Escolhendo o Fundo de Obrigações Municipais Direito

Os fundos de títulos municipais são fundos mútuos que detêm os investimentos isentos de impostos conhecidos como títulos municipais ou títulos municipais. Para uma classe particular de investidor - um com uma carga tributável considerável, mas menos de US $ 100.000 para investir - os fundos de títulos muni podem ser a compra perfeita.

Se você está pensando em comprar um fundo de títulos muni, há algumas coisas importantes a serem consideradas.

É um Fundo de obrigações municipais certo para mim?

• Você faria melhor com um fundo tributável? Devido à natureza livre de impostos das obrigações muni, os emissores podem oferecer um menor rendimento e ainda atrair compradores. Como resultado, os rendimentos de títulos mundiais isentos de impostos tendem a ser inferiores aos rendimentos de fundos tributáveis. Mas, dependendo do seu suporte de imposto e do estado em que você mora, você poderá obter um melhor retorno após impostos comprando um fundo tributável, pagando ao tio Sam e empatando a diferença.

• Qual é a situação fiscal em seu estado de origem? Todos os títulos muni estão livres de impostos federais. Mas somente os títulos emitidos em seu estado são livres de impostos estaduais. Então, olhe atentamente os fundos disponíveis. Se os impostos em seu estado forem baixos, você pode fazer melhor com um fundo tributável. Mais importante ainda, se você mora na Califórnia e compre um fundo cheio de New York Munis, você não vai economizar um centavo sobre impostos estaduais e locais.
• Você pode prever o futuro? A maioria de nós está disposta a fazer suposições educadas sobre o futuro da economia e nossas finanças pessoais. Mas poucos de nós estão dispostos a apostar nosso futuro em nossa capacidade de ver o futuro. Portanto, tenha cuidado. Os fundos de títulos Muni, assim como todos os investimentos de dívida, se movem na direção oposta das taxas de juros. Assim, assim como o preço de uma bonificação municipal cai quando as taxas de juros escalam, o preço da ação em títulos muni serão negativos em relação a taxas crescentes com base na duração dos títulos no fundo. Em outras palavras, um fundo que é preenchido com títulos que amadurecem muitos anos para o futuro é mais vulnerável a balanços de taxas de juros do que um fundo com títulos intermediários.

• O que eu estou pagando por isso? Ao escolher um fundo de obrigações muni, preste especial atenção às taxas. Os rendimentos de Muni são geralmente inferiores aos de investimentos tributáveis, e grandes taxas podem facilmente consumir a diferença de lucro após impostos. Evite pagar comissões para corretores e conselheiros. Procure fundos sem carga. Fique com um fundo que tenha um índice de despesas inferior a 1%
• Que tipo de retorno estão disponíveis? O passado é não prólogo. Mas você ainda deve olhar para o quão bem um fundo muni fez no passado antes de decidir seu potencial futuro. Se você está se perguntando qual é o melhor fundo de muni para suas necessidades, considere o quão bem um fundo tem feito nos últimos anos. A informação sobre o desempenho do fundo está amplamente disponível através das principais instituições de investimento e através de sites como o MSN Money.
• Cuidado com o imposto mínimo alternativo. Muitas obrigações muni estão sujeitas à AMT. Os compradores do fundo investirão em tais títulos porque tendem a oferecer retornos ligeiramente superiores aos títulos não-AMT. Se a AMT é uma preocupação para você, procure fundos muni que detêm apenas títulos que evitem a responsabilidade da AMT. Verifique com seu contador antes de fazer sua jogada.