O que é um Fundo de obrigações ou títulos de prazo intermediário?

De acordo com a analista financeira Aon Hewitt, os fundos de títulos intermediários estão entre as opções de investimento mais comuns em 401 (k). Então, o que é um fundo de títulos de prazo intermediário?

O que é um vínculo intermediário?

Uma obrigação de prazo intermediário é aquela que amadurece não no curto prazo ou no longo prazo. Vence em médio prazo. Apenas o que é o termo intermediário, isso não é tão fácil de definir. Alguns dizem que três a dez anos.

Alguns dizem que o termo intermediário pode durar 15 anos.

O período de tempo até a maturidade realmente importa. Aqueles que conhecem títulos compreendem que a data de vencimento é o ponto em que a obrigação paga o valor principal ou nominal do vínculo. Os investidores ganham juros sobre o vínculo até o vencimento, também conhecido como a duração do vínculo. Os títulos de longo prazo podem durar até 20 a 40 anos, e por esse motivo, os títulos de longo prazo geralmente oferecem as maiores taxas de juros. Por outro lado, os títulos de curto prazo podem durar menos de um ano até cinco anos. Eles oferecem menos risco de taxa de juros do que títulos de longo prazo, mas com seus retornos relativamente baixos, eles geralmente são considerados como uma alternativa aos fundos do mercado monetário.

A sabedoria de investimento geral determina que os títulos de curto prazo são o lugar a ser quando as taxas se dirigem e você espera que você tenha muito em títulos de longo prazo quando as taxas estão diminuindo. Quando as taxas de juros são incertas, ficar no termo intermediário é uma espécie de meio feliz.

Permaneça no prazo intermediário e você assume menos risco de taxa de juros do que você faria com um vínculo de longo prazo, enquanto obteve uma taxa ligeiramente melhor do que você poderia de uma obrigação de curto prazo.

O que é um Fundo de obrigações de prazo intermediário?

Um fundo de obrigações intermediárias é um fundo mútuo de ações que investe em uma cesta de títulos intermediários.

Com fundos mútuos, o dinheiro de muitos investidores é agrupado e investido em direção a um objetivo específico ou com um tipo de investimento específico em mente. A maioria dos investidores individuais faria bem em investir em qualquer tipo de títulos através de fundos de títulos. Eles são mais fáceis de comprar, os preços são mais fáceis de entender. Você não se preocupa em lutar com investidores institucionais sobre as melhores ofertas. Com um fundo de títulos, você diversifica suas participações. E você pode ser investido em muitos tipos diferentes de títulos: governo, empresas, alto rendimento, títulos muni, títulos garantidos por ativos, títulos garantidos por hipotecas e assim por diante. Isso ajuda a minimizar o risco de inadimplência de todos os seus ativos.

Os fundos obrigacionistas de prazo intermediário não são diferentes. Um fundo de obrigações de prazo intermediário proporcionará diversificação dentro da classe de fundos de títulos intermediários. E pode oferecer uma maneira de jogar ambos os lados do mercado de títulos.

O que procurar em um Fundo de obrigações de prazo intermediário?

Então, o que os consumidores devem procurar em um fundo de títulos de prazo intermediário? Como sempre, as taxas são o fator mais importante. O fundo médio de obrigações domésticas tem um índice de despesas acima de 1%. Você pode encontrar um fundo de índice de títulos que seja ainda menos dispendioso. Mais importante, procure um fundo sem carga.

As cargas são comissões ou despesas adicionais que você pode pagar no front-end, quando você compra pela primeira vez, ou no back-end, uma vez que você vende.

Também é importante analisar o risco em um fundo de títulos. Os vários riscos potenciais incluem risco de incumprimento, risco de país ou câmbio, ou alavancagem demais. O desempenho passado não importa tanto porque o desempenho é principalmente ditado pelo movimento da taxa de juros, que muda o tempo todo. Mas você pode comparar o desempenho do fundo com um benchmark. Um site como Morningstar pode ajudá-lo a fazer isso.

Como os fundos de obrigações de prazo intermediário se encaixam em sua carteira de investimentos?

A manutenção de uma combinação diversificada de investimentos de diferentes classes de ativos é um elemento importante de qualquer plano de investimento. É por isso que é importante monitorar sua combinação total de alocação de ativos em todas as classes de ativos de investimento.

As decisões de investimento sempre devem ser feitas com consideração ao seu horizonte temporal e tolerância ao risco. Esses modelos de alocação de ativos fornecem carteiras de amostra, incluindo títulos intermediários.

Aviso: o conteúdo deste site é fornecido apenas para fins de informação e discussão e não deve ser interpretado como conselho de investimento. Em nenhuma circunstância, essa informação representa uma recomendação para comprar ou vender valores mobiliários.

Atualizado por Scott Spann