Aprender Como começar a investir seu dinheiro

Você quer aprender como começar a investir. Parabéns! Tomar este primeiro passo é uma das coisas mais importantes que você pode fazer por si mesmo e, em muitos casos, pela sua família. Implementado com sabedoria e com tempo suficiente para permitir que o trabalho de composição seja mágico, ele pode levar a uma vida de independência financeira enquanto você gasta seu tempo buscando suas paixões ao invés de vender seu tempo, suportado por renda passiva de coisas como dividendos, juros e rendas .

Neste artigo, quero explicar algumas das formas como novos investidores iniciam sua jornada. À medida que mergulhamos, cubro algumas das estruturas e mecanismos potenciais através dos quais você pode decidir dar seus primeiros passos. Quero que você se lembre disso: não despreze o dia dos pequenos começos. Todos tinham que começar em algum lugar. Você ficará impressionado com a melhor forma em que você pode passar ao longo do tempo, pois passos aparentemente pequenos para melhorar sua situação resultam em resultados maiores e maiores.

O primeiro passo para descobrir como investir é decidir quais tipos de ativos você deseja possuir

No seu núcleo, o investimento é sobre a apresentação de dinheiro hoje esperando obter mais dinheiro de volta no O futuro, que contabiliza o tempo, ajusta-se ao risco e factorizando a inflação, resulta em uma taxa de crescimento anual composta satisfatória, particularmente em comparação com os padrões considerados um "bom" investimento. Na maioria das vezes, isso é melhor alcançado através da aquisição de ativos produtivos.

Os ativos produtivos são investimentos que descartam internamente o excesso de dinheiro de algum tipo de atividade. Por exemplo, se você comprar uma pintura, não é um bem produtivo. Daqui a cem anos, você ainda possui a pintura, que pode ou não valer mais ou menos dinheiro. (Você pode, no entanto, ser capaz de convertê-lo em um bem quase produtivo abrindo um museu e cobrando a admissão para vê-lo.) Por outro lado, se você comprar um prédio de apartamentos, você não só terá o prédio, mas todo o dinheiro que produziu a partir de renda e renda do serviço durante esse século.

Mesmo que o prédio tenha sido destruído, você ainda tem o fluxo de caixa, que você poderia ter usado para apoiar seu estilo de vida, dado a caridade ou reinvestido em outras oportunidades.

Cada tipo de ativos produtivos tem seus próprios prós e contras, peculiaridades únicas, tradições legais, regras fiscais e outros detalhes relevantes. Você pode encontrar-se atraído para um, o outro, ou alguma combinação de investimentos com base em seus recursos existentes, conhecimento, temperamento e até mesmo as oportunidades disponíveis em uma classe de ativos em qualquer momento em relação a outra. Aqui está um resumo rápido de alguns dos potenciais investimentos que você pode fazer ao iniciar sua jornada:

Business Equity - Quando você possui patrimônio em uma empresa, você tem direito a uma parte dos lucros ou prejuízos gerados por a atividade operacional dessa empresa.Se você decide possuir esse patrimônio através da aquisição de uma pequena empresa de forma direta ou compra de ações de um negócio negociado publicamente através da compra de ações, o patrimônio líquido tem sido historicamente a classe de ativos mais gratificante para os investidores. Tanto que observou com sabedoria que um bom negócio é um presente que continua dando. É verdade que investir na equidade comercial pode ser extremamente arriscado - você está executando uma livraria bem sucedida por décadas e, de repente, a tecnologia resulta no surgimento não só da Amazon, mas de livros eletrônicos como o Kindle, colocando sua empresa em falência - mas pode gerar riqueza além de imaginar.

As pessoas mais prudentes insistem na diversificação porque existem alguns benefícios matemáticos significativos porque você não só reduz sua dependência de um único negócio, mas aumenta sua probabilidade de encontrar uma oportunidade que mude a vida. Pessoalmente, como muitos de vocês sabem, eu gosto de possuir empresas privadas, como o Mount Olympus Awards, uma empresa americana de prêmios de letterman e empresas públicas, incluindo um portfólio preenchido com tudo, desde Diageo até Colgate-Palmolive.

