Aprender como uma linha de crédito funciona

Uma linha de crédito é um conjunto de dinheiro disponível que você pode pedir emprestado. Quando você é aprovado para uma linha de crédito, você recebe capacidade para gastar dinheiro - mas você realmente não empresta ou paga juros até você acessar os fundos.

Linhas de Crédito Home Equity

A linha de crédito mais comum para os consumidores é uma linha de crédito de equidade do imóvel (HELOC). Com este tipo de empréstimo, seu patrimônio líquido (ou seja, o valor de sua casa que você realmente "possui") serve como garantia.

Estes empréstimos são populares porque permitem que você empreste montantes relativamente grandes a taxas de juros relativamente baixas (em comparação com cartões de crédito ou empréstimos não garantidos).

Por que a taxa de juros é mais baixa? Os bancos consideram que esses empréstimos são bastante seguros porque eles assumem que você pagará a linha de crédito para evitar perder sua casa no encerramento. Seu limite de crédito será determinado, em parte, pelo seu valor de empréstimo a valor, suas pontuações de crédito e sua receita.

Linha de Crédito vs Home Equity Loan:

Às vezes é útil comparar e contrastar diferentes tipos de empréstimos. Um HELOC é semelhante a um empréstimo home equity, mas existem algumas diferenças importantes.

Geralmente, um HELOC é mais flexível do que um empréstimo home equity. Você só empresta o que você precisa, e normalmente pode voltar para obter mais dinheiro quando precisar (desde que fique abaixo do limite de crédito máximo e enquanto seu credor não cancelar sua linha de crédito de forma inesperada).

Você pode usar um talão de cheques ou cartão de pagamento para acessar sua linha de crédito.

Com um empréstimo de capital residencial ou "segunda hipoteca", você faz tudo de uma só vez. Você receberá o montante máximo de empréstimo todo em um montante fixo, e você terá que pagar juros sobre todo o saldo do empréstimo. Com um HELOC, por outro lado, você só deve juros sobre o saldo do empréstimo pendente.

Normalmente, seus pagamentos mensais permanecerão iguais a cada mês com empréstimos de capital próprio e você terá uma taxa de juros fixa (ou uma que apenas muda periodicamente). Um HELOC terá uma taxa variável que pode mudar com freqüência, então os pagamentos mensais podem variar.

Linhas de crédito do cartão de crédito

Novamente, uma linha de crédito pode ser muito semelhante a um cartão de crédito. Na verdade, o seu cartão de crédito basicamente é uma linha de crédito: você consegue emprestar até um limite máximo, e você pode reembolsar e retomar várias vezes.

Períodos de saque e de reembolso:

Sua linha de crédito terá um período e um período de reembolso . Durante o período de sorteio, você empresta dinheiro e usa sua linha de crédito. Isso pode durar 10 anos ou mais, e parece e se sente semelhante a uma conta de cartão de crédito. Durante o período de reembolso, você paga o principal e os juros sobre o empréstimo (veja Como funciona a amortização).

Custos de fechamento

Como a maioria dos empréstimos, as linhas de crédito possuem custos de fechamento. Fator estes em quando você tomar suas decisões sobre credores e tipos de empréstimo.

Linha de crédito de descoberto

Outro tipo de linha de crédito é a linha de crédito de descoberto, disponível em sua conta corrente. Essa linha de crédito cria um pequeno empréstimo quando você gasta mais do que você está disponível na verificação e, geralmente, é menos dispendioso do que uma taxa de cheque especial (assumindo que você apenas ultrapassou alguns dólares).