Alvo Data Fundos para Diversificação Internacional

Os fundos de aposentadoria de data-alvo (TDFs) tornaram-se cada vez mais populares - especialmente entre os investidores mais jovens que economizam para a aposentadoria. Embora esses fundos possam automatizar a alocação de ativos, os investidores devem examinar cuidadosamente suas estratégias e garantir que ele corresponda com seus próprios objetivos. Isto é especialmente verdadeiro para a diversificação internacional de TDFs, que tende a variar um pouco entre famílias de fundos e fundos individuais.

Neste artigo, analisaremos se os fundos da data-alvo oferecem exposição internacional suficiente e os melhores fundos para investidores de mentalidade global.

Target Date Funds e Diversification

Os fundos da data-alvo - ou TDFs - tornaram-se cada vez mais populares como uma alocação de ativos econômica, gerenciada profissionalmente, adequada à idade e diversificada, que é ajustada automaticamente ao longo do tempo. De acordo com o Investment Company Institute, cerca de 7 em 10 planos de aposentadoria oferecem TDFs e mais de um terço dos investidores em seus 20 anos os usam em comparação com apenas 15% dos investidores em geral, o que sugere que eles são uma tendência emergente.

Os críticos de TDF argumentam que podem fornecer a melhor alocação de ativos para o "investidor médio", mas a situação do investidor individual é "média", por definição. Cada TDF também adota uma abordagem diferente em termos de alocação de ativos, o que torna importante para os investidores analisar cuidadosamente os fundos e determinar a combinação certa para sua situação individual.

Alguns TDFs podem assumir maior risco do que outros, mesmo que a data alvo seja a mesma.

Por exemplo, o Fundo Vanguard's Target Retirement 2040 (VFORX) é um fundo de fundos que possui uma carteira diversificada de quatro fundos. Estes incluem o Fundo Vanguard Total Stock Market Index Fund (52. 5 por cento), o Vanguard Total International Stock Index Fund (35 por cento), o Vanguard Total Bond Market II Index Fund (8. 9 por cento) eo Vanguard Total International Bond Index Fundo (3. 6 por cento).

O fundo cobra um modesto índice de despesa de 0,6% com cerca de US $ 18 bilhões em ativos.

O Fidelity Freedom 2040 Fund (FFFX), em comparação, possui uma carteira de 27 fundos diferentes que incluem 64% de ações domésticas, 30. 57% de ações internacionais e apenas uma pequena posição em títulos internacionais. O fundo cobra uma razão de despesa de 77% mais alta com cerca de US $ 7 bilhões em ativos sob gerenciamento. Isso significa que os investidores no TDF da Fidelity têm menos exposição aos mercados internacionais do que o TDF da Vanguard pelo mesmo alvo de aposentadoria de 2040.

Melhores Fundos para Investidores Internacionais

A diversificação internacional ajuda a mitigar o risco através do investimento em mais de uma nação ou região.De acordo com o Dimensional Fund Advisors, mais de 60% da variação mensal total de um país é devido ao risco de país idiossincrático que pode ser diversificado. Esses riscos de país realmente aumentaram cerca de 40% nos últimos 30 anos, o que torna a diversificação internacional cada vez mais importante para reduzir o risco do portfólio.

O investimento internacional é especialmente importante para os investidores mais jovens. O estudo Dimensional Fund Advisors descobriu que os benefícios de reduzir a exposição a um único país aumentam à medida que o horizonte de investimento é estendido.

Os benefícios da diversificação também são maiores durante períodos de alta volatilidade e as recessões do mercado, mesmo através de ações internacionais, tendem a se tornar mais correlacionadas aos mercados domésticos quando caem.

Os melhores fundos da data alvo devem alocar mais ativos para os mercados internacionais antecipadamente, enquanto potencialmente reduzindo a exposição à medida que a aposentadoria se aproxima. As ações internacionais podem ser a forma mais popular de diversificação, mas os títulos internacionais fornecem outra maneira fundamental de diversificar que não deve ser negligenciada. A diversificação dos rendimentos fixos pode ser especialmente importante para que os TDFs se aproximem da aposentadoria, pois podem mitigar os riscos da taxa de juros doméstica.

Algumas boas famílias de fundos do TDF a considerar incluem:

• Vanguard Target Date Funds
• Fidelity Freedom Target Date Fundos
• JPMorgan SmartRetirement Funds
• T. Fundos de aposentadoria de preços Rowe
• Fundos americanos Fundos de aposentadoria Fundos de aposentadoria
• Fundos de ciclo de vida TIAA CREF

Os investidores que têm opções limitadas fornecidas pelos empregadores devem examinar mais de perto o prospecto de seus TDFs para determinar a exposição internacional e a alocação de ativos . Claro, os investidores também devem considerar cuidadosamente as taxas associadas a esses fundos, pois podem ter um impacto significativo sobre os retornos a longo prazo.

A linha inferior

Os fundos da data-alvo tornaram-se extremamente populares entre as economias das gerações mais jovens para a aposentadoria, mas não são todos iguais. Os investidores devem considerar cuidadosamente suas opções antes de selecionar o TDF certo ao olhar para coisas como a diversificação internacional. Os melhores TDFs devem priorizar o investimento internacional no início, como forma de mitigar o risco do país e melhorar os retornos globais da carteira.