Títulos de Renda Fixa - Quando você compra uma garantia de renda fixa, você realmente está emprestando dinheiro ao emissor de obrigações em troca de juros. Há uma infinidade de maneiras de fazê-lo, desde a compra de certificados de depósito e mercados monetários até títulos corporativos, títulos municipais isentos de impostos para títulos de poupança dos EUA, como as obrigações de poupança da série EE ou títulos de poupança da série I, títulos soberanos como EUA Bônus do Tesouro, títulos e notas para títulos de agência, e papel comercial para títulos de taxa de leilão.

Imóveis - Talvez o mais antigo e mais fácil de entender (embora longe de simples) investidores classe de ativos pode considerar é imobiliário. Existem várias maneiras de ganhar dinheiro investindo em imóveis, mas geralmente se resume a desenvolver algo e vendê-lo para obter lucro ou possuir algo e deixar os outros usá-lo em troca de aluguel ou arrendamento de pagamentos. Para muitos investidores, o setor imobiliário tem sido um caminho para a riqueza, porque se presta mais facilmente, se você perdoa o trocadilho, usando alavancagem. Isso pode ser ruim se o investimento se revelar pobre, mas, aplicado ao investimento certo, ao preço certo e nos termos corretos, pode permitir que alguém sem um acervo rápido de recursos do patrimônio líquido, controlando um base de ativos muito maior do que ele ou ela poderia pagar.

Propriedade e direitos intangíveis - Pessoalmente, eu adoro esta classe de ativos quando é feito exatamente porque você pode criar coisas do nada que vai para imprimir dinheiro para você. A propriedade intangível inclui tudo, desde marcas registradas e patentes até royalties de música e direitos autorais. Eu particularmente gosto do último. Ao longo da minha vida, meus direitos autorais por si só geraram muito dinheiro que eu consegui usar para outros fins, incluindo a redistribuição do dinheiro para comprar ações, tirar férias ou doar para a fundação de caridade da minha família.

Terras agrícolas ou outros bens de produção de mercadorias - Embora geralmente envolva imobiliário, os investimentos em atividades de produção de mercadorias são fundamentalmente diferentes, pois você está produzindo ou extraindo algo do solo ou da natureza, muitas vezes melhorando, e vendê-lo para o que você espera é um lucro. Se o petróleo for descoberto em sua terra, você pode extraí-lo e tirar dinheiro das vendas. Se você cultivar milho, você pode vendê-lo, aumentando seu dinheiro com todas as épocas de sucesso. Os perigos são significativos - mau tempo, desastres e outros desafios podem e causaram que as pessoas falissem investindo nesta classe de ativos - mas também podem ser recompensas.

O próximo passo na descoberta Como investir Seu dinheiro é decidir como você deseja possuir esses ativos

Depois de se estabelecer na classe de ativos que deseja, você irá decidir como você está indo possui isso. Para entender melhor este ponto, vejamos a equidade comercial. Se você decidir que quer apostar em uma empresa de capital aberto, quer as ações diretamente ou através de uma estrutura agrupada?

Propriedade absoluta - Se você optar por propriedade absoluta, você estará comprando ações de empresas individuais diretamente para que você as veja em algum lugar em seu balanço ou no balanço de uma entidade que você controla. Existem todos os tipos de estratégias de planejamento e impostos que você pode aproveitar ao fazê-lo desta forma, incluindo a grande lacuna de base e a redução de prejuízos fiscais de lotes específicos para minimizar a mordida tomada pelo Federal, State e governos locais quando você precisa levantar dinheiro. A desvantagem é que eles geralmente são mais caros e só fazem sentido uma vez que você se levanta nos seis números, geralmente $ 250, 000, $ 500, 000 ou mais. Isso não é viável para muitos investidores apenas começando a menos que tenham experimentado uma grande chance de ganhar alguma coisa.

