Por que o Rich Invest in Index Funds não investe?

Warren Buffett pode ser o investidor mais famoso do mundo, e ele freqüentemente promove os benefícios de investir em fundos indexados de baixo custo. Na verdade, ele instruiu o administrador da sua propriedade a investir em fundos indexados.

"Meu conselho para o administrador não poderia ser mais simples: colocar 10% do caixa em títulos do governo de curto prazo e 90% em um fundo de índice S & P 500 de baixo custo", ele observou no ano de 2013 de Berkshire Hathaway carta aos acionistas.

No entanto, apesar do conselho de Buffett, os ricos tipicamente não investem nos fundos simples, de baixa taxa, do índice de correspondência de mercado. Em vez disso, eles investem em negócios individuais, além de arte, imóveis, hedge funds e outros tipos de investimentos com altos custos de entrada. Esses investimentos de risco geralmente exigem grandes custos de compra e carregam taxas elevadas, ao mesmo tempo que prometem a oportunidade de recompensas extras.

Como o Wealthy Invest

Steve Ballmer, ex-CEO da Microsoft, informa um patrimônio líquido na ordem de US $ 32 bilhões. Depois de deixar a Microsoft, Ballmer comprou os LA Clippers por um recorde de US $ 2 bilhões. Apesar de deixar a Microsoft, ele possui 330 milhões de ações da empresa, uma participação de 4% da empresa a partir de 2014. Nos US $ 69 atualmente. 94 preço, isso é um enorme $ 23. Investimento de 08 bilhões.

Mas o maior acionista da Microsoft também possui outros investimentos. A Ballmer possui cerca de US $ 450 milhões em ações do Twitter, além de investimentos imobiliários em Hunts Point, Washington e Whidbey Island.

Isso significa que sua riqueza está concentrada em alguns investimentos - muito longe do "investir em fundos de índices de baixa taxa", promovido por Buffett e pela maioria dos especialistas em finanças pessoais.

Thomas J. Stanley, autor de The Millionaire Next Door, observa que a maioria dos milionários são empresários. Portanto, não é surpresa que esses empresários preferem investir em negócios, seus e outros.

Os ricos também têm dinheiro para comprar o que amam e observam apreciar. De arte rara a imóveis para colecionáveis, os ricos aproveitam seus investimentos enquanto crescem em valor.

Os fundos de hedge também são populares com os ricos. Esses fundos dos ricos exigem que os investidores demonstrem $ 1, 000, 000 ou mais no patrimônio líquido e usem estratégias sofisticadas destinadas a vencer o mercado. Mas os fundos de hedge cobram aproximadamente 2% das taxas e 20% dos lucros. Os investidores precisam obter retornos enormes para suportar essas taxas elevadas!

Os ricos também possuem ações tradicionais, títulos e fundos. No entanto, suas riquezas e interesses abrem portas para outros tipos de investimentos excitantes e exclusivos que normalmente não estão disponíveis para a pessoa comum.

Por que o Wealthy não investiga em fundos de índice de baixa taxa?

Ao longo dos últimos 90 anos, o S & P 500 calculou uma média de 9.Retorno anualizado de 53%. Você pensaria que os ricos ficariam satisfeitos com esse tipo de retorno sobre seus investimentos. Por exemplo, US $ 10, 038. 47 investiram no S & P 500 em 1955 no valor de US $ 3, 286, 458. 70 no final de 2016. Investir em todo o mercado com fundos de índice oferece retornos consistentes, minimizando os riscos associados a ações individuais e outros investimentos.

Mas os ricos podem se dar ao luxo de assumir alguns riscos ao serviço da multiplicação de seus milhões (ou bilhões). Para dar um exemplo, olhe para o investidor mundialmente famoso e especulador George Soros, que uma vez ganhou $ 1. 5 bilhões em um mês apostando que a libra britânica e várias outras moedas européias estavam sobrevalorizadas contra a marca alemã Deutsche.

Os fundos de hedge prometem ganhos extraordinários, embora nos últimos anos não conseguiram superar os índices do mercado de ações. Mas eles também podem pagar em grande parte para seus clientes ricos. No ano passado, James Simons of Renaissance Technology ganhou seus investidores 21. 5% líquido de taxas. E o próprio Simons ganhou um belo $ 1. 5 bilhões. Os ricos estão dispostos a arriscar altas taxas de buy-in de US $ 100.000 para US $ 25 milhões para a oportunidade de obter excelentes retornos.

Os hábitos de investimento de um por cento também tendem a refletir seus interesses.

Como a maioria das pessoas ricas ganhou seus milhões (ou bilhões) de negócios, eles vêem esse caminho como uma forma de continuar a maximizar suas finanças. Eles também gostam de arte, carros, casas e colecionáveis; comprar esses luxos aumenta seus estilos de vida, e a apreciação futura é um bom bônus.

Os ricos são diferentes do que você e eu, com rendimentos maciços, patrimoniais e oportunidades. Embora eles busquem investimentos únicos na esperança de retornos espetaculares, nem todos os seus empreendimentos pagam com retornos maiores do que um fundo de índices de baixa taxa. Uma estratégia de investimento simples em fundos de índice de baixa taxa é boa o suficiente para Warren Buffett, e é bom o suficiente para o investidor médio.

Barbara A. Friedberg é uma ex-gerente de portfólio e instrutora de investimentos universitários. Sua escrita aparece em vários sites, incluindo o Robo-Advisor Pros. com e Barbara Friedberg Finanças Pessoais.