6 Aspectos abstratos de cada grande estoque

Você pode chamá-los de resumo, ou talvez desconhecido, incompreendido, ou mesmo surpreendente. De qualquer forma, existem vários aspectos de cada estoque que as pessoas precisam considerar, mas raramente fazem!

Cada conceito abaixo é simples de aprofundar, mas tem implicações significativas para a direção futura de qualquer empresa subjacente e, portanto, o preço da ação. Idealmente, uma vez que você aprenda o quão importante esses aspectos da análise podem ser para qualquer estoque, você nunca fará outro comércio sem primeiro verificar as pistas que essas táticas fornecem.

Equipe de Gerenciamento

As pessoas tendem a fazer exatamente o que sempre fizeram. Os vencedores ganham, os perdedores perdem.

Então, por que não dar uma olhada na equipe de gerenciamento atual de uma empresa e avaliar o sucesso delas em suas posições anteriores? A beleza da era digital é que informações como esta podem ser facilmente removidas.

Muitas vezes, quando um novo CEO ou CFO ou CTO ou vice-presidente é anunciado, o comunicado de imprensa fornecerá uma idéia de suas qualificações. Normalmente, eles fazem isso identificando onde (e geralmente quando) o indivíduo estava previamente contratado.

Se a Sra. McDougal era anteriormente com uma empresa de capital aberto durante os últimos cinco anos, você pode ver como essa empresa realizou durante seu lugar. Olhe para a reação do preço da ação em torno do tempo de seu anúncio com essa empresa original anos atrás, e também como o estoque realizou alguns meses dentro e alguns anos.

Para dar um passo adiante, tenha uma idéia de como as ações (e especialmente a própria empresa subjacente) responderam às suas estratégias e envolvimento.

Você provavelmente poderia esperar um caminho semelhante neste novo empreendimento.

A empresa passou por dúzias de grandes mudanças imediatamente? O modelo de negócio foi refinado? O número de funcionários foi reduzido massivamente? Ou aumentou? A Sra. McDougal vendeu partes do negócio ou iniciou uma série de aquisições?

Alerta de Spoiler: ela provavelmente teria o mesmo impacto nessa empresa que na anterior.

Afinal, como dissemos, as pessoas tendem a fazer o que sempre fizeram.

Marketing

O objetivo de um negócio é ganhar dinheiro. A principal maneira de conseguir isso é através do marketing, quer se trate de s, postagens de mídia social, entrevistas de televisão ou panfletos embaixo do limpador de pára-brisas do seu carro.

É óbvio que é importante investigar a estratégia de marketing de uma empresa. O que é ainda mais importante é avaliar a eficácia dos seus esforços.

A publicidade é como um poço sem fundo e implacável. Quando uma empresa gasta 20% de seu orçamento executando anúncios do Super Bowl, ou bombeia milhões para publicitários de jornais e revistas, obtenha um comentário da gerência sobre o quão eficaz eles sentem sua abordagem foi.

Esta informação será especialmente importante em contraste com outros canais de comercialização. Quais as táticas que mostram os maiores resultados, e esses canais são escaláveis ​​para que eles possam rolar os eficazes para um público muito maior?

Se você não sente como se estivesse recebendo uma boa resposta sobre a eficácia de seus esforços de marketing, certifique-se de ler a "Discussão e Análise da Administração" (que você normalmente encontrará com os relatórios financeiros anuais).

Em alternativa, ligue para o contato de relações com investidores, que quase todas as empresas de capital aberto tenha, e peça-lhes o resumo de seus esforços de marketing.

Claro, com ou sem as duas abordagens mencionadas, você deve estar observando de perto os esforços promocionais. O que você acha dos anúncios? Você espera que seu último slogan ou oferta seja bem sucedido para eles?

Adoção de produto

A taxa em que as perspectivas adotam um produto ou serviço revelará um ótimo negócio. Mesmo o melhor item do mundo vai desaparecer na videira, se apenas algumas pessoas estiverem "embarcando" a cada semana.

Enquanto isso, algumas das empresas que realizam o melhor são as que vendem produtos inferiores. Apesar da qualidade, se o seu aparelho parece ser toda a raiva, seu preço das ações pode explodir mais alto.

Isso geralmente é verdadeiro, mesmo que a demanda seja conduzida por uma moda temporária, caso em que você deveria querer lucrar à medida que você monta a onda mais alta, mas vende essas ações antes do inevitável colapso.

As estampas do investidor e as manias dos comerciantes são realmente bastante comuns, mas o custo típico é a maior parte da sua moeda.

Você provavelmente viu modificações e aposentadorias de investidores jogar algumas vezes você mesmo, seja com gente empilhando em Bitcoin, penny e maconha e Dot Com bubble internet. Se você tivesse várias centenas de anos de idade, você também teria assistido o Dutch Tulip Bulb Mania, o California Gold Rush, e até mesmo testemunharam que 1 900 fabricantes de automóveis americanos vieram ao redor dos anos 1900.

Lealdade do Cliente

Muitos produtos ou serviços têm uma taxa de atrito. Simplificando, eles perdem uma certa parcela de seus clientes ou clientes ao longo do tempo.

Quanto maior a taxa de atrito de um negócio, mais difícil eles precisarão trabalhar para manter suas vendas e até mesmo crescer potencialmente. A quantidade de negócios perdidos a cada mês será alta para o ginásio local, ou algum produto que seja excesso de promessas e, em seguida, fornecido.

