Alocação global - o que são fundos de alocação globais?

Não há dúvida de que as recessões econômicas garantam uma mudança de estratégia. As ações de crescimento de alto risco que tiveram sucesso durante um boom são muitas vezes negociadas para obter renda fixa mais segura ou ativos duros durante uma recessão. Mas pode ser difícil para o investidor médio fazer esses negócios no momento certo. Os chamados "fundos de alocação global" foram criados para ajudar a resolver esse problema.

Os fundos de alocação globais, também conhecidos como "fundos para qualquer lugar", podem alternar rapidamente entre classes de ativos e regiões geográficas.

Ao contrário dos fundos tradicionais equilibrados, esses fundos de investimento podem investir em commodities, contratos de futuros e contratos de swap, além de ações e títulos. Idealmente, essas características os ajudam a perseguir oportunidades e evitar crises dolorosas.

Neste artigo, analisaremos os prós e os contras desses fundos, alguns dos fundos de melhor desempenho da turma e outras considerações importantes para os investidores internacionais.

Prós e contras dos fundos de alocação globais

Os fundos de alocação globais têm uma série de prós e contras que os investidores devem pesar cuidadosamente antes de comprometer qualquer capital. Em geral, esses fundos oferecem aos investidores um risco maior, uma maior oportunidade de recompensa do que os fundos tradicionais equilibrados, mas devido à sua natureza subjetiva, é muito importante que os investidores façam sua lição de casa com os gerentes de investimento.

Os benefícios de investir em fundos globais de alocação incluem:

Maiores Resultados Potenciais

• - Os fundos de alocação globais são projetados para buscar oportunidades específicas em todo o mundo sem estar vinculados a uma única classe de ativos ou região. Como resultado, gerentes de investimento excepcionais podem produzir retornos excepcionais em comparação com os fundos de índices tradicionais que tentam combinar índices de referência. Capacidade de cobertura
• - Os fundos de alocação globais podem envolver estratégias de hedge, como a retenção de ouro ou dinheiro nos momentos certos. Como resultado, os gerentes de investimento experientes podem reduzir o risco durante uma desaceleração do mercado e ajudar a proteger seus ativos. Esses atributos tornam esses fundos uma grande cobertura para um portfólio bem-arredondado. Os contras de investir em fundos de alocação globais incluem:

Operações mais arriscadas

• - Os fundos de alocação globais podem comprar classes de ativos alternativos mais arriscados, desde commodities até contratos de swap. Como resultado, podem implicar mais riscos do que os fundos de investimento tradicionais equilibrados que só compram e vendem ações e títulos. Volume de negócios superior
• - Os fundos de alocação globais tendem a ter muito mais volume de negócios do que os fundos de investimento tradicionais equilibrados, o que significa que eles podem ser menos eficientes em termos fiscais. Como resultado, os investidores podem ver maiores distribuições tributáveis ​​serem enviadas para o seu caminho. Rapid Pace
• - Os fundos de alocação globais podem se mover rapidamente para dentro e para fora das classes de ativos e regiões, o que significa que seu histórico pode ser instável.Como resultado, os investidores devem considerar cuidadosamente o gerente de investimentos por trás do fundo. Pequena diversificação
• - Os fundos de alocação globais buscam explorar oportunidades em todo o mundo, o que significa que suas participações podem estar muito concentradas em certas áreas. Como resultado, os investidores devem estar cientes de que esses fundos podem não ser muito diversificados. Fundos de Alocação Global Melhor Execução

Os fundos de alocação globais diferem muito dependendo de seus gerentes de investimento. Embora existam períodos em que esses fundos superam os índices de referência, o histórico de longo prazo para esses fundos permanece questionável em um nível agregado, de acordo com os dados da Morningstar.

Os fundos individuais dentro da categoria podem oferecer um melhor desempenho do que outros.

Avaliar fundos de alocação global se resume a ler o prospecto ou a pesquisar o fundo online. Em particular, os investidores devem prestar atenção à equipe de gerenciamento e seu mandato, bem como a alocação de ativos do fundo no momento atual. Sites como Morningstar. também fornecem risco vs. categoria e retorno vs. métricas de categoria a serem consideradas.

Finalmente, Morningstar. com mantém um registro dos fundos de alocação global de melhor desempenho ao longo de vários períodos de tempo. A partir de agosto de 2016, os fundos de alocação globais de melhor desempenho incluíram:

Fundos de Alocação Global Highland

• Fundo Global de Alto Rendimento Sextant
• Fundos de ativos imobiliários globais de Hartford
• Fundos Institucionais e Investidores Appleseed
• Dicas para Lembre-se sobre os Fundos globais de alocação

Os fundos globais de alocação são fundos mútuos que podem alternar rapidamente entre as classes de ativos e as regiões geográficas, possibilitando a geração de retornos mais elevados com menor risco.

• Os retornos dos fundos de alocação globais são em grande parte dependentes do gerente de investimentos dos fundos, por isso é muito importante que os investidores investigem cuidadosamente sua história e estratégia.
• Morningstar. com fornece uma lista de fundos de alocação global e pode ser usado para pesquisar rapidamente essas características e tomar uma decisão de investimento informada.