Eu deveria investir ou pagar a hipoteca?

Para determinar se você deve investir ou pagar sua hipoteca, você precisa comparar o retorno pós-imposto sobre seus investimentos com o custo pós-imposto de sua hipoteca, como no exemplo abaixo.

Vamos assumir os seguintes fatos:

Taxa de imposto marginal: 25%
Retorno de investimento seguro: 4%
Taxa de hipoteca: 6%

Você escolheu ou você?

Usando os fatos acima, por cada $ 100 de renda de investimento tributável, depois de pagar impostos em 25%, você ganha US $ 75.

Por cada $ 100 de juros de hipoteca que você paga, assumindo que você detalha as deduções na sua declaração de imposto, depois de deduzir esses juros em 25%, seu custo líquido é de US $ 75.

De qualquer forma, você está pagando impostos, independentemente de você investir e ganhar renda de investimento ou dinheiro nos investimentos para pagar a hipoteca e, assim, perder um benefício fiscal.

Exemplo de custo de oportunidade

Usando esse cenário, suponha que você tenha extra $ 1 000, que você poderia investir ou usar para pagar uma parcela de sua hipoteca.

Se você investir, você ganharia 4%, então, por cada $ 1000 investido, você ganha US $ 40. Depois de pagar impostos sobre essa receita de juros, você manteria US $ 30.
Se você usar os $ 1 000 para pagar uma parcela da sua hipoteca, isso pouparia 6%, ou US $ 60 no custo de juros, mas você não teria mais $ 60 para deduzir sua declaração de imposto, então depois com base na menor dedução fiscal, você economiza US $ 45.

Neste cenário, você economiza US $ 15 por ano pagando uma parcela da sua hipoteca ao invés de investir seus fundos extras.

($ 15 = $ 45 poupança líquida em juros hipotecários - $ 30 juros líquidos auferidos em investimentos).

Obviamente, as taxas de juros, as taxas de imposto e os retornos sobre investimentos seguros podem mudar. Aqui estão quatro diretrizes que você pode usar para avaliar a eficácia potencial de pagar sua hipoteca.

Como seu suporte de imposto diminui o benefício potencial de pagar seus aumentos de hipoteca.
À medida que seu retorno de investimento diminui, o benefício potencial de pagar sua hipoteca aumenta.
À medida que seus retornos de investimento aumentam, os potenciais benefícios de investir em vez de pagar o aumento da hipoteca, mas os maiores retornos implicam maior risco, então você deve considerar o nível de risco de investimento que você está disposto a tomar em comparação com o retorno livre de risco de pagando sua hipoteca. Pagar a hipoteca é um retorno garantido. Outros investimentos podem oferecer retornos mais altos, mas o retorno não será garantido.
A taxas hipotecárias mais baixas, o benefício a longo prazo de pagar a hipoteca não será tão grande como se sua taxa de hipoteca fosse maior.
Se você pode pagar extra em sua hipoteca, ou colocar dinheiro extra no seu plano 401 (k), muitas vezes a melhor opção está pagando extra em relação ao seu plano 401 (k).

Outras considerações importantes

Como a maioria das decisões financeiras, suas circunstâncias específicas, incluindo idade e saúde, expectativas de renda, status de declaração de impostos e sentimentos sobre o risco, devem ser consideradas na determinação da decisão certa para você. Há vantagens e desvantagens para pagar a hipoteca cedo.

As famílias de alto patrimônio líquido podem se beneficiar mais do uso da dívida e ter maior acesso às opções disponíveis no mercado de empréstimos hipotecários, tais como hipotecas de taxa variável, hipotecas de taxa fixa e oportunidades de refinanciamento.

Se você é uma pessoa de maior renda / maior patrimônio líquido no final do dia, os benefícios das baixas taxas de juros hipotecárias, das oportunidades de impostos preferenciais e da composição dos retornos da carteira tornam razoável a manutenção de uma hipoteca.

No entanto, famílias de baixa renda sem investir experiência acharão que pagar sua hipoteca é uma das melhores decisões que podem tomar.

Nenhum investimento é verdadeiramente sem risco. Se você conseguir obter um retorno de investimento maior do que sua taxa de hipoteca, a matemática diz para investir. No entanto, a matemática não é a única consideração - a paz mental não tem preço.