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Este artigo foi contribuído por Ben Miller, CEO e Co-Fundador, Fundrise. Você pode ler mais sobre nossa análise sobre o Fundrise aqui e uma lista dos principais sites de crowdfunding imobiliário aqui.
Com o aumento do investimento crowdfunding, seja para startups, dívida de consumo ou imobiliário, é crucial entender a taxa de retorno e o que isso significa para o futuro do seu investimento.
Enquanto todos os retornos são projeções, existem várias formas diferentes de cotação de retornos, que podem mistificar o pagamento esperado e dificultar a comparação de investimentos em uma base de "maçãs em maçãs".
Net Versus Gross
Em primeiro lugar, é importante entender se a taxa de retorno cotada é bruta ou líquida de taxas.
Muitas plataformas de investimento lançam um retorno bruto, em vez de líquido, projetado em seus materiais de marketing por razões óbvias, é um número maior!
Dependendo da estrutura da taxa, este número pode ser de um a dois pontos percentuais * superior à taxa de retorno real da casa. Como resultado, vale a pena fazer perguntas para descobrir se o número que você está avaliando é bruto ou líquido.
Versões Anuais Anteriores Versões Anuais
Além da distinção líquida versus bruta, há diferentes maneiras de cobrar os retornos com base no tempo durante o qual esses retornos são realizados.
Algumas oportunidades de investimento são citadas como um "retorno absoluto total" que abrange a vida útil do investimento. Isso é costume para investimentos de capital comum.
Outras oportunidades de investimento imobiliário, como equity preferencial, dívida mezzanine e dívida sénior, são cotadas com um "retorno anual" ou taxa anual anual (TAEG), que representa o retorno projetado por ano ao longo do prazo de investimento.
Você pode imaginar a diferença que isso faz. Imagine que você está avaliando dois negócios: um que é cotado com um retorno total (absoluto) bruto projetado de 24% ao longo de um período de cinco anos e um com um retorno anual bruto bruto de 14%, também em cinco anos.
Todo o resto sendo igual, você prefere receber 14% a cada ano ou 24% no total ao longo de cinco anos?
Cronogramas de Caixa e Distribuição
Diferentes investimentos também podem levar diferentes horários de distribuição, o que deverá afetar sua decisão de investir.
Os investimentos de capital geralmente fornecem fluxos de caixa irregulares e são suscetíveis a chamadas de capital. Além disso, em projetos de desenvolvimento degradados, é provável que existam poucas, ou não, distribuições durante o primeiro ano ou dois da fase de construção.
Digamos que existe um investimento com um retorno anual bruto bruto de 12%, mas sem pagamentos intermediários - todos os juros acumulados e são pagos no final do investimento.Se você precisa de fluxo de caixa e não pode dar ao luxo de ter seus fundos amarrados, você pode preferir um investimento que lhe paga menos com o tempo, mas fornece um fluxo mais regular de pagamentos de juros.
A linha inferior
A maneira de escolher o melhor investimento para você é aproveitar o tempo para educar-se.
Faça perguntas. Descubra como o investimento está estruturado. A taxa de retorno é calculada como bruta ou líquida de taxas? É um número anualizado, ou representa o retorno total ao longo da vida do investimento? Com que frequência os investidores receberão pagamentos?
Um investidor experiente é um dos que desencadeia todo o potencial da renda passiva e consegue construir um portfólio personalizado que atenda às suas necessidades como resultado.
* NOTA: A taxa de investimento do Fundrise é de apenas 30 pontos base por ano. Se você investir US $ 10 000 para um investimento de um ano, a taxa é de US $ 30. Pense em como isso compara isso com o modelo de dois e vinte de um gerente de dinheiro, que leva dois por cento do investimento, mais 20 por cento dos lucros obtidos. taxa de investimento é de apenas 30 pontos base por ano. Se você investir US $ 10 000 para um investimento de um ano, a taxa é de US $ 30. Pense em como isso compara isso com o modelo de dois e vinte de um gerente de dinheiro, que leva dois por cento do investimento, mais 20 por cento dos lucros obtidos.
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