Antes de abrir uma conta de corretagem

Se você quiser investir além do seu básico 401 (k) ou Roth IRA, você precisará abrir algo conhecido como uma conta de corretagem. Já expliquei o que uma conta de corretagem é como funciona. Agora, eu quero falar com você sobre cinco coisas que você pode querer considerar antes de abrir uma conta de corretagem, então você está finalmente feliz com a decisão que você toma sobre não apenas o tipo de conta que você abre, mas a empresa com a qual você estabelece um relacionamento .

1. Deseja abrir uma conta de corretagem com um corretor de serviços completo ou um corretor de desconto?

Existem dois tipos diferentes de corretores de ações. O primeiro é conhecido como corretor tradicional ou corretor de serviço completo. O segundo é conhecido como corretor de desconto.

Quando você abre uma conta com um corretor tradicional, você consegue trabalhar com alguém que se tornará seu conselho de som; Quem responde suas chamadas telefônicas e coloca trades para você. Esta pessoa pode recomendar investimentos ou ajudá-lo a fazer coisas como configurar UTMAs para que seus filhos lhes ofereçam ações de estoque. Para este serviço, você será cobrado comissões que normalmente são várias vezes o custo de um comércio de bricolage em um corretor de desconto. O corretor de serviço completo e a empresa que o emprega provavelmente gera lucros consideráveis ​​desse tipo de atividade de negociação. Embora possa não importar tanto se você é rico ou alto patrimônio líquido - afinal, muitas pessoas não vêem uma grande diferença entre US $ 8. Comissão de 95 e US $ 250. 00 comissão se você estiver falando sobre a compra de um bloco de ações de blue chip avaliado em US $ 500, 000 e você não planeja vendê-lo por gerações, aproveitando o vazio de base intensificado, o que explica, em parte, o motivo corretores de serviço completo apelam para uma certa porcentagem do rico - pode cortar em retornos se você tiver uma conta menor.

Algumas firmas de corretagem tradicionais trabalham em modelos de remuneração híbridos que combinam taxas fixas, taxas anuais como porcentagem de ativos e comissões de negociação. Os serviços adicionais geralmente são incluídos nesses custos e variam de intermediário para intermediário. Por exemplo, seu corretor de serviço completo pode oferecer uma lista de investimentos potenciais com base em sua estratégia de investimento preferencial (por exemplo, se você gosta de empresas estáveis ​​que aumentaram seus dividendos todos os anos por 25 anos, eles podem ter um relatório preparado para você que lista os símbolos, nomes e rendimentos de dividendos de cada empresa de capital aberto nos Estados Unidos que se adequa aos seus critérios).

Ele ou ela pode preparar relatórios sobre o seu portfólio, dar-lhe uma queda de quão bem seus investimentos estão fazendo e, talvez, até mesmo ter acesso a certos fundos de investimento de nível institucional, fundos indexados , ou troca de fundos negociados que você de outra forma não poderia comprar.

Para saber mais sobre este tópico, leia Um corretor de serviço completo é certo para você? , que invoca informações adicionais que podem ser úteis para determinar se a despesa adicional tem benefício para sua situação única.

Um corretor de desconto, ao contrário, fornece ferramentas para você se trocar. Você lida com os pedidos de compra e venda. Você não tem ninguém de pé entre você e seu dinheiro se quiser fazer algo burro, incluindo a venda durante o pânico ou a compra na margem durante um boom. Para investidores profissionais ou experientes que gerenciam seu próprio dinheiro, isso pode ser ideal porque você não paga por serviços que não quer ou precisa. Por exemplo, uma conta de corretagem E-Trade é uma conta de corretagem de desconto.

Algumas corretoras oferecem contas de corretagem tradicionais e de desconto para os investidores, permitindo que eles selecionem o que funciona melhor para sua situação.

2. Qual é o saldo mínimo de abertura exigido para uma conta de corretagem na casa de corretagem que você está considerando?

Diferentes contas de corretagem têm requisitos de saldo de abertura diferentes.

Algumas corretoras estabelecem um mínimo de US $ 1 000, US $ 2 000 ou mais. Outros podem permitir que você abra uma conta com uma quantidade menor de dinheiro enquanto você concorda ter regularmente dinheiro depositado, muitas vezes em uma base mensal, de uma conta bancária ou de poupança vinculada.

Se você não conseguir manter o saldo mínimo de abertura ou algum outro saldo mínimo, quais são as taxas?

3. Quais serviços, vantagens, pesquisa e ferramentas de investimento estão disponíveis quando você abriu sua conta corretora?

Com corretores de serviço completo, isso é um pouco menos importante para discutir porque você presumivelmente tem acesso ao próprio corretor, que pode trabalhar com você para descobrir uma ampla gama de pesquisa e relatórios de investimento. Para os corretores de desconto, por outro lado, a diferença de ofertas pode ser significativa.

