6 Coisas mais tolas Novos investidores de ações <

O investidor bilionário auto-fabricado Charles Munger gosta de dizer que a chave para ganhar muito dinheiro na vida quando se trata de seu portfólio é ser o que ele chama de "consistentemente não burro". É mais difícil do que parece, mesmo com os mais brilhantes homens e mulheres que sucumbem a comportamentos que funcionam contra seus objetivos de longo prazo. Ao detectar esses comportamentos estúpidos, podemos evitá-los melhor no futuro, protegendo a nós mesmos e a nossas famílias de sofrimentos financeiros provocados pela má administração.

1. Os investidores fracos tendem a comprar ações na margem

Quando você compra ações na margem, você empresta dinheiro do seu corretor de ações para cobrir o preço da compra. O corretor cobra juros e tem o direito de forçá-lo a obter mais garantias, ou mesmo a pagar o saldo da dívida da margem total, com aviso prévio. Na verdade, o corretor pode ir tão longe quanto para liquidar sua conta inteira, incluindo títulos não relacionados, para pagar a dívida da margem sem lhe dar qualquer aviso; nem mesmo a oportunidade de encontrar fundos adicionais. Quando ocorre um desastre - e sempre atinge, seja um crash instantâneo ou um ataque terrorista - você pode encontrar todo o seu patrimônio aniquilado em nenhum momento. Pior ainda, qualquer saldo remanescente não pago é uma dívida pessoal que você precisa pagar, a menos que você queira ser levado ao tribunal de falências.

2. Investidores fracos vendem freqüentemente ações sem ler o 10-K

Com poucas exceções, se você não se preocupou em pesquisar uma empresa o suficiente para passar pelo 10-K, analisando a demonstração de resultados e o balanço patrimonial (entre outras divulgações) , Você não tem nenhum negócio investindo em ações diretamente.

Jogue na toalha, compre um fundo de índice de baixo custo e fique feliz. Isso não é negociável. Você está se colocando em uma desvantagem enorme se você acha que pode fugir desse tipo de preguiça indefinidamente, porque as ações, em última análise, não valem mais, e não menos, que o valor intrínseco subjacente dos próprios fluxos de caixa.

O valor de mercado sempre virá a refletir isso eventualmente. É toda a premissa da economia e das finanças modernas. Foi confirmado pela experiência de muitas gerações nos últimos séculos.

3. Os comerciantes fracos trocam muitas taxas, despesas e impostos

Estudo após estudo foi feito sobre os retornos gerados pelos investidores médios. Quanto mais eles trocam, pior eles fazem. Os ricos, ao contrário, quase nunca vendem nada. Eles compram ativos excelentes, a bons preços, e então continuam a sentar-se em seus proverbiais atrasos por 10, 20, 50+ anos, passando partes de empresas incríveis como Coca-Cola ou Hershey para seus filhos e netos para que eles, por sua vez, pode desfrutar do fluxo de dividendos.Isso permite que o afluente evite despesas de fricção; para construir enormes passivos fiscais diferidos, que funcionam em sua vantagem; para ter esses impostos diferidos perdoados no momento da morte, usando o vazio de base intensificado.

4. Investidores fracos ficam presos no medo e na ganância

O investidor do milionário Warren Buffett também observou que o mercado de ações é uma batalha constante entre excessos de medo e ganância. É louco ver como o pânico irracional, ou a avareza inversa, desenfreada, podem fazer com que outras pessoas decentes façam coisas nozes.

Em 2014, escrevi uma análise de tal situação no meu blog pessoal, examinando os postagens de mensagens de um grupo de homens e mulheres que perderam tudo (e, em seguida, alguns, em alguns casos) apostando no estoque de um único negócio chamado GT Advanced Technologies. Os futuros inteiros foram obliterados em questão de minutos. Economias que levaram décadas para acumular, foram. Esta não é uma maneira inteligente de viver. Acima de tudo, permaneça racional quando se trata de seu portfólio de investimentos. É a sua mais forte linha de defesa.

5. Derivados Dumb Investors Trade Eles Não Compreendem

Nunca deixa de surpreender-me que os novos investidores, que não possuíam partes de ações de propriedade por cinco minutos, escrevem minha caixa de entrada se vangloriando de como eles estão se debruçando em derivativos, como opções de estoque. É completamente inapropriado na maioria dos casos e mais frequentemente não termina em falha.

Embora existam certas técnicas que podem reduzir o risco e melhorar as opções de publicação de resultados, de tempos em tempos, para serem pagos para comprar um estoque que de outra forma você compraria, de qualquer forma, é um dos meus favoritos pessoais; é muito mais fácil de comprar propriedade em empresas fantásticas, colete cada vez mais fluxo de dividendos e pare de tentar ser tão inteligente. Você pode entrar em pedaços dessa maneira.

6. Investidores fracos Comprar ativos que não entendem

Se você não consegue explicar como um recurso ganha dinheiro - a operação atual e subjacente - para um segundo grader razoavelmente inteligente em menos de dez segundos, você não tem nenhum negócio que arrisque o seu lucro duro riqueza. Se você não consegue entender a estratégia descrita em um prospecto de fundo mútuo, você não tem nenhum negócio que arrisque sua riqueza duramente conquistada. Isso deve ser de bom senso. Nunca se esqueça de que a palavra mais valiosa no seu vocabulário é "Não". Não tenha medo de usá-lo. É melhor afastar-se de um futuro Microsoft e ainda acabar financeiramente independente do que entrar em Enron ou Lehman Brothers.