Valores de proteção protegidos por tesouraria de tesouraria

Definição: Os Títulos Protegidos Inflados do Tesouro são títulos que o protegem da inflação. Eles são oferecidos pelo Departamento do Tesouro da U. S. do governo federal. Apesar de seus benefícios, esses títulos podem não ser um bom investimento a maior parte do tempo.

Como funcionam

TIPS são emitidos em termos de cinco, 10 e 30 anos. Como outros títulos do Tesouro, um leilão determina a taxa de juros.

Veja como esses títulos o protegem da inflação.

Duas vezes por ano, o Departamento do Tesouro da U. S. eleva ou diminui o valor do vínculo. Baseia o aumento nas variações de preços relatadas pelo Índice de Preços ao Consumidor. Este relatório, publicado mensalmente pelo Bureau of Labor Statistics, mede a inflação ou a deflação. Quando a inflação aumenta, o valor da ligação também aumenta.

Tenha em mente que a taxa de juros não muda. Mas você recebe um pagamento maior. Isso ocorre porque a taxa de juros fixa é aplicada ao principal maior.

O oposto é verdadeiro em tempos de deflação. Se os preços caírem, conforme medido pelo CPI, o valor de TIPS também diminuirá. Agora, a taxa de juros fixa está sendo aplicada a um menor principal.

Você pode comprar DICAS diretamente do U. S. Treasury se você abrir uma conta TreasuryDirect. Você pode segurar TIPS até amadurecer. Você também pode vendê-los no mercado secundário. Você pode pensar em vender se você vê deflação no horizonte.

Vantagens de TIPS

Como seria de esperar, TIPS faz bem durante a inflação, ou mesmo se a inflação for esperada. As pessoas no mercado secundário pagam muito mais pela segurança de TIPS se temem a inflação. Por esse motivo, os TIPS também são bons quando o valor do dólar está em declínio. Isso porque um dólar em declínio geralmente leva à inflação.

Isso porque os preços de importação aumentam à medida que o dólar compra menos.

Aqui está um bom benefício de TIPS. Quando eles amadurecem, você recebe o principal ajustado mais alto. Você nunca receberá menos do que o principal original. Esta disposição protege você contra a deflação, porque você nunca receberá menos, mesmo que os preços caíssem.

Por exemplo, se houver uma inflação de dois dígitos em algum momento durante a duração do TIPS, seu valor aumenta. Quando o TIPS é maduro, você recebe esse valor. Isso é válido mesmo que a deflação tenha sido atacada pelo diretor nos anos subseqüentes.

O outro benefício é que você nunca perderá seu principal. TIPS, como todos os títulos do Tesouro, são 100 por cento garantidos pelo governo da U. S.

Desvantagens de TIPS

O primeiro pedaço de más notícias é que TIPS apenas lhe paga uma taxa de juros fixa. Eles podem não ser um investimento tão bom quanto aqueles títulos com taxas de juros ajustáveis ​​que aumentam automaticamente e caem com a taxa de fundos federais.Isso é especialmente verdadeiro agora, já que o governo federal contempla elevar as taxas de juros. Mesmo que a taxa fixa possa ser aplicada a um principal maior, o TIPS não é tão flexível quanto os títulos com uma taxa ajustável.

TIPS não são um grande investimento durante uma economia estável.

Eles retornarão a taxa de juros fixa em um principal plano quando a economia estiver indo bem e, portanto, não sofrendo muita inflação. Este estado descreve a economia da U. S. desde a década de 1970. Essa foi a última vez que a inflação de dois dígitos existiu.

Se você quiser superar a inflação, seria melhor com um portfólio bem diversificado que inclua ações. Dessa forma, você pode ajustar sua alocação de ativos de acordo com as mudanças no ciclo econômico. Para mais idéias, veja Como posso me proteger da inflação?

TIPS versus I Bonds

As obrigações I são títulos de poupança da Série I, enquanto as TIPS são títulos do Tesouro. Isto significa que as obrigações não podem ser negociadas no mercado secundário. Os títulos podem ser comprados com apenas US $ 25 se comprados eletronicamente via TreasuryDirect. Você nunca perderá o seu principal. O interesse ganho está isento do imposto de renda local e estadual.

Você ainda tem que pagar impostos de renda federais, no entanto, a menos que você use os títulos para pagar a educação.

Uma desvantagem com as obrigações I é que você não recebe pagamentos de juros até que você resgata o vínculo. Seu dinheiro também está vinculado por pelo menos um ano. O vínculo I deve ser um investimento de longo prazo. O Tesouro da U. S. não permitirá que você o resgate por pelo menos 12 meses. Existe uma penalidade se você resgatar seu vínculo I em menos de cinco anos. A penalidade é leve, no entanto. É apenas o interesse ganho nos últimos três meses.

Outra diferença importante é como eles o protegem da inflação. A taxa de juros na taxa I se ajusta automaticamente para aumentos de preços. Como funciona? Primeiro, você garante uma taxa de retorno fixa que não muda. Em segundo lugar, a taxa aumentará se houver inflação. Isso pode ocorrer duas vezes por ano em maio e novembro. Mas não diminuirá se houver deflação. Em maio, a taxa refletirá a mudança no IPC para todos os consumidores urbanos a partir de setembro do ano anterior até março. Em novembro, a taxa refletirá a mudança no CPI-U de março a setembro.

A maneira mais fácil de comprar I bonds é através da compra on-line do governo da U. S. via Treasury Direct. É tudo eletrônico, então você não precisa se preocupar em perder os títulos. Você também pode comprar títulos de papel do seu banco ou planejador financeiro. Faça o que fizer, não compre um vínculo I ou qualquer outro título do Tesouro da U. S. no eBay ou outro terceiro. A propriedade desses títulos ainda é o proprietário original, no que diz respeito ao governo federal. O proprietário não pode vender seus direitos sobre o vínculo para você. Tudo o que você está comprando é um pedaço de papel que você não pode resgatar. (Fonte: "TIPS versus I Bonds")