Como encontrar oportunidades de investimento de valor global

O investimento em valor é uma estratégia de investimento que envolve a compra de ações abaixo do valor estimado intrínseco. Ao longo do tempo, estudos mostraram que os investimentos de valor tendem a superar os investimentos de crescimento por um mercado significativo. A abordagem ajudou o investidor bilionário Warren Buffett e outros a superar o benchmark S & P 500 em uma base regular. Mas, encontrar investimentos em valor de alta qualidade pode ser uma tarefa árdua mesmo para especialistas.

Neste artigo, veremos uma técnica simples para identificar potenciais investimentos de valor internacional em uma fração do tempo.

Seguindo os peritos

A maioria dos investidores de varejo não tem um histórico técnico quando se trata de cifrar números e identificar investimentos subvalorizados. Felizmente, existem muitas ferramentas projetadas para tornar mais fácil para os investidores identificar e analisar essas oportunidades, incluindo sites como o ValueWalk e o GuruFocus. Mas, os investidores que procuram um ponto de partida podem querer considerar os registros públicos como um ótimo lugar para explorar oportunidades de investimentos de valor.

Os fundos negociados em bolsa ("ETFs") e fundos de investimento são obrigados a publicar suas carteiras ao público, o que significa que os investidores podem querer examinar os ETF de valor internacional para idéias. Essas listas de ações de valor são um ótimo ponto de partida para análises futuras, em vez de começar com todo o universo de ações.

Claro, os investidores também poderiam considerar a compra de ETFs de valor internacional para exposição diversificada e de baixo custo para ações de valor.

Alguns ETF populares de valor internacional incluem:

• iShares MSCI EAFE Value ETF (EFV)
• ValueShares International Quantitative Value ETF (IVAL)
• iShares MSCI International Developed Value Factor ETF (IVLU )

Alguns fundos de investimento de valor internacional populares incluem:

• Tweedy Browne Global Value Fund (TBGVX)
• Hartford International Value Fund (HILAX)
• Delaware International Value Equity Fund (DEGIX)

Os investidores devem ser Certifique-se de ler os prospectos associados a estes ETFs e fundos mútuos para uma ideia da estratégia usada para quantificar o "valor". Por exemplo, alguns fundos podem se concentrar apenas nos índices preço-lucro, enquanto outros podem usar fatores qualitativos como recompra de ações.

Leitura dos documentos

Os investidores de varejo também podem dar uma olhada nas participações de fundos de hedge que não estão estruturados como ETFs ou fundos mútuos através de seus registros regulatórios. Por exemplo, os investidores podem querer ver quais investimentos são realizados por investidores internacionais lendários como George Soros. O depósito mais importante a ser procurado é o arquivamento 13F-HR, que requer limpezas trimestrais e anuais da SEC que detalham as explorações de hedge funds que passam certos limiares.

Esses arquivos podem ser encontrados usando a ferramenta EDGAR da Security and Exchange Commission que permite aos usuários pesquisar gratuitamente 21 milhões de arquivos. Alternativamente, os investidores podem usar agregadores de terceiros como Whale Wisdom para evitar a leitura de muitos legales e identificar oportunidades potenciais.

Novamente, esses estoques poderiam ser um excelente ponto de partida para novas pesquisas.

Investigação adicional

Os investidores de varejo que compilaram uma lista de oportunidades potencialmente subvalorizadas devem acompanhar mais pesquisas sobre cada estoque individual. Por exemplo, um investidor pode eliminar ações com base no histórico de ganhos ou outros fatores para restringir a lista ou realizar uma análise de fluxo de caixa com desconto em cada ação individual para identificar as oportunidades mais subvalorizadas com o maior potencial para a frente.

Existem muitas ferramentas on-line diferentes que podem ajudar com o processo, incluindo:

• Valor da Escola Velha: software de análise de ações e ferramentas de avaliação projetadas para ajudar os investidores a descobrir, interpretar e investir em ações de valor.
• GuruFocus: Análise detalhada gratuita de métricas financeiras, incluindo ferramentas de análise de fluxo de caixa descontado e uma infinidade de índices financeiros diferentes.

Os investidores também podem querer considerar a construção de seus próprios modelos financeiros no Microsoft Excel ou em outros programas de planilhas para aumentar a flexibilidade ao longo do tempo. Embora muitos sites ofereçam estatísticas resumidas para métricas de valor, os modelos financeiros pessoais são uma ótima maneira de obter maior conhecimento de domínio e criar estratégias de investimento únicas.

A linha inferior

Investimento de valor é uma das técnicas mais comuns para selecionar oportunidades de investimento promissoras. Ao invés de começar com uma ardósia em branco, os investidores podem querer considerar olhar para ETFs e fundos de investimento com foco no valor para um ponto de partida. Os próximos passos envolveriam reduzir as escolhas com base em critérios adicionais ou cavar em cada oportunidade individual para encontrar os estoques mais subvalorizados com o maior potencial de reversão.

Os investidores podem querer verificar uma série de recursos diferentes para ajudar com sua análise, incluindo ferramentas de investimento de valor, como as planilhas do Old School Value e o painel de ferramentas da GuruFocus de métricas financeiras e ferramentas de análise de fluxo de caixa com desconto.