Sem fundos de carga versus fundos de carga: veja as diferenças e qual é o melhor

Acredite ou não, há bons argumentos em ambos lados do debate sem fundos de fundos vs fundos de carga. Um ou outro tipo pode ser melhor para você, mas antes de criar um portfólio de fundos mútuos, você precisa aprender os conceitos básicos de cargas e outras taxas de fundos mútuos e entender os propósitos e as diferenças entre as várias classes de ações de fundos mútuos. Você poderá então determinar qual tipo é o melhor para você.

O que é uma carga de fundo mútuo?

Uma carga de fundo mútuo é uma taxa cobrada pela compra ou venda de um fundo mútuo. Os encargos cobrados após a compra de ações do fundo são chamados de cargas front-end e as cargas cobradas na venda de um fundo mútuo são chamadas de cargas back-end ou uma taxa de venda diferida contingente (CDSC). Os fundos que cobram cargas são geralmente referidos como "fundos de carga" e os fundos que não cobram cargas são chamados de "fundos sem carga".

Você o fará você mesmo ou usará um conselheiro?

A primeira pergunta a perguntar no debate de fundos sem carga versus carga é se você quer se investir ou usar um conselheiro. Uma vez que a carga vai pagar por conselhos e / ou serviços na realização de transações de fundos mútuos, você deve primeiro decidir se deseja fazer toda a pesquisa e comercializar-se ou se desejar que um conselheiro ou corretor faça isso por você. Habilidade e conhecimento são menos do que bons julgamentos no mundo do investimento. O que isso significa é que um consultor altamente experiente pode fazer decisões de destruição de carteira se forem influenciadas ou motivadas pela ganância ou pelo medo.

A maioria dos conselheiros e corretores de investimentos são tão suscetíveis ao tipo de emoções e ao mau julgamento que podem causar retornos mais baixos no longo prazo como o do-it-yourselfer médio. No entanto, um bom conselheiro examinará seu dinheiro logicamente e ajudará a elaborar um mapa de roteiro objetivo para que você possa alcançar seus objetivos financeiros futuros enquanto viva sua vida atual de forma mais completa.

Quanto isso vale para você?

Razões para comprar um fundo de carga

Por que comprar um fundo de carga? Em primeiro lugar, você pode pensar que os fundos sem carga são o melhor caminho a percorrer para os investidores, mas isso nem sempre é o caso. O motivo para a compra de fundos carregados é o mesmo que as razões pelas quais existem cargas em primeiro lugar - para pagar o conselheiro ou corretor que realizou a pesquisa do fundo, fez a recomendação, vendeu o fundo e depois colocou o comércio para a compra. No entanto, não há boas razões para pagar a ninguém, a menos que haja algo de valor trocado, além do próprio fundo mútuo.

Alguns conselheiros e corretores são pagos por meio de comissões e esta fonte de pagamento deve acompanhar o conselho ao cliente ou cliente investidor. Embora seja possível comprar fundos de carga sem um relacionamento formal entre o cliente e o corretor, não há nenhuma boa razão para isso.

A linha inferior: em geral, qualquer investidor que esteja fazendo sua própria pesquisa, tomando suas próprias decisões de investimento e fazendo suas próprias compras ou vendas de ações de fundos mútuos não deve comprar fundos de carga .

Por que comprar um fundo sem carga?

Por que comprar um fundo sem carga? Você já sabe que geralmente deve comprar fundos sem carga se não estiver usando um conselheiro. Mas quais são outros motivos para comprar fundos de investimento sem dinheiro?

Talvez a melhor razão seja aumentar os retornos ao minimizar as despesas.

Na maioria dos casos, os fundos sem carga têm taxas de despesas médias mais baixas do que os fundos de carga e as despesas mais baixas geralmente se traduzem em retornos mais elevados. Isso ocorre porque as despesas de gerenciamento da carteira de fundos mútuos são diretamente provenientes dos retornos brutos do fundo.

Por exemplo, se um fundo mútuo tiver um retorno total de 10. 00% antes das taxas e despesas e o índice de despesas totais do fundo é de 1. 00%, o retorno real do investidor é de 9. 00%. Agora imagine que você comprou um fundo médio de ações de grande capitalização, que pode ter um índice de despesas de 1. 25%. Um investidor pode facilmente encontrar um fundo sem carga com um índice de despesas de 0,75% ou menos. Esta é essencialmente uma vantagem de retorno de 0. 50% em relação ao fundo de carga. Ao longo do tempo, isso pode significar uma diferença de milhares de dólares de poupança e juros compostos para o investidor usando um fundo sem carga.

