3 Coisas a serem conhecidas sobre investir em estoques

Não é segredo que investir em ações tenha sido uma das melhores maneiras de acumular riqueza; que as ações, como uma classe de ativos, tendem a disputar tudo o resto em uma base ajustada pela inflação após impostos, desde que você tenha construído sua carteira de investimentos de forma inteligente devido à natureza produtiva das empresas operacionais subjacentes. No entanto, muitos investidores não parecem compreender intrinsecamente como o investimento em ações funciona.

Isso faz com que eles se tornem seu próprio inimigo pior, uma vez que eles delicadamente tratam as ações mais parecidas com os bilhetes de loteria do que a propriedade proporcional em uma empresa operacional real com vendas e ganhos que podem desfrutar, alguns dos quais chegam ao forma de um dividendo em dinheiro.

Aproveitemos esta oportunidade para esclarecer três coisas que você precisa saber antes de adquirir sua primeira parcela de estoque. Ao colocar os equívocos na mesa, você tem uma melhor chance de armar-se contra os riscos que você pode nem perceber que está tomando, além de atenuar suas expectativas em níveis mais razoáveis.

1. As ações seguem seus ganhos ao Longo Prazo, mas podem flutuar de forma selvagem ao curto prazo

Ao longo do tempo, uma empresa vale apenas o lucro que gera para os proprietários. As bolhas do mercado de ações não podem durar para sempre e até mesmo a pior depressão econômica chega ao fim. Acadêmicos como o Dr. Jeremy Siegel provaram que a maioria dos retornos ajustados pela inflação de possuir ações provêm de lucros pagos aos proprietários como dividendos em dinheiro.

Uma maneira de se proteger é garantir que você não pague muito por uma ação relativa aos ganhos, observando o rendimento.

No entanto, o mercado de ações é um leilão gigante no seu núcleo. Isso significa que, de tempos em tempos, o sentimento dos investidores e os desafios estruturais podem resultar em preços de ações que se desviam substancialmente do valor intrínseco real e subjacente de uma empresa.

Eu sempre sou fã de usar ilustrações do mundo real para conduzir um conceito de casa, então vamos considerar algo sobre o que escrevi no meu blog pessoal - um investimento em ações da PepsiCo, um dos maiores conglomerados de bebidas e lanches do mundo.

Imagine que no dia em que nasci no início dos anos 80, você investiu US $ 100.000 em ações da PepsiCo. Excluindo os dividendos reinvestidos, hoje você estaria sentado em mais de US $ 6, 600.000 em riqueza, consistindo em propriedade em duas empresas diferentes, graças a um spin-off sem impostos.

O que poucas pessoas percebem é a jornada que levou para chegar lá. Especificamente, eles não consideram experiências de tempo como Black Monday. Caso você não esteja familiarizado com isso, é hora de uma atualização.

Quando você foi para a cama na sexta-feira, 16 de outubro de 1987, você estaria sentado em US $ 229, 425 no estoque da PepsiCo no seu valor de mercado atual-citado.Especificamente, você teria realizado 6, 900 ações em US $ 33. 25 cada. Quando o mercado abriu em 19 de outubro, com pouco ou nenhum aviso, você teria assistido a queda da sua participação na propriedade para US $ 148, 350. Antes de ter tido tempo para entender completamente o que estava acontecendo, mais de 35% do seu valor patrimonial subiu na fumaça . Isso é $ 81, 075 da riqueza da PepsiCo eliminada do seu balanço patrimonial.

Para o proprietário de longo prazo, não importava. Foi uma distração sem sentido porque a Pepsi ainda estava vendendo tantos casos de Pepsi e Diet Pepsi. Os clientes não estavam de repente desistindo de sua bebida gaseificada favorita. As caixas registradoras na sede corporativa ainda tocarão quando a companhia de refrigerante número dois do mundo trouxe ganhos dos quatro cantos do mapa. A relação p / e e os ganhos do proprietário ainda eram atraentes. O dividendo ainda estava crescendo. Isso não foi nada como a sobrevalorização posterior experimentada na virada do milênio, quando as quedas de preços foram justificadas pelo otimismo excessivo anterior incorporado em ações.

Se você tivesse entrado em pânico e vendido sua propriedade da PepsiCo neste momento, você nunca teria transformado seus US $ 100.000 em mais de US $ 6, 600.000. Na verdade, você reintroduziu seus dividendos, essa queda o teria feito ainda mais rico por causa de um fenômeno que eu escrevi em um artigo que escrevi uma vez em ações das maiores do petróleo.