Propriedade comum - Você mistura seu dinheiro com outras pessoas e compra a propriedade através de uma estrutura ou entidade compartilhada. Por exemplo, em um artigo chamado Como um fundo mútuo é estruturado , entrei no quadro de um fundo comum de capital aberto aberto. Alguns investidores ricos investem em hedge funds. Para os investidores mais pequenos e mais pobres, coisas como fundos negociados em bolsa e fundos indexados possibilitam a compra de carteiras diversificadas a preços muito mais baratos do que poderiam ter oferecido por conta própria. A desvantagem é uma perda quase total de controle. Se você investir em algo como um fundo de índice S & P 500, que não é tão passivo quanto alguns investidores passaram a acreditar, mas, em vez disso, são geridos ativamente por um comitê que faz as mudanças de metodologia de tempos em tempos, você é uma espécie de para o passeio, terceirizando suas decisões para um pequeno grupo de pessoas com o poder de mudar sua alocação. Você também tem o risco de ganhos de capital embutidos que não tenham sido um problema até à data, mas as principais empresas de índice já experimentaram uma reversão dos fluxos de caixa, como a maioria das estratégias de investimento, em última instância, em um momento ou outro no passado, poderia significar ficando preso com a conta de impostos de outra pessoa.

A terceira etapa em descobrir como investir é decidir onde deseja manter esses ativos

Depois de ter decidido a forma como deseja adquirir seus ativos de investimento, em seguida, você deve decidir como deseja manter esses ativos. Isso pode ter consequências importantes, às vezes, que mudam a vida para sua família, incluindo seus filhos, netos e outros herdeiros. Um pouco de bom planejamento, no início, pode significar resultados enormemente benéficos mais tarde. Uma ilustração brilhante é a Walton Enterprises, LLC, que é a companhia privada de família do falecido Sam Walton. Ao ter seus membros da família investir juntos através de uma entidade consolidada, ele efetivamente dotou 80% de sua riqueza para seus filhos sem ter que lidar com impostos sobre a propriedade. Ou seja, ele dividiu a propriedade do que se tornou Wal-Mart Stores, Inc. para as crianças, mantendo-o através da entidade que ele controlou, de volta quando a empresa teve pouco ou nenhum valor em comparação com o que acabou por se tornar. Ele foi capaz de separar o controle do interesse econômico, resultando na família Walton se tornando longe, muito mais rica do que de outra forma teria.

As decisões que você toma podem algum dia ser tão importantes. Quando você faz um investimento, como você vai segurá-lo?

Contas tributáveis ​​ - Se você optar por contas tributáveis, como uma conta de corretagem, você pagará impostos ao longo do caminho, mas seu dinheiro não é restrito. Você pode gastá-lo em tudo o que quiser, no entanto, você quer. Você pode cobrar tudo e comprar uma casa de praia. Você pode adicionar o máximo que quiser a cada ano, sem limite. É o melhor em flexibilidade, mas você deve dar ao Tio Sam seu corte.

Refugiados fiscais - Se você investir em coisas como um plano 401 (k) no trabalho e / ou Roth IRA pessoalmente, existem inúmeros benefícios de proteção e benefícios fiscais. Alguns planos de aposentadoria e contas têm proteção de falência ilimitada, o que significa que se você sofre um desastre médico ou algum outro evento que limpe seu balanço patrimonial pessoal, você pode se afastar com seu capital de investimento ainda combinando para você além do alcance dos credores. Outros têm limitações à proteção de ativos que lhe são concedidas, mas ainda alcançam os sete números. Alguns são diferidos por impostos, muitas vezes significando que você obtém uma dedução fiscal no momento em que você deposita o capital na conta para selecionar investimentos e depois pagar impostos no futuro, muitas vezes décadas mais tarde, o que lhe permite ano após ano de crescimento diferido. Outros são isentos de impostos, o que significa que você os financia com dólares após impostos, mas você nunca pagará impostos sobre os lucros de investimento gerados na conta nem sobre os fundos, uma vez que você retire o dinheiro mais tarde na vida, desde que atenda aos requisitos de elegibilidade. Um bom planejamento tributário, especialmente no início de sua carreira, pode significar muita riqueza extra na estrada à medida que os benefícios se acumulam.