12b-1 Taxas em fundos mútuos sem carga?

A taxa 12b-1 é uma taxa cobrada por fundos mútuos que normalmente é usado para pagar os custos de marketing, distribuição e serviços, e é pago ao corretor. A Autoridade de Regulação da Indústria Financeira (FINRA) permite que os fundos cobram até 1. 00% ao ano como uma taxa de 12b-1.

Um verdadeiro fundo sem carga não cobrará uma taxa de 12b-1, enquanto as classes de ações mais comuns de fundos de investimento cobrando tais taxas incluem as Ações de Classe B (fundos de reserva) e as Ações de Classe C (" fundos de carga de nível ").

No entanto, há momentos em que um fundo não cobra uma carga de qualquer tipo, mas ainda cobra uma taxa de 12b-1. Essas classes de ações incluem Fundos de cobrança e ações Classe R.

Qual é o melhor, sem carga ou com isenção de carga?

Você deve usar fundos sem carga ou fundos com isenção de carga? Este é um pouco de uma comparação de maçãs e laranjas. No entanto, os fundos sem carga geralmente têm taxas de despesas médias mais baixas do que os fundos com isenção de carga. As despesas mais baixas geralmente se traduzem em maiores retornos para o investidor, especialmente a longo prazo. Portanto, as cargas não são geralmente melhores do que os fundos com isenção de carga, pelo menos em termos de despesas mais baixas, o que pode levar a retornos mais elevados.

Um verdadeiro fundo sem carga não cobra nenhuma carga e não tem taxas, como taxas de 12b-1, que podem parecer escondidas para um investidor. No entanto, os fundos com isenção de carga geralmente cobram taxas de 12b-1. Desta forma, um consultor ou corretor que é pago por comissão ainda pode ganhar dinheiro sem receber a carga. Como eles fazem isso? Eles removem (renunciam) a carga, mas mantêm a taxa 12b-1. Portanto, os fundos com despedimento de carga podem parecer que você está recebendo um bom negócio, mas você precisa fazer sua pesquisa e ter certeza de que não está comprando um fundo com uma taxa alta de 12b-1.

Os fundos de investimento isentos de carga são identificados por um "LW" no final do nome do fundo. Em contraste, os fundos sem carga não possuem nenhuma letra ou letra, como A, B, C, D, R ou LW, no final do nome do fundo, indicando uma classe de compartilhamento.

Saiba mais sobre Tipos de Classe de Compartilhamento de Fundo Mútuo

Qual o tipo de classe de compartilhamento é melhor para você? Às vezes, você encontrará um fundo mútuo particular que se adequa às suas necessidades, mas pode não ser um fundo sem carga ou com isenção de carga. Existem vários tipos diferentes de classes de ações de fundos mútuos, cada uma com suas próprias vantagens e desvantagens, a maioria das quais se centra em despesas. Para uma comparação direta das classes de compartilhamento, você pode querer olhar para o artigo, Qual classe de ação do fundo mútuo é o melhor? Mas, por enquanto, aqui estão alguns pontos básicos sobre os conceitos básicos de tipos de classe de compartilhamento.

