Escolhendo um fundo mútuo de meta-data

Os fundos mútuos de data-alvo foram criados há mais de 10 anos e faturados como uma solução de investimento simples e de tamanho único. Mas isso é tão fácil? A resposta simples, é claro, é: "Não. "

Por que possuir um fundo mútuo de data-alvo?

Se você planeja se aposentar em 20 anos, você pode considerar comprar um fundo mútuo de data-alvo que corresponda ao seu prazo - ou seja, um fundo com um alvo de 20 anos. À medida que você aborda sua data de aposentadoria, o fundo move sua alocação de fundos de investimento mais arriscados, mas muitas vezes mais gratificantes (com participações como ações) para investimentos de fundos mútuos mais conservadores (com participações como títulos e caixa).

A idéia é salvá-lo de ter que garantir que seu portfólio seja reatribuído com base nas suas necessidades em mudança: Deixe o fundo fazer todo o trabalho.

A reatribuição do fundo mútuo de data-alvo ao longo de um período predeterminado para refletir as tolerâncias cambiantes do risco dos investidores é conhecida como o "caminho de deslize" do fundo alvo. Este caminho de deslizamento define a alocação do fundo entre várias classes de ativos ao longo do tempo, ajustando a combinação de investimentos mais agressivos no início da vida do fundo de data-alvo para investimentos mais conservadores à medida que o fundo amadurece e os investidores abordam o objetivo da data de aposentadoria alvo.

Analisando as opções do Fundo Mútuo Data-alvo

Se você está contando com fundos de investimento em data-alvo como uma solução simples para seus investimentos de aposentadoria, tenha cuidado. Assim como com qualquer investimento, você precisa fazer algum dever de casa primeiro. Todos os fundos de investimento de data-alvo não são todos iguais.

Os fundos com datas alvo idênticas podem ter alocações de ativos muito diferentes.

Por exemplo, o Fundo T. Rowe Price Retirement 2030 tem 66% investido em ações na data-alvo, enquanto o Vanguard 2030 Retirement Fund tem 50% investido em ações na data-alvo. Embora os dois fundos tenham a mesma data-alvo, a alocação de ativos na data-alvo é drasticamente diferente.

Você precisa determinar cuidadosamente seu nível de conforto com a alocação de ativos atual do fundo de data-alvo e estar ciente da alocação de capital maior / menor do fundo em sua data-alvo. Um tamanho não corresponde a todos.

Ao procurar o fundo mútuo de data-alvo certo para você, considere o seguinte:

• Atribuição de ativos - Olhe atentamente a alocação do fundo de data-alvo entre ações, títulos e caixa e examine como estes As participações mudam à medida que o fundo se aproxima da data-alvo e além. Lembre-se que, no exemplo descrito acima, a alocação entre várias classes de ativos pode ser diferente do fundo para o fundo.
• Diversificação - O fundo investiga predominantemente em fundos de ações dos EUA ou é uma parcela investida em fundos de ações internacionais, fundos de ações de mercado emergente e fundos de ativos difíceis?O fundo da data-alvo aloca uma parcela de seus ativos para valores mobiliários protegidos contra a inflação do Tesouro ou se mantém com fundos simples de títulos de baunilha.
• Qualidade dos Fundos Subjacentes - Olhe os fundos dentro do fundo de data-alvo. Eles são medíocres, ou eles têm um histórico razoável quando comparados aos seus pares?
• Fund Families - Seu fundo de data-alvo investir em fundos fora da família do fundo? Em outras palavras, se você comprar um fundo de data-alvo da Fidelity, ele só investir em fundos da Fidelity ou parece que outras famílias de fundos gerenciem uma parte do fundo? Muitas vezes, uma família de fundos é especializada em um estilo de investimento particular (ações, por exemplo), enquanto outra família de fundos pode se especializar em outro empréstimo de investimento (títulos, por exemplo).
• Despesas - Como em qualquer investimento, os custos sempre devem ser considerados. Seu fundo de data-alvo é um fundo sem carga, ou há uma carga de front-end ou back-end associada ao fundo? Como o índice de despesas do fundo se compara com outros fundos de data-alvo? Embora nunca seja uma boa idéia simplesmente comprar um fundo porque possui a estrutura de custo mais baixo, os custos do fundo de data-alvo devem ser cuidadosamente pesados ​​junto com os benefícios.

Infelizmente, não há uma solução simples para escolher o fundo de data-alvo certo. Como qualquer investimento adequado, você deve fazer sua lição de casa pesquisando e compreendendo a alocação de ativos, diversificação, fundos subjacentes e estrutura de custos. Um pouco de pesquisa, irá ajudá-lo a encontrar o fundo certo para você.