Trusts ou outros mecanismos de proteção de ativos - Outra maneira de manter seus investimentos é através de entidades ou estruturas, como fundos fiduciários.Como você aprendeu em O que é um fundo fiduciário? , existem alguns benefícios importantes de planejamento e proteção de ativos de usar esses métodos de propriedade especial, especialmente se você quiser restringir a forma como seu capital é usado de alguma forma. Por exemplo, se você adquirir uma apólice de seguro de vida, você pode querer nomear um fundo fiduciário como beneficiário da política. Isso resultará no pagamento do seguro para a confiança. Eu iria tão longe como para fazer algo como optar por um departamento de confiança do banco como o administrador oficial em vez de ao guardião de seus filhos agora órfãos. Isso deve tornar muito mais difícil, se não impossível, que o guardião desperdice a riqueza destinada ao seu filho; uma história que você ouça muitas vezes em círculos de planejamento financeiro. Sim, as taxas de investimento serão consideravelmente maiores, mas a queda do mercado não é sua principal preocupação. Na verdade, é uma distração. Se você tem uma confiança bastante simples com US $ 500, 000 ou mais, não há necessidades complexas, e você espera que seja desembolsado em aproximadamente uma década após sua morte, eu, pessoalmente, consideraria estudar o departamento de confiança da Vanguard. As taxas efetivas são aproximadamente 1. 57% ao ano pelas minhas estimativas. Para o que você está recebendo, essa é uma ótima pechincha. Eu não acho que seja ideal para investidores ou investidores mais ricos com mandatos específicos, mas, de outra forma, ele faz o trabalho.

Se você tem uma grande quantidade de ativos operacionais ou investimentos imobiliários, você pode querer falar com seu advogado sobre a criação de uma holding.

Um exemplo de como um novo investidor pode começar a investir

Com o quadro fora do caminho, vejamos como um novo investidor pode realmente começar a investir.

Em primeiro lugar, assumindo que ele ou ela não é trabalhador independente, o melhor curso de ação será se inscrever para um 401 (k), 403 (b) ou outros planos de aposentadoria patrocinados pelo empregador o mais rápido possível . A maioria dos empregadores oferece algum tipo de dinheiro correspondente até certo limite. Faz sentido aproveitar isso. Por exemplo, se o seu empregador dê uma correspondência de 100% nos primeiros 3% do salário, e você ganha US $ 50 000 por ano, o que significa no primeiro $ 1, 500 que você reteve do seu cheque de pagamento e colocou sua conta de aposentadoria, sua O empregador oferecerá um adicional de US $ 1, 500 em dinheiro isento de impostos que é inteiramente seu. Mesmo que tudo que você faz é estacioná-lo em algo como um fundo de valor estável, é o retorno mais alto, mais seguro e mais imediato que você pode ganhar em qualquer lugar do mercado de ações. Para deixar dinheiro livre na mesa, quase sempre é um enorme erro.

Em seguida, assumindo que ele ou ela caiu sob os requisitos de elegibilidade do limite de renda, nosso investidor provavelmente deseja financiar um Roth IRA até os limites máximos de contribuição permitidos. Isso é US $ 5,500 para alguém com menos de 50 anos e US $ 6,5 para alguém com mais de 50 anos (US $ 5, 500 de base + contribuição de recuperação de $ 1 000). Se você é casado, na maioria dos casos, você pode financiar seu próprio Roth IRA.

