interesse em vez de um receptor se você estivesse vendendo esse par.

A vantagem dos diferenciais de taxa de juros de negociação

Os benefícios deste tipo de negociação são bastante óbvios. Ao negociar na direção de juros positivos, você colecionaria um pagamento premium todos os dias. Isso compensaria o lucro da linha de fundo uma e outra vez.

Para não mencionar, o comércio forex pode ser feito com alavancagem, então seu retorno real de capital é amplificado.

No entanto, se a árvore começar a ir contra você e você está usando alavancagem, a quantidade de rolagem que você coleciona diariamente provavelmente não compensará o declínio do lucro do comércio atual.

Os perigos dos diferenciais das taxas de juros comerciais

Os perigos desse tipo de negociação são muito mais numerosos do que as vantagens. Em primeiro lugar, os pares que têm diferenciais de alta taxa de juros são muito sensíveis a quaisquer sinais de instabilidade econômica no mundo.

Estes pares podem tornar-se voláteis com pouco aviso. A volatilidade pode rapidamente eliminar os ganhos de interesse fornecidos. Você deve usar uma gestão de risco prudente ou estar preparado para proteger qualquer risco de queda. Os fundos Hedge que usam uma estratégia de negociação de carry (chamado de carry porque você ganhou ao cuidar da moeda de maior rendimento) normalmente usam muito pouca alavancagem devido ao potencial potencial de desenrolamento.

A negociação para coletar diferenciais de taxa de juros positivos é chamada carry trading, e está longe de ser uma nova idéia. Embora pareça um dado, os diferenciais das taxas de juros comerciais exigem alguma experiência em lidar com o inesperado e saber quando sair. Se você planeja diferenciais de interesse comercial, não se esqueça de observar o histórico e veja o que pode acontecer se você estiver no lado errado de um comércio sem proteção.A vida que você salvar pode ser sua.

Cuidado com

Mesmo em ambientes de baixa taxa de juros, como em 2016, os diferenciais de taxa de juros podem causar volatilidade no FX. Um dos maiores exemplos foi o dólar canadense.

No início de 2016, havia medo de que o acidente do petróleo enviasse a economia do Canadá para uma profunda recessão, mas isso nunca se materializou. Além disso, analisar os diferenciais de spread ou taxas de juros entre os EUA e o Canadá viu um aumento no aumento de janeiro a maio, quando a imagem da economia do Canadá se tornou mais positiva e, ao mesmo tempo, os comerciantes estavam cada vez mais incertos sobre a economia dos Estados Unidos.

Esta redução do diferencial da taxa de juros do spread entre as expectativas de taxas de juros canadenses e americanas faz com que o dólar canadense se fortaleça agressivamente no primeiro semestre de 2016. Portanto, vale a pena estar ciente dos spreads das taxas de juros entre as principais economias, mesmo que A taxa de juros oficial não mudou.