• As ações de classe A geralmente têm tarifas de vendas de front-end (cargas). A carga, que é uma taxa para pagar pelos serviços de um consultor de investimentos ou outro profissional financeiro, é muitas vezes de 5. 00% e pode ser maior. A carga é cobrada quando as ações são compradas. Por exemplo, se você comprou US $ 10.000 de ações de classe A de fundo mútuo e a "carga" é de 5. 00%, você pagará US $ 500 como uma comissão e você terá um total de US $ 9.500 investidos no fundo. As ações são melhores para os investidores que planejam investir montantes em dólares maiores e comprarão ações com pouca frequência. Se o valor da compra for alto o suficiente, você pode se qualificar para "descontos em ponto de interrupção". Certifique-se de perguntar sobre esses descontos na carga, se você pretende comprar ações adicionais do fundo (ou fundos de investimento dentro da mesma família do fundo).
• As ações da classe B são uma classe de ações de fundos de investimento que não possuem encargos de vendas de front-end, mas, em vez disso, cobram uma taxa de venda diferida contingente (CDSC) ou "carga de back-end". As ações Classe B também tendem a ter maiores taxas de 12b-1 do que outras classes de ações de fundos mútuos. Por exemplo, se um investidor comprar ações da classe B do fundo mútuo, não será cobrada uma carga frontal, mas pagará uma carga de back-end se o investidor vender ações antes de um período declarado, como 7 anos, e eles pode ser cobrado até 6% para resgatar suas ações. As ações Classe B podem, eventualmente, trocar em ações Classe A após sete ou oito anos. Portanto, eles podem ser melhores para os investidores que não têm o suficiente para investir para se qualificar para um nível de quebra na ação A, mas pretendem manter as ações B por vários anos ou mais.
• Class C compartilha cobrar uma "carga de nível" anualmente, que geralmente é de 1. 00%, e essa despesa nunca desaparece, tornando C compartilhar fundos mútuos mais caro para os investidores que estão investindo por longos períodos de tempo . Portanto, em geral, use ações C por curto prazo (menos de 3 anos) e use ações A por longo prazo (mais de 8 anos), especialmente se você conseguir uma interrupção na carga frontal para fazer um grande compra. As ações Classe B podem, eventualmente, trocar em ações Classe A após sete ou oito anos.
• As ações de classe D são muitas vezes semelhantes aos fundos sem carga, na medida em que são uma classe de ações de fundos mútuos que foi criada como uma alternativa aos fundos tradicionais compartilhados e compartilhados da ação A, B e C. carga frontal, back-load ou nível-carga, respectivamente.
• As ações da Advisor só estão disponíveis através de um consultor de investimentos, daí a abreviatura "Adv" seguindo os nomes dos fundos nesta classe de compartilhamento. Esses fundos são normalmente isentos de carga, mas podem ter taxas de 12b-1 até 0. 50%. Se você estiver trabalhando com um consultor de investimentos ou outro profissional financeiro, as ações do Adv podem ser sua melhor opção porque as despesas geralmente são menores do que as ações de B ou C.
• Classe institucional fundos (também conhecido como "Inst", Classe I, Classe X ou Classe Y) geralmente estão disponíveis apenas para investidores institucionais com montantes mínimos de investimento de US $ 25,000 ou mais. Em alguns casos em que os investidores agrupam o dinheiro em conjunto, como os planos 401 (k), os pontos de interrupção podem ser atendidos para usar os fundos institucionais da classe de ações, que tipicamente têm taxas de despesas mais baixas que outras classes de ações.
• compartilhamentos compartilhados não têm uma carga, mas eles têm taxas de 12b-1 que geralmente variam de 0. 25% a 0. 50%. Se o seu 401 (k) apenas fornecer fundos da classe de ações R, suas despesas podem ser maiores do que se as opções de investimento incluíssem a versão sem carga ou removida pelo mesmo fundo.

Fundos de índice e não-carregamentos

A maioria dos tipos de bricolage usa fundos de índice e fundos sem carga pelo mesmo motivo fundamental - para construir uma carteira de fundos de investimento com fundos de alta qualidade e de baixo custo . No entanto, alguns investidores podem não estar cientes de que alguns fundos do índice também têm cargas.

Nunca se pode ressaltar que investidores nunca devem investir em um fundo de índice com uma carga ! O objetivo do investimento de índice é combinar passivamente o desempenho de um índice de referência. Se houver uma carga, a despesa da carga de vendas derrota a finalidade da abordagem de baixo custo necessária para ter sucesso na estratégia de investimento passivo.

Fundos ativamente gerenciados versus fundos de gestão passiva

Os fundos gerenciados ativamente valem a pena pagar uma carga? As vantagens para fundos gerenciados ativamente baseiam-se no pressuposto de que o gerente de portfólio pode ativamente selecionar valores mobiliários que superarão um benchmark alvo. Como não há necessidade de manter os mesmos títulos que o índice de referência, assume-se que o gerente de carteira irá comprar ou manter os títulos que podem superar o índice e evitar ou vender aqueles que esperam apresentar um desempenho inferior ao esperado.

Portanto, se houver uma chance de obter retornos mais altos do que uma estratégia de investimento passivo pode alcançar, um investidor pode pensar que o pagamento de uma carga vale a pena. No entanto, a carga reduzirá efetivamente o retorno geral do investidor, o que pode irrealmente reduzir as chances de vencer o índice de referência ou índice alvo.

Aviso: as informações contidas neste site são fornecidas apenas para fins de discussão e não devem ser interpretadas como conselhos de investimento. Em nenhuma circunstância, essa informação representa uma recomendação para comprar ou vender valores mobiliários.