Depois disso, um bom programa de investimento provavelmente implicaria a construção de uma série de reservas de caixa, incluindo uma reserva de caixa de emergência.Muitos investidores inexperientes têm uma falta de respeito pelo dinheiro. Não é para ser um investimento, como você aprendeu em Saving vs. Investing . É por isso que é importante que você trabalhe para obter economias adequadas antes de considerar adicionar investimentos adicionais. Para obter mais informações sobre o quanto você deve salvar, leia Quanto devo salvar . Em uma nota relacionada, você também deve ler Quanto dinheiro devo manter em minha carteira? . Lembre-se de que o dinheiro não é apenas um ativo estratégico, ele pode reduzir a volatilidade e, durante os ambientes de taxas de juros comuns, também fornecer rendimentos dignos.

Uma vez que este seja concluído, você provavelmente gostaria de começar a trabalhar no pagamento de toda a sua dívida. Pagar a dívida do seu cartão de crédito. Limpe sua dívida de empréstimo de estudante. Se você quer ser extremamente conservador, pague sua hipoteca também. Não é tão impensável. Nos Estados Unidos, 1 de cada 3 proprietários não deve um centavo contra sua casa.

Depois disso, você deseja retornar ao seu 401 (k) e financiar o restante além do limite de correspondência que você já financiou e qualquer limite geral que você tenha permitido aproveitar esse ano.

Finalmente, você começaria a adicionar investimentos tributáveis ​​às suas contas de corretagem, talvez participasse de planos de compra de ações diretas, adquira imóveis e financie outras oportunidades.

Feito corretamente ao longo de uma longa carreira, com os investimentos gerenciados com prudência, seria quase uma impossibilidade matemática não se aposentar muito mais confortável do que o trabalhador típico. É simplesmente a natureza da composição.

Alguns novos investidores podem querer considerar contratar um planejador financeiro, empresa de gerenciamento de ativos ou outro profissional

Se você precisar de ajuda, você pode considerar fazer o que muitos investidores fazem e trabalhar com um conselheiro de investimentos registrado, planejador financeiro ou outro profissional. Encontrar o caminho certo para você pode ser um pouco de tentativa e erro, mas é um relacionamento importante para que você precise corrigi-lo. Infelizmente, muitos profissionais não trabalharão com investidores menores. Parece injusto, mas há razões para isso, o que posso atestar com a experiência. (Mais tarde, este ano, meu marido e eu estamos lançando uma empresa global de gerenciamento de ativos. Expliquei um pouco sobre isso neste ensaio nos bastidores. Muitos novos investidores não poderão se tornar nosso cliente mesmo que desejem fazer então, porque planejamos definir o nosso investimento mínimo em US $ 500.000. A empresa, que chamamos de Kennon-Green & Co., vai oferecer contas gerenciadas individualmente detidas por um terceiro depositário de escolha do cliente. Pretendemos projetar, construir, monitorar e manter portfólios para os clientes e planejar a base de decisões de alocação em um punhado de mandatos favorecendo o investimento de valor com preferência por passividade. Embora eu tenha tentado encontrar uma maneira de reduzir o mínimo planejado para US $ 250.000 , é difícil porque é simplesmente mais fácil lidar com grandes quantidades de dinheiro.O objetivo é que não está fora do desejo de excluir por sua própria causa, tanto quanto é uma decisão comercial pragmática. Exploramos o lançamento de um fundo de investimento público em algum momento dos próximos anos como forma de gerenciar ativos para contas menores.

Alguns grupos de gerenciamento de ativos têm tentado ir "down market", como é conhecido, atendendo clientes com apenas US $ 50.000 em suas carteiras. O mais novo participante neste campo é a Vanguard, que jogou a toalha na tentativa de competir com as marcas mais preferidas entre os ricos, reduziu seus ativos investidos mínimos para o nível atual (de US $ 500.000 anteriormente) e baixou a taxa de aviso para 0 30% + as taxas e despesas dos investimentos subjacentes às participações dos clientes. Basicamente, o consultor de Vanguard, que, de acordo com uma fonte, é atribuído aleatoriamente por telefone quando você liga pela primeira vez, ajuda você a escolher uma alocação de ativos usando soluções de tecnologia que automatizam a maior parte do trabalho pesado.

