Estratégia do Legionário Milionário Trader Nicolas Darvis

Nicolas Darvas não é seu comerciante lendário típico; Ele era um dançarino de profissão. Nicolas Darvas ficou interessado no mercado de ações em 1952 quando foi pago em estoque por uma performance. Um salto no preço das ações resultou em um bom lucro, e ele ficou viciado. Durante os próximos anos ele vacilou antes de encontrar um método de negociação que funcionou bem para ele. Em 1957 a 1958, durante um período de 18 meses, o Sr. Darvas ganhou US $ 2. 45 milhões de uma participação inicial de US $ 25.000.

Em 1960, ele publicou Como eu fiz $ 2 000 000 na bolsa de valores . Darvas viveu de 1920 a 1977; Aqui estão algumas ótimas citações que capturam sua jornada do novato do mercado para o lendário comerciante milionário.

Como encontrar quais ações comprar? … Você deve ter informações … Eu perguntei a todos … "Você conhece um bom estoque?" Curiosamente, todos pareciam conhecer um. Tudo o que me disseram para comprar, eu comprei. Demorou muito tempo para descobrir que este é um método que nunca funciona.

Nicolas começou onde a maioria dos comerciantes começa … sabendo nada além de ter um mar de informação / opinião ao seu redor. Aprender com os outros está bem, mas pesquisar tudo o que você ouve antes de agir sobre isso. A maioria das pessoas perde a troca de dinheiro, o que significa que a maioria das informações que você recebe de pessoas resultará em uma perda. Não tome dicas, a menos que seja de uma fonte rentável que informa como entrar, como sair (por uma vitória ou perda) e como gerenciar o comércio.

Em vez de tomar dicas, Nicolas passou a se tornar um "fundamentalista". Ele já tirou jogos selvagens com base em conselhos aleatórios, mas apenas comprou empresas com melhoria de ganhos e aumento de dividendos. Esta era outra armadilha.

Eu não percebi que meu método não melhorara - que eu simplesmente estava usando palavras mais pomposas para cobri-lo. Por exemplo, eu não considerava mais o conselho do corretor como dicas, mas como "informações". Tanto quanto eu estava preocupado, desisti de ouvir dicas e, em vez disso, estava recebendo notícias autênticas com base em evidências econômicas válidas.

Darvas cometeu o erro clássico do iniciante: pensar um conhecimento adicional o tornaria um comerciante bem sucedido. Informações diferentes não são necessariamente melhores informações. A informação não é suficiente para se tornar um comerciante lucrativo. Você precisa ganhar experiência e aprender lições para si mesmo.

Nicolas manteve-se nisso. Eventualmente, ele criou seu próprio sistema comercial, não tanto baseado em fundamentos que achamos que eram falíveis por conta própria, mas sim com base na ação de preços. Ele procurou ações que mostraram força alcançando novos máximos e ficando acima dos mínimos anteriores. Esta é essencialmente uma técnica de tendência simples seguindo.Ele chamou a teoria da caixa, e forneceu o quadro para o indicador Darvas Box (que viria muito mais tarde). A abordagem permitiu que ele permanecesse em ações vencedoras, e saia dos que não se moviam como previsto.

Pegue um estoque, que estava dentro da caixa 45/50. Poderia saltar entre esses números com a frequência que gostasse e eu ainda consideraria comprá-lo. Se, no entanto, caiu para 44½, eu eliminado como possibilidade. Por quê? Porque qualquer coisa abaixo de 45 significava que estava caindo de volta para uma caixa inferior e isso tudo estava errado - eu queria isso só se ele estivesse se movendo para uma caixa mais alta.

Nicolas descobriu que é assim que os preços se movem.

Eles se movem para cima, então formam uma nova área de preços, depois se movem para cima, então formam uma nova área de preços … até que não. O risco foi controlado colocando uma perda de parada abaixo de cada nova área de preços que se formou. Se o preço quebrou acima da caixa que ele comprou (Nicolas só foi longo, não curto).

O tamanho da caixa é a parte complicada. Nicolas não forçou um tamanho de caixa no mercado, antes ele deixou o mercado decidir.

O que eu tive que decidir foi o alcance da caixa. Isso, é claro, variou com ações diferentes. Por exemplo, alguns estoques se moveram em um quadro muito pequeno, talvez não mais de 10% de cada maneira. Outros estoques de balanço largo moveram-se em uma moldura entre 15% e 20%.

Aqui está um exemplo de como ele criou caixas, de Como eu fiz $ 2, 000, 000 no mercado de ações .

Pode ter ficado assim:
50 - 52 - 57 - 58 - 60 - 55 - 52 - 56
Isso significava que estava na caixa 52/60 [uma recente alta e baixa o preço saltou de] .
Depois disso, em um movimento ascendente, poderia ter ido:
58- 61 - 66 - 70 - 66 - 63 - 66
Isso significava que estava bem dentro da caixa 63/70.

Mais tarde, Nicolas Darvas adicionou de volta em um critério fundamental para a teoria da sua caixa.

Eu selecionaria estoques em sua ação técnica no mercado [a teoria da caixa] , mas eu só os compraria quando eu pudesse dar o melhor poder de ganhar como minha razão fundamental para fazê-lo .

Ele só compraria ações com caixas ascendentes se a empresa também estivesse vendo ganhos crescentes.

Finalmente, como Nicolas Darvas saiu de seus negócios? Se o preço caiu abaixo da caixa atual, ou de um futuro, ele vendeu. Isso permitiu que ele fizesse grandes retornos sobre os estoques que mantiveram tendências, mas o risco sempre foi limitado.

Quando vender então? Por que, quando as caixas começaram a entrar em marcha! … Foi a hora de fechar o show e vender. Minha perda de stop-stop, que eu subi por trás do aumento do preço do estoque, deveria cuidar disso automaticamente.

O método de Darvas funcionou bem nos mercados em expansão (uma vez que ele apenas comprou), mas o método não foi rentável quando o mercado de ações como um todo estava em declínio porque havia poucos sinais de compra. Durante esses momentos, a flexibilidade para diminuir teria ajudado Nicolas a lucrar com mercados de cima e de baixo.

Palavra final sobre Nicolas Darvas e sua estratégia

Darvas aprendeu que as dicas não o tornavam dinheiro, e os fundamentos sozinhos também não funcionavam.Seu sucesso veio de comprar ações que simplesmente continuaram a subir. Ele esperou que o preço se movesse dentro de uma caixa (um alto e baixo) e depois comprado em uma nova alta. Uma perda de parada foi abaixo da nova caixa que se formou, e foi movida para a próxima caixa conforme ela se formou, e assim por diante. Isso permitiu que ele participasse de fortes movimentos de tendência enquanto controlava o risco e não devolvesse cargas de lucro quando um estoque revertido.

Darvas é um bom exemplo de um comerciante que dominou uma estratégia simples, em vez de tentar saber tudo sobre tudo.