Algumas empresas darão aos clientes acesso gratuito aos dados de pesquisa de fundos próprios e fundos mútuos da Morningstar, da Thomson Reuters, da Standard and Poor's, do Credit Suisse e de outras instituições e bancos de investimento. (Infelizmente, não conheço nenhuma conta de corretagem que lhe dê acesso a um dos melhores produtos de pesquisa de investimento do mundo, o Value Line Investment Survey, que você terá que pagar pelo bolso. Vale o custo.) < Muitas casas de corretagem têm negócios com as principais empresas de cartão de crédito nos dias de hoje para que os clientes com uma conta de corretagem possam tirar proveito de certas ofertas não disponíveis para o público em geral. A American Express e a Charles Schwab elaboraram recentemente um acordo de alto perfil onde o primeiro emitiu dois cartões de marca própria em nome do último, permitindo que o titular do cartão receba benefícios com base em seu tamanho total da conta de corretagem da Schwab acrescido de depósitos de recompensas em dinheiro a conta de corretagem vinculada com base no volume carregado no cartão. Um cartão dá 1. 5% em dinheiro de volta instantaneamente em todas as compras elegíveis, o outro permite que você converta pontos de recompensas American Express em depósitos em dinheiro na Schwab.

Certas contas de corretagem em certas casas de corretagem poderão investir comissão livre em certos títulos selecionados, incluindo fundos mútuos, fundos negociados em bolsa e fundos indexados. Para os pequenos investidores que trabalham com um orçamento limitado, isso pode ser uma ótima maneira de economizar dinheiro.

4. O que o site e o serviço de telefone da sua corretora gostam?

Antes de abrir uma conta, você deve ativar seu navegador de internet favorito e visitar a página web de cada uma das corretoras que você está considerando. Se você planeja fazer muitas pesquisas ou negociar on-line, a sensação do site será quase tão importante quanto os outros benefícios e serviços oferecidos. Algumas casas de corretagem foram notórias por interrupções do site durante períodos de alta volatilidade ou negociação no mercado. Outros enviam proprietários de contas de corretagem através de um labirinto de mensagens gravadas antes de chegarem a uma pessoa.

5. Quão informativo são as declarações de conta na conta de corretagem?

Ao longo dos anos, minha família e eu tivemos muitas contas de corretagem diferentes em muitas instituições diferentes. Uma das coisas que me surpreende é a diferença de qualidade nas declarações produzidas por algumas empresas versus outras. Nos últimos oito anos, o principal custodiante que usamos é, mãos dadas, o melhor. Sempre que abrimos outra conta, entrei em contato com eles e pede-lhes que mudem para um layout específico que não seja o padrão normal. Este layout modificado permite-me ver coisas como o número total de dias, por base de cada sorteio, cada posição foi aberta, estimar a receita anual de dividendos e juros e dividir os valores mobiliários pela classe de ativos.

Você também pode querer ver as confirmações de troca da conta de corretagem, também. Uma vez eu tinha uma conta com um afiliado de um banco bem respeitado. As confirmações de comércio apareceriam rotineiramente com erros significativos e materiais sobre eles que exigiriam uma correção imediata.

6. Você quer abrir uma conta de corretagem de margem ou uma conta de corretagem de caixa?

Falei com você sobre a compra de ações na margem. Eu expliquei como, para a maioria dos investidores na maioria das circunstâncias, é manifestamente burro. Isso o expõe a riscos a que você não deve estar exposto e convida o que equivale a um parceiro em sua tomada de decisão financeira na medida em que o credor (seu corretor) pode decidir que quer vender suas posições mesmo que esteja subvalorizado, bloqueando suas perdas. Se você não é cuidadoso, pode acabar como esse pobre cara. Ainda assim, se você estiver negociando na margem, você pode querer ver como a conta de corretagem estrutura seus termos de margem (por exemplo, alguns comerciantes de ações querem uma forma de cálculo de margem mais avançada, conhecida como "margem de carteira" em sua conta de corretagem), e as taxas em que os empréstimos de margem são prorrogados.

Pessoalmente, dada a minha preocupação de que a reimpressão pudesse se tornar um desastre nas circunstâncias erradas, sugiro que você abra uma conta de caixa, em vez disso. Sim, é um pouco menos conveniente, mas oferece certas proteções que eu acho que valem o problema (menor).Para saber mais sobre este tópico, leia

Conta de caixa versus conta de margem . 7. Quão financeiramente forte é a empresa de corretagem na qual você está abrindo uma conta de corretagem e é coberto pelo seguro SIPC e por algum seguro extra?

Instituições financeiras, incluindo corretoras, falham. Uma maneira de diminuir o risco de ser pego na bagunça é apenas abrir contas de corretagem em instituições fortes. Os corretores disponibilizarão suas demonstrações financeiras para que você examine, e muitos deles são negociados publicamente, de qualquer maneira, para que você também possa descobrir sobre sua empresa-mãe através do formulário 10-K e relatório anual, entre outras fontes.

Além disso, você deseja obter informações sobre a cobertura SIPC do corretor. Em determinadas circunstâncias, você pode querer verificar a cobertura e as regras com cuidado, e apenas investir os ativos em sua conta de corretagem de forma a oferecer proteção máxima em todos os momentos, incluindo a aderência a certos limites da conta ou a negociação de tipos específicos de valores mobiliários .

Alguns investidores, particularmente os investidores mais ricos, optam por usar uma conta de custódia em uma instituição diferente do que a corretora que administra a execução de seus negócios. Alternativamente, você pode decidir que deseja ir às despesas e incômodos de ter suas ações registradas através do DRS.