Charles Schwab tem um serviço muito mais personalizado em sua opção de conta gerenciada de patrimônio com um investimento mínimo de US $ 100.000 e taxas que começam em 1. 35%. Isso o coloca entre os mais baratos da indústria a esse nível de preços para esse calibre de serviço, especialmente se você compará-los com as empresas de gerenciamento regional da marca principal. Especificamente, a partir de 30 de abril de 2016, o cronograma de tarifas indicado é o seguinte:

• Menos de US $ 500.000: 1. 35% ¹
• $ 500, 000- $ 1, 000, 000: 1. 33%
• $ 1 000, 001- $ 2, 000, 000: 1. 30%
• $ 2, 000, 001- $ 5, 000, 000: 1. 25%
• $ 5 000, 001- $ 10 000 000: 1. 10%
• Mais de US $ 10 000, 000: 1. 05%

1. A taxa baseada em ativos cobre taxas de administração e execuções comerciais pela Schwab. Não cobre (i) certos custos ou encargos impostos por terceiros, incluindo diferenciais de lote estranho, taxas de recibo de depósito americano, taxas de câmbio e impostos de transferência previstos em lei; (ii) encargos por serviços especiais eleitos por você, incluindo taxas de distribuição periódicas, fundos eletrônicos e taxas de transferência bancária, taxas de entrega de certificados e taxas de reorganização; (iii) markings e markdowns de negociantes em títulos de renda fixa; e (iv) execução de transações em valores mobiliários por outros corretores.

Algumas empresas têm experimentado os chamados Robo Advisors, que são realmente apenas as soluções de software automatizado da década de 1980, mais uma vez, que se aproximam para criar suas cabeças feias com um arrasto ligeiramente diferente. (Se você não pode dizer, eu não sou fã. Eu não iria investir meu próprio dinheiro desse jeito. Eu não iria investir o dinheiro da minha família desse jeito. Eu não iria investir o dinheiro dos meus amigos desse jeito. Eu Não pense que o histórico tenha mudado e colocar suas economias de vida inteiras na confiança de um programador de software, ou mais especificamente, algumas linhas de código me parece tão estúpido em relação aos benefícios potenciais. Por causa da curiosidade, tive uma carteira modelo construída por uma das plataformas de portfólio automatizadas de linha principal e voltou recomendando uma alocação de tamanho decente de títulos soberanos soberanos de alavancagem indiretamente mantidos através dos chamados ETFs "seguros".Está perturbado. Eu não acho que qualquer investidor sano deve estar participando de algo assim, mas há o velho ditado sobre tolos e seu dinheiro. As pessoas perseguem coisas loucas o tempo todo. A natureza humana não muda.)

Saiba mais sobre como começar a investir

Para ajudá-lo a começar sua jornada de investimento, aqui estão alguns outros recursos que criei:

• O guia do novato completo para Investir em estoque
• O novo guia do investidor para investir em obrigações
• O guia do novato completo para investir em fundos mútuos
• Guia do iniciante para investir em imóveis
• O novo guia do investidor para construir riqueza
• Guia do Iniciante de Dividendos e Investimentos de Dividendos
• Um Guia de 10 partes para Investir em Renda

Além disso, existem mais de 1 000 artigos do meu conteúdo no site Investir para Iniciantes como bem como um par de milhares no meu blog pessoal que lida com tudo, desde o mundano até o esotérico. Se você está procurando alguma coisa, as chances são decentes, que eu tenho coberto em algum ponto, em algum lugar. Você também pode me enviar uma mensagem na seção de comentários do meu blog e há uma chance de vê-la e poder responder. Enquanto isso, boa sorte! Começar sua jornada de investimento é uma das coisas mais emocionantes que você sempre fará.