Vanguarda Fatos do índice internacional de ações

O fundo Vanguard Total International Stock Index fornece uma exposição ampla e de baixo custo para não-U. S. mercados de ações em todo o mundo, incluindo mercados desenvolvidos e emergentes, com mais de 6 000 ações em seu portfólio. O índice está disponível para os investidores como um fundo mútuo (símbolo do ticker VGTSX) ou um fundo negociado em bolsa (ETF) (símbolo do ticker VXUS).

ETF vs. Fundo mútuo

O fundo mútuo e o ETF do Índice de ações internacionais da Vanguard compartilham o mesmo índice subjacente, mas envolvem diferentes níveis de comissões, custos de negociação, implicações tributárias e outras considerações.

O FBB do Índice de Ações da Vanguard Total International Stock é negociado sob o símbolo do ticker VXUS com uma razão de despesa de 0,11 por cento que é 90 por cento menor do que a média da indústria. Como um ETF, o fundo incorre em uma pequena comissão de corretagem ao comprar e vender e pode negociar com desconto ou prêmio para o valor patrimonial líquido. O resultado é que os ETFs são mais eficientes em termos fiscais e são mais facilmente comprados e vendidos no mercado aberto.

O fundo de fundos de investimento do Vanguard Total International Stock Index é negociado sob o símbolo do ticker VGTSX com uma relação de despesa de 0,8%. Como fundo mútuo, não incorrer em comissões ou custos de spread e sempre negocia com seu valor patrimonial líquido. A desvantagem é que os fundos de investimento são menos fiscais e têm mais restrições à compra e venda em comparação com os ETFs.

Escavando no portfólio

O índice de ações internacional Vanguard Total oferece 43. Exposição de 2 por cento à Europa, 30. Exposição de 2 por cento à Ásia-Pacífico, 18. 9 por cento de exposição a mercados emergentes e 7. 1 por cento exposição a não-U. S.

América do Norte, em 31 de janeiro de 2017. Em termos de exposição da indústria, o índice está concentrado em serviços financeiros (21 por cento), industriais (12 por cento), consumidores cíclicos (11 por cento) defensiva do consumidor (9 por cento), tecnologia (9 por cento) e materiais básicos (9 por cento). Outros setores como energia, telecomunicações e imóveis representam o restante do portfólio.

Os investidores devem ter em mente que o portfólio é ponderado pela capitalização do mercado, o que significa que a carteira se concentra nas maiores empresas do mundo. De fato, os componentes do índice possuem uma capitalização de mercado média de US $ 23 bilhões, com apenas 16% de exposição a ações de médio prazo e 4% de exposição a ações de pequena capitalização. Isso poderia potencialmente limitar os benefícios de diversificação de possuir classes de ativos menores que não se movem em conjunto com os mercados globais.

Despesas e fatores de risco

Os fundos do Vanguard Total International Stock Index têm índices de despesas significativamente menores do que os fundos com participações similares.A versão do fundo mútuo do índice oferece rácios de gastos que poderiam economizar mais de US $ 2 mil por cada US $ 10 mil investidos ao longo de um período de 10 anos em relação aos fundos concorrentes.

As taxas de minimização são extremamente importantes, uma vez que cada dólar pago não é apenas perdido, mas os investidores perdem os juros compostos desse dólar ao longo do tempo. Por exemplo, o investimento de US $ 100.000 em um fundo que gera um retorno anual de 6 por cento com uma taxa de 0,9% contra uma taxa de 0,25% perderá em quase US $ 100 mil ao longo de um período de 30 anos. O Vanguard Total International Stock Index está entre os fundos internacionais mais atraentes devido aos seus baixos custos em comparação com os fundos concorrentes.

Os investidores também devem considerar outros fatores de risco potenciais. Por exemplo, as dez maiores participações representam mais de 8% do portfólio, o que significa que essas empresas poderiam ter um impacto sobredimensionado em todo o fundo. O fundo também está altamente concentrado em ações européias - com mais de 40% de exposição - o que significa que qualquer problema na Europa poderia impactar negativamente todo o fundo.

Alternativas a considerar

Muitos fundos diferentes fornecem exposição a mercados internacionais, incluindo fundos internacionais (que excluem a U. S.) e fundos mundiais (que incluem a U. S.). Os investidores que procuram diversificar uma carteira doméstica podem querer considerar fundos internacionais, enquanto aqueles que procuram um fundo all-in-one devem examinar os fundos mundiais. O Vanguard Total International Stock Index é um fundo internacional que exclui o U. S., embora a Vanguard também ofereça fundos mundiais como o Vanguard Total World Stock ETF (símbolo VT).

O fundo mais comparável ao fundo Vanguard Total International Stock Index é o maior Vanguard FTSE All-World ex-U. S. ETF (VEU), que tem aproximadamente o dobro dos ativos, mas um índice de despesas ligeiramente maior de 0,15% contra 0. 11%. A principal diferença entre os dois é o Vanguard FTSE All-World ex-U. S. ETF não inclui qualquer exposição de pequena cobertura, tem maior concentração no setor de serviços financeiros e tem uma diversificação um pouco mais geográfica em mercados emergentes.

Alguns outros ETFs a considerar incluem:

iShares Core MSCI Total International Stock ETF (IXUS).
iShares MSCI ACWI ex-U. S. ETF (ACWX).
SPDR MSCI ACWI ex-U. S. ETF (CWI).

A linha inferior

Com mais de 6 000 participações, o índice oferece uma exposição diversificada a ações de médio e grande capital em todo o mundo, com uma relação de despesas significativamente inferior à média da indústria. Os investidores devem ter em mente, no entanto, que há muitas opções para escolher e selecionar o ETF ou fundo mútuo que é certo para a situação individual.