Renda familiar e volatilidade de gastos

O problema da volatilidade da renda e da despesa familiar: Um número crescente de estudos indica que um número significativo de famílias americanas enfrenta grandes balanços no lucro de mês para mês e economias ou ativos financeiros insuficientes para lide com isso. Isto é particularmente verdadeiro para pessoas que fazem malabarismos com múltiplos empregos com horários de trabalho altamente variáveis. Um problema semelhante é enfrentado por freelancers e contratados independentes com trabalho desigual que são pagos pelo projeto, por comissão de vendas, em algum outro tipo de base de taxa por peça e / ou que têm atrasos longos e variáveis ​​na cobrança de pagamento por seus serviços.

Na verdade, aproximadamente 7,1 milhões de americanos, ou cerca de 5% da força de trabalho, dividiram seu tempo entre vários empregos a partir de abril de 2015. Outros 6,6 milhões de pessoas se instalaram para meio período empregos depois de não conseguir encontrar emprego adequado a tempo inteiro. Enquanto isso, muitos desses empregos prometem pouco ou nenhum crescimento salarial. Pesquisas conduzidas pelo Pew Charitable Trusts descobriram que o rendimento familiar médio aumentou 22% entre 1979 e 1999, mas apenas em 2% entre 1999 e 2009, e não se mudou desde então para a maioria dos trabalhadores.

Um documento de pesquisa econômica de 2012 constatou que uma proporção crescente de famílias pode esperar um declínio da renda de 50% ou mais durante um período de 2 anos. No início da década de 1970, o valor era de 7%. No início dos anos 2000, esse número havia crescido para 12%. Na véspera da crise financeira de 2008, diminuiu ligeiramente, para 10%.

Um estudo da Junta da Reserva Federal indicou que 18% dos entrevistados em 2013 relataram rendimentos abaixo dos níveis habituais.

Isso foi baixo de 25% em 2010, mas ainda superior ao nível de pré-crise de 14% em 2007.

O estudo JPMorgan Chase: De acordo com um estudo abrangente de 100.000 clientes de banca de varejo (uma amostra extraída de sua base de 2. 5 milhões de titulares de contas) conduzida pelo JPMorgan Chase, pelo menos 80% deles não possuem economias adequadas para registrar variações mensais significativas em receitas ou despesas.

Entre esses clientes, que são diversos demograficamente e principalmente nos países de renda média, 40% experimentam receita mensal diminui ou aumenta de 30% ou mais. Combinando o problema, 60% desses 100 000 clientes na amostra analítica enfrentam variações mensais em gastos iguais ou superiores a 30%.

Dado que a típica casa de renda média no estudo (definida aqui como tendo entre US $ 40, 501 e US $ 63, 100 em renda anual) tem apenas US $ 3 000 em poupança, a margem de segurança para a maioria é muito baixa. O relatório do JPMorgan Chase estima que pelo menos US $ 4 800 são necessários para oferecer uma almofada financeira adequada no caso de uma falta de emprego, juntamente com uma grande factura médica ou de matrícula.No entanto, dadas as enormes contas apresentadas pelos hospitais para cuidados mínimos, mesmo esse número parece muito baixo.

As famílias de renda ainda mais elevada no estudo têm poupanças relativamente escassas:

• Poupança média de menos de US $ 7 000 para famílias nas $ 63, 101 a US $ 104, faixa de renda de 500
• Economia média de cerca de US $ 13,5 para famílias no segmento de renda de $ 104, 501 a $ 154, 600, o mais alto no estudo

Somente aqueles no segmento de renda mais alta são julgados pelos analistas no novo Instituto JPMorgan Chase, que realizou o estudo, para ter economias suficientes para enfrentar um choque mensal de receita ou despesa.

Ainda assim, este número médio de poupança é bastante baixo, especialmente em comparação com a renda. Isso indica uma propensão indevida a gastar entre essas pessoas.

Uma advertência chave com o estudo JPMorgan Chase é que deriva suas conclusões dos dados da conta do cliente, que podem não ser indicativos das imagens financeiras totais dos clientes, dado que muitos deles são obrigados a ter contas e relacionamentos com, instituições financeiras múltiplas. Também é obrigado a ser influenciado por imperfeições na agregação de contas de clientes em agregados domésticos.

Classe Mobility: Uma barra lateral interessante para o estudo JPMorgan Chase é a análise das mudanças nas despesas e receitas das famílias de 2013 a 2014. Os 5 saltos de renda anual utilizados no estudo são:

• $ 0 a $ 23, 300
• $ 23, 301 a $ 40, 500
• $ 40, 501 a $ 63, 100
• $ 63, 101 a $ 104, 500
• $ 104, 501 a $ 154, 600

Em relação à renda:

• 15% daqueles no menor suporte de 2013 subiram um suporte, e outros 7% aumentaram pelo menos 2 parênteses
• 16% daqueles no segundo suporte 2013 subiram de um ponto e outros 5% por 2 ou mais . Enquanto isso, 11% caíram no suporte mais baixo.
• 17% no terceiro suporte 2013 subiram e 15% diminuíram.
• 12% no quarto suporte 2013 subiram e 21% para baixo.
• 18% no suporte superior 2013 caiu.

Quanto às despesas:

• 23% na faixa de renda inferior de 2013 entraram em um suporte de gastos mais elevado.
• 27% na segunda faixa de renda 2103 gastou mais e 19% menos.
• 25% na terceira linha de renda de 2013 gastaram mais e 24% menos.
• 17% na quarta linha de renda de 2013 gastaram mais e 26% menos.
• 21% no segmento de renda superior de 2013 gastou menos.

Como seria de esperar, as mudanças nos gastos de 2013 para 2014 refletem, em grande parte, as mudanças nos resultados no mesmo período.

Fonte: "Cash Crunch é, para muitos, um problema mensal", The Wall Street Journal, 20 de maio de 2015.