É Uma boa idéia para comprar os Dips?

Os investidores de longo prazo têm confiança no futuro do mercado de ações. Se esse sentimento de bom senso decorre do patriotismo, da história do mercado de ações ou dos rumores de nomes respeitados no mundo do investimento, faz pouca diferença. O resultado final é que seus dólares de investimento estão sempre em ação.

Eles sabem melhor do que tentar adiar o mercado adivinhando quando o mercado de ações alcançará um topo ou um fundo.

Eles detêm para o longo prazo e adicionar aos seus investimentos quando um declínio do mercado oferece uma oportunidade de compra.

Traders e investidores de curto prazo não pensam assim . Eles não têm o luxo de comprar em declínios de mercado, porque não estão preocupados com o lugar onde as ações negociarão dentro de vários anos. Eles apenas se preocupam se o mercado (i. E., O preço de seu investimento específico) reagrupará ou diminuirá no curto prazo (talvez 1-3 dias a duas semanas). Assim, o pensamento de "comprar o mergulho" não está em seu repertório de estratégias de investimento - a menos que obtenha um sinal de compra específico de um de seus indicadores técnicos.

Quando o mercado está caindo

Ao invés de descrever a situação específica que obtém o mercado de ações em queda específico da série, vamos falar sobre qualquer momento em que o mercado está em declínio após uma manifestação substancial. Suponha que admita que não pode prever o futuro e que não sabe se as condições atuais representam:

• O início de um mercado urso.
• O início de uma queda de curto prazo .
• Uma correção saudável a ser seguida por outra manifestação para novos níveis de mercado.
• O início de um período estagnado em que o mercado será muito aborrecido para a maioria dos investidores.

Se você é um investidor típico, confiante e de longo prazo que não tenta prever o que vem em seguida, e se você tiver dinheiro sendo salvo por uma oportunidade de compra, então a estratégia apropriada é investir algum desse dinheiro agora e investir ainda mais dinheiro - se e quando o mercado declina ainda mais.

Há dois pontos principais a considerar:

1. Não emprestar dinheiro para investir . Não use dinheiro que seja necessário para outros fins dentro de 6 meses. Use somente dinheiro que tenha sido designado para investir.
2. Aprenda a usar opções para que você possa proteger sua carteira de sofrer uma perda dolorosa e permanecem otimistas ao mesmo tempo. (Veja abaixo.)

Como as opções podem ajudar

Para os investidores de alto nível, os estratégias de opções de proteção de portfólio estão disponíveis. Adotar essas estratégias é uma boa idéia para os investidores que:

• Quer proteção. Em outras palavras, a prudência dita que pode ser hora de proteger seu portfólio reduzindo a exposição a um declínio severo, mas você quer continuar investido para uma mudança de mercado.
• estão dispostos a pagar pelo seguro. Eles entendem que se o mercado se virar e se reunir, alguns de seus lucros potenciais serão sacrificados porque compraram paz de espírito e proteção de portfólio. Isso é típico de qualquer apólice de seguro. Por exemplo, pode ser um desperdício de dinheiro para comprar seguro quando sua casa não sucumbiu a um incêndio, mas, se o fizer, você não pode se dar ao luxo de estar sem seguro. Pense nos investimentos no mercado de ações da mesma forma.

Estratégia de uma opção: Substitua o estoque por opções de compra em dinheiro

EXEMPLO
Você possui 300 ações da XYZ, atualmente com preços de quase US $ 58 por ação.

Siga estes passos:

1. Venda o estoque, tirando o seu dinheiro do mercado.
2. Imediatamente (não espere um "melhor tempo") compre 3 opções de chamada. O preço de exercício deve estar no dinheiro. Neste exemplo, você provavelmente quer comprar a chamada de 55 greves. No entanto, a chamada de 50 greves continua a ser uma opção viável se você estiver disposto a aceitar riscos de queda adicionais.
3. Escolha uma data de validade que atenda às suas necessidades. Quanto mais distante é a expiração, mais você deve pagar pela opção de chamada. No entanto, uma data de validade posterior oferece proteção de portfólio por tempo adicional.

Se o mercado cair, tudo o que você pode perder é o prémio pago pelas opções de compra. Se e quando você decidir reinvestir em estoque, então você pode escolher. Digamos que XYZ diminui para US $ 48. Obviamente, você pode comprar ações em US $ 48. Ou você pode continuar o processo de segurança primeiro comprando 3 novas opções de chamada (vendendo as chamadas antigas, se houver ofertas para elas) atingidas (i. E., O preço de exercício é) $ 45.

Observe que o estoque diminuiu de US $ 58 para US $ 48 e você perdeu apenas o custo da opção de compra de custos. Outros acionistas perderam US $ 10 por ação.

Se o declínio do mercado chegar ao fim e o mercado se manda, então você ainda possui o controle total de 300 ações da XYZ. Não importa o quão alto as negociações de estoque, você pode participar desse rali. O único custo (o lucro potencial que você não conseguiu) é o tempo premium na opção de chamada. Se você pagou US $ 5 por essa chamada, o valor intrínseco é de US $ 3 (preço de ações de US $ 58 menos o preço de exercício de US $ 55) e o valor do tempo é de US $ 2. Você perderá a oportunidade de ganhar esse extra de US $ 2 por ação - mas, em troca, você foi protegido contra uma grande perda e participou da manifestação. Um acordo muito bom.

Uma estratégia alternativa envolve opções de compra de compra (e mantendo o estoque), mas não o recomendo para comerciantes novatos porque é muito mais fácil entender exatamente o que eles possuem quando o cargo é opções de chamadas longas . Possuir uma combinação de estoque e colocar opções pode causar confusão - e isso é algo a ser evitado.

Substituir chamadas longas por estoque longo tem sua desvantagem. Primeiro, você deve realmente entender o que está fazendo. Você pode não gostar da idéia de pagar impostos sobre ganhos de capital ao vender suas ações (assumindo que você a manteve de um preço muito inferior ao preço de venda de US $ 58). Mas, essa estratégia é um gerenciamento de portfólio inteligente e é algo que você quer entender - mesmo se você optar por não aproveitar esta estratégia neste momento.