Minha alocação de ativos de aposentadoria inclui as anuidades?

Uma abordagem tradicional de alocação de ativos de aposentadoria dirá muito o que você deve ter em ações versus títulos e, com base nessa alocação, você determinará sua taxa de retirada; o montante que você pode razoavelmente esperar retirar todos os anos sem se esgotar.

Como alternativa, alguns livros e conselheiros recomendarão que, em vez de seguir um modelo de alocação de ativos, você deve usar seu dinheiro para comprar uma renda garantida com anuidade imediata.

Novos estudos acadêmicos apoiam um modelo de alocação de ativos de aposentadoria que lhe dá o melhor dos dois mundos.

Um modelo de alocação de aposentadoria que usa anuidades

Ibbotson, uma empresa que é líder no campo de pesquisa de alocação de investimentos, reuniu um documento branco que conclui que você pode maximizar sua renda ao longo da vida substituindo uma parte de sua obrigação alocação com uma renda variável que oferece um piloto de retirada mínima garantida (GMWB).

Pesquisas adicionais conduzidas por acadêmicos de renome como Wade Pfau, Moshe Milevsky e Michael Finke mostram que o uso de outras formas de anuidades, como rendas de renda imediata e rendas de renda diferida, pode reduzir o custo total de financiamento aposentadoria. * (Veja * Reduzir os custos de aposentadoria com anuidades de renda diferida no Journal of Financial Planning, e no papel de Wade Pfau Otimizando o rendimento de aposentadoria ao combinar ciência e investimentos atuariais.)

O objetivo: maximizar a renda vitalícia

Esta pesquisa reflete uma nova maneira de pensar; para projetar um modelo de alocação de ativos de aposentadoria que tenha o principal objetivo de maximizar a renda vitalícia e reduzir o risco de ficar sem dinheiro. Isso parece exatamente o que todos os aposentados desejariam.

Então, como você cria seu próprio portfólio de renda máxima ao longo da vida?

Você começa com a abordagem tradicional de alocação de ativos de quanto deve ser em ações versus títulos e, em seguida, você faz alguns ajustes.

Os ajustes à alocação envolvem levar uma parcela de sua carteira e investir em uma renda variável com um benefício de retirada mínimo garantido, uma anuidade diferida com um pagamento definido que começará mais tarde ou se você se aposentar agora e anuidade imediata que começa a pagar renda agora.

Abaixo estão algumas alocações de ativos de aposentadoria de amostra usando uma mistura de ativos tradicionais com uma anuidade de algum tipo.

Modelos de alocação de ativos de aposentadoria para maximizar a renda vitalícia

• Conservador
  Em vez de ter um portfólio que era 20% de ações, 80% de títulos, você criaria um portfólio que era 20% de ações, 60% de títulos e 20 % de rendimento garantido de uma anuidade.
• Moderado
  Em vez de ter um portfólio de 40% de ações, 60% de títulos, você criaria uma carteira que era de 40% de ações, 45% de títulos e 15% de renda, ou criava renda adicional garantida, você alocaria 40% de ações, 25% de títulos e 35% de rendimentos garantidos de uma anuidade.
• Agressivo
  Em vez de ter um portfólio que era 60% de ações, 40% de títulos, você criaria uma carteira com 60% de ações, 30% de obrigações e 10% em uma renda que proporcionaria renda garantida.

Por que a nova estratégia de alocação de ativos de aposentadoria produz melhores resultados?

Esta alocação de ativos de aposentadoria funciona porque reduz as chances de que você vai ficar sem dinheiro e também reduza as chances de que você terá que diminuir a renda devido ao desempenho fraco do mercado.

Ao usar uma anuidade variável, dentro da renda variável, você está alocando uma porcentagem maior para ações do que seria se você não usasse a anuidade. Você pode se sentir confortável fazendo isso porque a quantidade de renda que você pode retirar é garantida.

Ao usar uma anuidade de renda diferida ou anuidade imediata, você sabe qual será sua renda futura, independentemente do desempenho dos mercados. Você pode investir outros fundos de forma mais agressiva sabendo que uma parte da sua renda é segura.

Atribuindo a parcela de ações / títulos de sua carteira

Depois de descobrir o quanto alocar para um produto que garanta rendimentos ao longo da vida, você decide como investir a parcela de ações e títulos de sua carteira.

Aqui estão algumas idéias, com cada idéia ficando um pouco mais agressiva.

• Você poderia escalar seus títulos e comprar ações de pagamento de dividendos, ou usar um fundo de renda de dividendos para a alocação de ações.
• Você poderia usar um fundo de renda de aposentadoria que aloca automaticamente entre ações e títulos para você, e envia-lhe um cheque mensal.
• Você poderia colocar em alguns investimentos de alto rendimento com sua carteira tradicional de ações / obrigações para maximizar a renda atual.

Diretrizes de alocação de ativos de aposentadoria para manter em mente

• Quanto menor a sua expectativa de vida, mais você deseja escolher investimentos e estratégias que maximizem a renda atual .
• Quanto maior a sua expectativa de vida, mais você vai querer escolher estratégias que maximizem a renda de vida , o que pode significar que eles produzem menos renda agora, mas o rendimento deverá acompanhar a inflação.
• Você pode alterar estratégias para atender às necessidades de estilo de vida. Por exemplo, você pode querer maximizar a renda atual para seus primeiros dez anos de aposentadoria enquanto estiver saudável, com um plano intencional para receber menos renda mais tarde, quando você abrandar.

Estas decisões de alocação são feitas melhor depois de reunir um plano abrangente de renda de aposentadoria. Você só se aposenta uma vez. Trabalhar com um especialista em aposentadoria profissional pode ser útil ao tomar importantes decisões de alocação de aposentadoria.