Como investir em moeda estrangeira

Investir em moeda estrangeira parece um empreendimento exótico e arriscado. O mercado de câmbio (ou "forex") costumava ser dominado em grande parte por bancos e investidores institucionais, mas as corretoras on-line e as contas de negociação de margem prontamente disponíveis tornaram acessível a qualquer um. Os investidores individuais precisam entender os benefícios, os riscos e as formas mais eficazes de investir em moeda estrangeira.

Benefícios e Riscos de Investimento em Moeda Estrangeira

Há muitos benefícios e riscos a considerar antes de decidir investir em moeda estrangeira.

Embora seja o mercado maior e mais líquido do mundo, os investidores devem ser conscientes dos muitos riscos que o diferenciam dos mercados de ações e títulos tradicionais. Notavelmente, a alta alavancagem utilizada ao investir em moeda estrangeira pode resultar em alta volatilidade e maior risco de perda.

Os principais benefícios do investimento em moeda estrangeira incluem:

• Mercado grande e líquido . O mercado de câmbio é o mercado maior e mais líquido do mundo, com volume médio diário superior a US $ 4 trilhões.
• Diversificação . O mercado de câmbio oferece aos investidores uma maneira de diversificar os riscos potenciais associados ao dólar de U. S. como uma classe de ativos.
• Horário de negociação . O mercado de câmbio opera 24 horas por dia, cinco dias por semana, o que é mais longo do que os mercados tradicionais de ações, títulos ou futuros.
• Custos Potencialmente Básicos . A maioria das operações de câmbio não envolve o pagamento de uma comissão, mas sim um spread de oferta / oferta que tende a ser mais apertado do que as ações.

Os principais riscos de investir em moeda estrangeira incluem:

• Alavancagem elevada . O mercado de câmbio se move em incrementos muito pequenos, o que faz com que a alavancagem alta (via margem) seja uma necessidade e um risco para aqueles que investem diretamente.
• Alta volatilidade . O mercado de câmbio é conhecido por altos níveis de volatilidade devido a relatórios econômicos, intervenções do banco central e outros fatores.

Os investidores devem considerar cuidadosamente as técnicas de gerenciamento de risco para ajudar a mitigar esses riscos e melhorar seus retornos de longo prazo. Além disso, é importante manter um amplo capital na mão para evitar qualquer risco decorrente do uso de alavancagem ao negociar diretamente em trocas estrangeiras.

Investir facilmente em moeda estrangeira com ETFs

Os fundos negociados em bolsa (ETFs) representam uma das maneiras mais fáceis de especialistas em não-moeda investir em moeda estrangeira. Esses fundos compram e gerenciam uma carteira de moedas em nome de investidores usando ferramentas como swaps e contratos de futuros. Os benefícios são que os investidores não têm tanto risco relacionado a alavancagem, e a própria compra geralmente pode ter lugar através de um corretor de ações tradicional, em vez de um corretor de câmbio.

CurrencyShares e WisdomTree são os dois maiores fornecedores de ETFs projetados para ajudar as pessoas a investir em moeda estrangeira. Enquanto isso, empresas como a ProShares oferecem maneiras de fazer apostas alavancadas para e contra uma série de moedas populares. Os investidores devem ler atentamente o prospecto do ETF antes de investir para quantificar as taxas cobradas e aprender outras informações importantes.

Os ETFs comuns para investir em moeda estrangeira incluem:

• CurrencyShares Canadian Dollar Trust (NYSE: FXC).
• CurrencyShares Swiss Franc Trust (NYSE: FXF).
• CurrencyShares Australian Dollar Trust (NYSE: FXA).
• WisdomTree Dreyfus Emerging Currency Fund (NYSE: CEW).
• WisdomTree Dreyfus Chinese Yuan Fund (NYSE: CYB).
• WisdomTree Dreyfus Fundo Real Brasileiro (NYSE: BZF).

Os ETF curtos comuns para apostar contra moeda estrangeira incluem:

• ProShares UltraShort Euro (NYSE: EUO).
• ProShares UltraShort Yen (NYSE: YCS).

Como investir em moeda estrangeira diretamente

Os investidores também podem comprar e vender diretamente moedas individuais na margem através de uma corretora de câmbio. Com um depósito inicial de apenas US $ 300 a US $ 500, os investidores podem comprar uma moeda com níveis de margem que variam de 50: 1 a mais de 10 000: 1. Claro, uma maior alavancagem obtida através da margem também se traduz em maior volatilidade e risco de perda .

Os investidores também devem aproveitar o tempo para rever e selecionar um corretor de Forex de alta qualidade, uma vez que o mercado não está tão bem regulamentado quanto os mercados de ações da U. S. Em particular, uma boa idéia é evitar corretores estrangeiros que podem não ser regulados pelas autoridades internacionais.

Cobertura de moedas

Os investidores também podem querer usar coberturas cambiais para proteger contra perdas decorrentes de movimentos cambiais. Por exemplo, um investidor que vê oportunidades na Europa pode querer se proteger contra perdas no euro em relação ao dólar de U. S., o que poderia apagar os ganhos. A desvantagem é que a cobertura cambial remove alguns dos benefícios da diversificação.

Os fundos de hedge de moeda mais populares incluem:

• Fundo de ações hedged de Europa (NYSE: HEDJ) da WisdomTree Europe Hedged Fund.
• WisdomTree Japan Hedged Equity Fund (NYSE: DXJ).
• iShares com hedge MSCI EAFE ETF (NYSE: HEFA).

A linha inferior

Os investidores que procuram uma maneira fácil de investir em moeda estrangeira devem considerar os ETFs. Esses fundos são mais fáceis de negociar com corretores de ações tradicionais e têm menos riscos relacionados ao alavancagem. No entanto, aqueles que procuram uma exposição mais direta à moeda estrangeira também podem abrir uma conta de corretagem cambial e comprar as moedas diretamente usando a margem. Riscos e recompensas estão associados a qualquer abordagem, e os investidores devem analisar cuidadosamente esses fatores antes de tomar uma decisão.