Se você investir em ações, você experimentará algo semelhante. Não pode ser evitado. É a natureza dos mercados de ações. Em vez disso, você adere-se a uma avaliação ou a uma abordagem sistemática da acumulação e mantenha o percurso grosso e fino, certificando-se de que suas pontuações de portfólio eliminam muito o risco.

2. Não empreste dinheiro para investir em estoques. Isso inclui apenas segurar seus estoques em uma conta de caixa.

Outro erro que os novos investidores fazem é usar fundos emprestados para pagar ações. Esta é quase sempre uma idéia terrível que pode levar a consequências catastróficas do mundo real. Nós falamos sobre os perigos da dívida de margem no passado, razões pelas quais você não deve usar a dívida de margem, mesmo que a taxa de juros seja baixa, como as chamadas de margem funcionam, e até mesmo as razões pelas quais você deve colocar seus investimentos em ações no chamado conta de caixa e não uma conta de margem.

Isso se resume principalmente ao fato de que, quando você empresta dinheiro para investir em ações, você está convidando outra pessoa ou instituição que talvez não tenha seu melhor interesse no processo de tomada de decisão; uma pessoa ou instituição que pode forçá-lo a liquidar suas participações de propriedade maravilhosas em preços terríveis quando é literalmente o pior momento possível para fazer tudo porque você era ganancioso para ficar um pouco mais rico um pouco mais rápido. Em um caso extremo, você começa uma situação como Joe Campbell. O cara tinha cerca de US $ 37.000 em uma conta na E-Trade e em curto prazo, ele acreditava estar destinado a falência. Ele acabou por estar certo. A empresa faliu. Somente, antes disso, o preço das ações aumentou exponencialmente, ele encontrou-se $ 106, 445.56 na dívida depois de perder a totalidade de US $ 37.000, e seu corretor fechou sua posição, de modo que ele não teve a capacidade de segurar até o apagamento definitivo que o teria levado a lucrar. Não é sábio viver dessa maneira.

Este princípio vai além da compra de estoque na margem. Inclui gerenciamento de dívida prudente nas suas finanças pessoais. Você simplesmente não pode avançar, mesmo investindo em ações, se você tiver dívidas de cartão de crédito. Mesmo que isso não seja abrangido por investir para iniciantes, escrevi sobre dívidas de cartão de crédito no meu blog pessoal, incluindo algumas maneiras de evitá-lo e o fato surpreendente de que 55% de todas as famílias nos Estados Unidos não têm - absolutamente zero - dívida de cartão de crédito. A linha inferior é que você não pode ficar rico pagando juros de 20% em sua dívida, enquanto cobra apenas 3% de dividendos em suas ações. Não é normal estar em dívida de cartão de crédito. Um especialista financeiro popular tem sido conhecido por lembrar às pessoas que o primeiro mês em que chega um projeto de lei que você não pode pagar na íntegra, você tem um problema. Concordo de todo o coração com isso. Saia da dívida. Pare todas as bobagens sobre "boa dívida" e "dívida ruim" e percebam que a redução de risco às vezes é mais importante do que a sua taxa de crescimento anual composta.

3. As divisões de estoque são economicamente sem sentido. Um estoque de US $ 50 pode ser mais barato do que um estoque de US $ 300.

Às vezes, novos investidores ficam entusiasmados com as divisões de estoque. Isso não faz sentido. Além de tornar as ações mais acessíveis para os investidores mais pobres, uma divisão de ações é uma transação contábil sem sentido; equivalente a receber duas contas de US $ 10 em vez de um único US $ 20. Como resultado das decisões de divisão de estoque e de capital do passado, é perfeitamente possível que uma negociação de ações em US $ 10.000 seja menos dispendiosa do que uma negociação de ações em US $ 15 por ação. Para ajudá-lo a passar pela matemática, escrevi sobre isso em um artigo chamado How to Think About Share Price, você pode querer verificar se você tiver um momento.

Mais informações sobre investir em estoques

Para saber mais sobre o investimento em ações, demore alguns minutos para ler o guia abrangente que criei para novos investidores chamado The Complete Beginner's Guide to Investing in Stocks. Contém dezenas de artigos e recursos para levá-lo através dos fundamentos.