Banco central: definição, função e papel

Definição : um banco central é uma autoridade nacional independente que conduz a política monetária, regula os bancos e fornece serviços financeiros, incluindo pesquisa econômica. Os seus objetivos são estabilizar a moeda nacional, manter o desemprego baixo e prevenir a inflação.

A maioria dos bancos centrais são regidos por um conselho composto por seus bancos membros. O chefe eleito do país nomeia o diretor.

O órgão legislativo nacional o aprova. Isso mantém o banco central alinhado com os objetivos da política de longo prazo da nação. Ao mesmo tempo, é livre de influência política nas operações do dia-a-dia. O Banco da Inglaterra estabeleceu esse modelo. Para mais informações sobre o banco central dos Estados Unidos, veja Quem possui o Federal Reserve?

Política monetária

Os bancos centrais afetam o crescimento econômico ao controlar a liquidez no sistema financeiro. Eles têm três ferramentas de política monetária para alcançar esse objetivo.

Primeiro, eles estabelecem um requisito de reserva. Isso diz à sua rede de bancos privados quanto dinheiro em estoque cada noite. Isso controla o quanto os bancos podem emprestar.

Em segundo lugar, eles utilizam operações de mercado aberto para comprar e vender títulos de bancos membros. Ele muda a quantidade de caixa disponível sem alterar o requisito de reserva. Eles usaram essa ferramenta durante a crise financeira de 2008. Os bancos compraram títulos do governo e títulos garantidos por hipotecas para estabilizar o sistema bancário.

O Federal Reserve adicionou US $ 4 trilhões ao seu balanço com Quantitative Easing.

Em terceiro lugar, estabeleceram metas sobre as taxas de juros que cobram seus bancos membros. Isso guia taxas para empréstimos, hipotecas e títulos. Aumentar as taxas de juros diminui o crescimento, evitando a inflação. Isso é conhecido como uma política monetária contração.

As taxas de redução estimulam o crescimento, prevenindo ou reduzindo a recessão. Isso é chamado de política monetária expansionista. O Banco Central Europeu reduziu as taxas até agora que tornaram-se negativas. Para mais informações, veja Taxas de juros negativas: o novo livro do Banco Central.

A política monetária é complicada. Demora cerca de seis meses para que os efeitos fluam pela economia. Os bancos podem interpretar mal os dados econômicos como o Fed fez em 2006. Ele achou que o colapso da hipoteca de privilégios subprime seria restrito à habitação. Esperou baixar a taxa de fundos do Fed. Quando o Fed percebeu que a desaceleração estava se infiltrando em toda a economia, baixou a taxa rapidamente. Já era tarde demais.

Mas se os bancos centrais estimular demais a economia, eles podem desencadear a inflação. Os bancos centrais evitam a inflação como a praga. A inflação contínua destrói quaisquer benefícios do crescimento aumentando os preços e os custos, e consumindo lucros.Portanto, os bancos centrais trabalham duro para garantir que as taxas de juros sejam altas o suficiente para evitar isso.

Os políticos e às vezes o público em geral suspeitam dos bancos centrais. Isso é porque eles costumam operar independentemente de funcionários eleitos. Muitas vezes, são impopulares na tentativa de curar a economia.

Por exemplo, o presidente da Reserva Federal, Paul Volcker, elevou as taxas de juros para reduzir a inflação desenfreada. Ele foi amargamente criticado por isso. As ações do banco central geralmente não são bem compreendidas, o que aumenta o nível de suspeita.

Regulamento do Banco

Os bancos centrais regulam seus membros, exigindo reservas suficientes para cobrir possíveis perdas de crédito. Eles são responsáveis por garantir a estabilidade financeira e proteger os fundos dos depositantes. Para mais informações, veja Funções e Objetivos dos Bancos Centrais Modernos.

Em 2010, o Congresso da U. S. deu mais autoridade regulatória ao Federal Reserve com reforma bancária. A Agência de Proteção Financeira do Consumidor deu aos reguladores o poder de dividir grandes bancos, para que não se tornem "muito grandes para falhar". Ele elimina falhas para hedge funds e corretores de hipotecas. A Regra Volcker proíbe os bancos de possuir fundos de hedge e usar o dinheiro dos investidores para comprar derivativos de risco para seu próprio lucro.

Estabeleceu o Conselho de Supervisão da Estabilidade Financeira. Avisa os riscos que afetam todo o setor financeiro. Também pode recomendar que o Federal Reserve regule as empresas financeiras não bancárias. Isso é para manter as companhias de seguros ou hedge funds de serem muito grandes para falhar. Para mais informações, veja Dodd-Frank Wall Street Reform Act.

Fornecer serviços financeiros

Os bancos centrais servem de banco para bancos privados e governo nacional. Isso significa que eles processam cheques e emprestam dinheiro aos seus membros.

Eles também armazenam moeda em suas reservas cambiais. Isso permite que eles afetem as taxas de câmbio adicionando moeda estrangeira, geralmente o dólar de U. S. ou o euro, para manter sua própria moeda em alinhamento. Isso é conhecido como uma peg, e ajuda os exportadores a manter seus preços competitivos.

Os bancos centrais também controlam a inflação ao gerenciar as taxas de câmbio. Para mais informações, veja como o governo regula as taxas de câmbio?

A maioria dos bancos centrais produz estatísticas econômicas regulares para orientar decisões de política fiscal. Aqui estão exemplos de relatórios fornecidos pela Reserva Federal:

Livro Bege: Um relatório mensal dos bancos regionais da Reserva Federal sobre o estado da economia em suas áreas.
Relatório de Política Monetária: Relatório semestral sobre a economia
Dívida de cartão de crédito: um relatório mensal sobre o crédito ao consumidor.

História

A Suécia criou o primeiro banco central do mundo, os Riks, em 1668. O Banco da Inglaterra chegou em 1694. Napoleão criou o Banquete de França em 1800. O Congresso estabeleceu a Reserva Federal em 1913. O Banco do Canadá começou em 1935, e o Bundesbank alemão foi restabelecido após a Segunda Guerra Mundial. Em 1998, o Banco Central Europeu substituiu todos os bancos centrais dos países membros da zona do euro.(Fonte: "O propósito e a função do sistema da Reserva Federal" O Conselho de Governadores da Reserva Federal.)