Fundos baseados em valores estão prosperando

Investimento socialmente responsável tem suas raízes na aplicação de valores religiosos aos dólares de investimento.

Isso tem assumido a forma de evitar os chamados estoques de pecado, ao mesmo tempo em que investe no mercado global, levando por exemplo empresas envolvidas em setores como álcool, jogos de azar ou pornografia. Várias organizações estão fazendo muito bem servindo esse mercado, e aqui estão 5 jogadores líderes:

1) Ave Maria Mutual Funds - administrado pelo Schwartz Investment Counsel of Plymouth, Michigan, tem mais de US $ 1. 7 bilhões em ativos em seus fundos de investimento públicos enfrentados entre seus quase US $ 2 bilhões em ativos sob gerenciamento no que a empresa chama de "Maior Família de Fundos Católicos de Mútua". A empresa "analisa seus investimentos primeiro com critérios financeiros, e elimina as empresas envolvidas na prática do aborto ou cujas políticas são julgadas anti-familiares. O que constitui práticas anti-familiares baseia-se em julgamentos morais feitos pelo Conselho Consultivo Católico da empresa. " Este critério estreito tem sido historicamente o escopo total da triagem que este grupo realiza, ao contrário de algumas das questões mais comuns que os investidores socialmente responsáveis ​​em todos os fatores ambientais e sociais.

Cerca da metade de seus ativos de fundos mútuos estão no Fundo de dividendos da Ave Maria Rising, que é um fundo de 4 estrelas por Morningstar.

Desde o início, o fundo está acima de uma média de 9. 68% em relação ao S & P 500's 8. 28%, um bom resultado para os investidores envolvidos. Bastante claramente, uma maneira segura de tentar combinar seus valores com o seu dinheiro, neste caso, os do

2 Azzad Funds - estabelecido em 1997, a Azzad também busca investir em critérios religiosamente éticos , no caso das Finanças islâmicas ou o que eles levaram para chamar Halal Investing, ou uma forma de investimento baseado na Sharia.

Como foi escrito recentemente para o Journal of Environmental Investing, a Finança islâmica tem suas raízes em valor compartilhado, mas muitas vezes é praticada como uma forma de triagem negativa.

A versão da Azzad envolve sete etapas dentro da abordagem "Halal", incluindo o rastreamento de empresas envolvidas com álcool, tabaco ou carne de porco. À medida que perfilamos em nosso livro de 2011 Evolutions in Sustainable Investing, um dos principais fundos de investimento de investimento sustentável do Reino Unido, o Jupiter Ecology Fund, possui uma das suas maiores participações no produtor de porco orgânico Cranswick plc e continua sendo o terceiro do fundo maior participação nesta data. Isto é apenas para dizer que quando você descasca as camadas da cebola sobre estratégias de investimento sustentável, como vimos nos 15 estudos de caso que fizemos para o livro Evoluções, que as abordagens resultantes podem ser muito diferentes, especialmente se você estiver olhando para rastreamento rigoroso de alguns setores versus dizer foco na mudança climática ou nos direitos humanos.Você acabou com resultados muito diferentes, então a chave está avaliando o desempenho em combinação com os valores ou estratégias que você realmente deseja aplicar aos seus investimentos.

Azzad teve US $ 387 milhões sob administração mais recentemente pela SEC.

Curiosamente, recentemente se juntou ao ICCR, uma coalizão de investidores religiosos com cerca de US $ 2 Trilhões de ativos que se envolvem com corporações em questões de responsabilidade social, mostrando que a Azzad está alcançando as religiões. O iCCR é um grupo importante que em grande parte deu a luz a idéia de se engajar com as empresas, tanto através do diálogo direto quanto das resoluções dos acionistas, para buscar mudanças em questões de pagamento de executivos para condições de fábrica em Bangladesh e muito além. Um número recorde de resoluções de acionistas está em progresso este ano, e você pode ver mais sobre suas atividades aqui a este respeito.

3) Everence Praxis - Ainda maior neste espaço do que a Ave Maria acima é Everence Asset Management, mesmo que a linha do Fundo Mutual Praxis não seja tão grande.

Everence viu seus ativos crescerem de US $ 2. 1 bilhão em 2012 para mais de US $ 2. 5 bilhões em 2014 por um aumento não negativo em aproximadamente 20%.

Everence supervisiona os maiores fundos relgious focados em US Mutual Fund apresentado na lista de fundos de investimento socialmente responsáveis ​​de membros do SIF dos EUA, sendo o Praxis Intermediate Income, que gerencia US $ 424 milhões com foco em renda fixa. Mais informações sobre seus hábitos de triagem podem ser encontradas aqui. Tal como acontece com o Azzad acima, o desempenho desde o início após as taxas é um pouco abaixo da referência, mas o objetivo é combinar os valores com o dinheiro e não desistir demais do desempenho.

4) Timothy Plan - então, chegamos a Timóteo, que se chamam praticantes de "Investimento Biblicamente Responsável". O fundo pretende estabelecer ecrãs morais, com o objetivo de preservar o capital através de benchmarks parecidos ou batendo e, como já vimos através de nossa pesquisa, a triagem negativa na melhor das hipóteses atende ao desempenho do mercado, de modo que existe um risco de queda limitado e, da mesma forma, provavelmente será pouca chance de significar desempenho superior disponível através de tais abordagens. Este fundo foi um investidor recente nos esforços de Indianapolis 500 de Jonathan Byrd em 2015, uma escolha interessante talvez. Qualquer investidor focado em questões ambientais e / ou mudanças climáticas não encontrará muita relação com as abordagens dos fundos listados nesta peça, pelo que será interessante ver como esses fundos reagem à próxima encíclica do Papa Francis sobre mudanças climáticas.

5) Wespath Investment Management - por último, mas não menos importante é o gerenciamento do dinheiro da Igreja Metodista Unida, como é realizado por Wespath of Illinois. Com mais de $ 21 bilhões em ativos, Wespath é indiscutivelmente a maior reserva de dinheiro nos EUA gerenciada para a responsabilidade social fora dos grandes fundos de pensão de Nova York e Califórnia, tornando-os um importante órgão para assistir.

Eles procuram "soluções de investimento competitivas alinhadas com os valores da igreja."Sua abordagem envolve a busca de" custos mais baixos, maior transparência e um enfoque concentrado e coordenado na gestão de investimentos, através da aplicação dos princípios básicos de seus Princípios Sociais ". Tal foi a visão de John Wesley, que realizou, no século XVIII, que as práticas de negócios "não devem causar danos ao próprio vizinho".

Pode-se ver rapidamente que existem opções para os investidores que procuram combinar seus valores pessoais ou religiosos com seu dinheiro. Será muito interessante assistir e ver como essa área evolui até 2015, enquanto o Papa Francis acumula seus apelos à ação sobre o clima.

Os gestores de fundos acima estão mostrando que há uma desvantagem limitada para as abordagens que eles levaram até agora, e outros gerentes como Dana e Horizon também estão emergindo com similar abordagens. Como combinar as preocupações com as mudanças climáticas para os seguidores do Papa Francisco e os seus dólares de investimento serão muito interessantes.