Aprender Como encontrar os melhores fundos de desempenho mútuo

A Morningstar é uma empresa de pesquisa que classifica fundos mútuos. Quer saber o que dizem sobre encontrar os fundos de investimento de melhor desempenho? A pesquisa mostra que os fundos com taxas mais baixas são os melhores.

A pesquisa mostra taxas baixas Indicar os melhores fundos de atuação

No artigo do Wall Street Journal, o diretor da Morningstar, diretor de pesquisa de fundos, diz que as tarifas "provaram ser o preditor mais forte lá fora". Este comentário se destaca porque a Morningstar possui seu próprio sistema de classificação de fundos de investimento, com fundos com uma estrela até a classificação de cinco estrelas.

Quanto mais estrelas, melhor o fundo. No artigo do Wall Street Journal, o diretor continuou a dizer isso em relação à busca de taxas baixas. "O sistema estrelas, como medida do desempenho ajustado ao risco passado, será um pouco mais limitado."

Outro artigo , Melhor Predictor do Desempenho do Fundo Mútuo, afirma que "os índices de gastos são os maiores preditores de desempenho. Em cada período de tempo e ponto de dados testado, os fundos de baixo custo superaram os fundos de alto custo. Você pensaria que seria melhor qualidade se você estiver pagando mais, então por que as taxas mais elevadas parecem gerar rendimentos mais baixos?

Por que taxas baixas resultam em melhor desempenho

Como um famoso professor economista (Eugene Fama) é conhecido por dizer: "não há centenas de letras de dólar que se deparam com a tomada. "O que ele quer dizer é que os dados financeiros estão disponíveis com o clique de um mouse, instantaneamente, para milhões - fazem bilhões - de pessoas super inteligentes em todo o mundo.

Eles não deixam dinheiro na mesa.

Os fundos gerenciados ativamente têm taxas mais elevadas porque empregam analistas para pesquisar os dados e entrevistar as equipes de gerenciamento das empresas em que o fundo está pensando em investir. Custa dinheiro para pagar toda a equipe de pesquisa, de modo a oferecer retornos mais altos isso A abordagem deve superar seus custos mais altos.

A maior parte do tempo, toda essa pesquisa não é capaz de fornecer retornos superiores quando você compara os resultados com o que você poderia conseguir, usando uma abordagem de "investimento passivo" menos dispendioso.

Os fundos administrados passivamente simplesmente escolhem um conjunto de critérios definidos e possuem as ações ou títulos que atendem a esse critério. Por exemplo, um fundo de capitalização passiva de grande capitão pode possuir todas as ações com um limite de mercado superior a US $ 10 bilhões. Eles não precisam pagar muitas pessoas para fazer isso. Os custos ficam baixos. E os dados mostram que essa abordagem de menor custo ganha.

Então, como você encontra esses fundos de investimento de melhor desempenho de baixo custo? A resposta é simples. Compre fundos de índice ou fundos administrados passivamente.

O que se deve observar

Tenho visto frequentemente pessoas de vendas financeiras mal informadas que são empregadas como representantes cativas (o que significa que só podem promover os produtos da empresa para a qual trabalham), diga às pessoas exatamente o oposto de o que está indicado neste artigo acima.Gostaria de acreditar que eles não estão mentindo intencionalmente. O maior desempenho dos fundos mútuos com taxas mais baixas foi documentado há anos. Se alguém tentar dizer-lhe de forma diferente, eles são gravemente mal informados.

Você também deve ser cauteloso com a última lista de "fundo quente".

Quando você olha para trás alguns anos mais tarde sobre o desempenho subseqüente dos fundos listados na lista de "melhores fundos para possuir" da publicação, na maioria das vezes você teve melhor desempenho, possuindo um portfólio simples de fundos indexados ou passivamente gerenciados.