Por outro lado, todas as mercadorias que proporcionam um valor excelente a um preço maravilhoso (e são necessárias de forma contínua), devem ter um nível mínimo e gerenciável de clientes "desaparecidos". Pense sobre a lealdade do cliente que você vê com os carros (muitas pessoas compram a mesma marca de veículo mais e mais), fast food e clubes de golfe.

Você pode encontrar a taxa de atrito para a maioria dos negócios negociados publicamente, observando seus números de receita. Veja se eles dão pistas ou repartição sobre a porcentagem de clientes pela primeira vez em comparação com o retorno.

Por exemplo, as finanças trimestrais divulgadas publicamente muitas vezes fazem uma menção (geralmente sob a forma de bragging) sobre retenção de clientes, novos pedidos e crescimento. Embora não seja uma ciência exata, essa informação geralmente mostra as mentes e ações dos clientes.

Você também deve ver muitos comentários sobre fidelização de clientes na "Discussão e Análise de Gestão" anual, que é divulgada com os relatórios financeiros para todo o ano. Claro, se nada disso ajuda, você sempre pode simplesmente pegar o telefone e perguntar diretamente.

Overhangs

Muitas vezes, uma empresa terá preocupações, problemas ou mesmo situações que levam os investidores a se abster. Esses saliências atuam como um cobertor molhado para o preço da ação e amortecem qualquer potencial para cima.

A coisa muito incomum para saber sobre esses saliências é que eles podem manter o preço das ações de subir, mesmo quando são algo positivo! Apenas o espectro da incerteza mantém os investidores de volta até terem mais clareza.

Alguns saliências típicas incluem processos judiciais ou aguarda uma aprovação da FDA, ou há uma fusão nos trabalhos. Outros são eventos como uma pesquisa de CEO, movendo a sede ou uma eleição presidencial que teria ramificações significativas no negócio subjacente.

Os turnos potenciais no mercado de ações que a empresa comercializa, bem como o perfil da lista, também podem ser um peso para as ações. Por exemplo, considere uma situação em que uma empresa está tentando aumentar o NASDAQ do quadro de avisos, ou talvez, se eles estão considerando uma divisão (ou reversão) - normalmente em tais eventos, o estoque terá um limite máximo no preço no termo curto.

Enquanto essas sobreposas estão "em jogo", as ações podem estar negociando em um alcance apertado, e a preços mais baixos do que normalmente seria justificado. Isso significa que você deve considerar como essas situações afetam as ações que você possui, mas também as usam para identificar alguns excelentes investimentos subvalorizados que você deseja comprar.

Normalmente, quando os problemas que causam a sobreposição são resolvidos, o estoque será maior. Isso torna a incerteza (e a eliminação), uma estratégia atraente para o mercado de ações.

Mudanças sociais

Os budistas dirão que tudo é impermanente. Isso inclui dinossauros, países, flores, estradas, aquela árvore na sua janela e até a lista telefônica.

budista ou não, você ouviu a expressão de que nada dura para sempre, ou, pelo menos, entende que é verdade. O computador ou dispositivo eletrônico em que você está lendo essas palavras provavelmente não estará em torno de e funcionará há uma década a partir de agora.

Observe atentamente as mudanças sociais, porque podem atuar como uma âncora para o seu investimento ou ser o vento nas suas costas. Os casacos de peles eram excelentes investimentos em seus dias, mas não podem fazer uma grande retenção a longo prazo agora.

As Páginas Amarelas eram um excelente negócio quando as cabines telefônicas eram relevantes, mas bancar essa empresa para sofrer um ressurgimento pode ser uma abordagem tola.A Internet destruiu todo o modelo de negócios das listas telefônicas, como tem com serviços de design gráfico, lojas de varejo, salas de cinema e bastante televisão de rede padrão.

Indivíduos que anteciparam a mudança dos serviços convencionais de táxi para Uber estariam no lado direito dessa mudança social e, portanto, fizeram alguns lucros nas negociações de ações relacionadas. Da mesma forma, os veículos elétricos Tesla e Netflix fizeram grandes investimentos, e nenhum deles teria sido possível algumas décadas atrás.

Veja o resumo

Ao manter um olho nos aspectos abstratos dos estoques que lhe interessam, uma imagem clara se forma que pode levar a retornos de investimento superiores. Todos os conceitos mencionados acima são simples de avaliar, comprovar e colocá-lo em um campo diferente da grande maioria dos investidores.

Afinal, muito poucas pessoas tomam o tempo para aprofundar esses aspectos das empresas de capital aberto, e muito menos mesmo saber sobre elas, ou entender como verificar. Se uma verificação rápida e um pouco de conhecimento fariam toda a diferença para seus investimentos, por que você não demoraria alguns minutos para ser significativamente mais seguro sobre as ações que você está negociando?

Enquanto todos os outros estão olhando as taxas de crescimento da receita e as cargas da dívida (o que, claro, também é importante), você tem a vantagem única de aprofundar a empresa de uma forma que a maioria das pessoas não entende.

Longa história curta, um negócio com lealdade de clientes muito alta, uma equipe de gerenciamento comprovada e tendências sociais a seu favor acabarão aumentando ao longo do tempo. Combine o marketing excelente, ao mesmo tempo em que elimina qualquer sobreposição para as ações, e a vantagem pode ser significativa.