Opções de estoque - Definição e Descrição

Uma opção é um contrato que dá ao proprietário o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender uma garantia a um preço específico em ou antes de uma determinada data.

Os investidores compram e vendem opções como ações. Existem dois tipos básicos de opções:

• A opção de compra
• A opção de venda

A opção de chamada

A opção de compra é o direito de comprar o título subjacente a um determinado preço em ou antes de uma determinada data .

Você compraria uma opção de compra se você antecipasse que o preço do título subjacente aumentaria antes da expiração da opção atingida.

Por exemplo:

Empresa XYZ na negociação em US $ 25 por ação e você acredita que o estoque é liderado. Você poderia comprar ações da ação ou você poderia comprar uma opção de compra. Diga uma opção de compra que lhe dê o direito, mas não a obrigação, de comprar 100 ações da XYZ a qualquer momento nos próximos 90 dias por US $ 26 por ação, poderia ser comprado por US $ 100.

Se você está certo e as ações aumentam para US $ 30 por ação antes da opção expirar, você poderia exercer sua opção e comprar 100 ações em US $ 26 por ação e vendê-las para um lucro imediato de US $ 3 por ação ( $ 30 - $ 26 = $ 4 - $ 1 para a opção = lucro de US $ 3 por ação).

Você também pode simplesmente negociar a opção com lucro sem comprar as ações de ações.

Se você tivesse achado errado e as ações não vieram a lugar nenhum ou caíram dos $ 26 originais por ação para US $ 24 por ação, você simplesmente deixaria a opção expirar e sofreria apenas uma perda de US $ 100 (o custo da opção).

A opção de venda

A opção de venda é o direito de vender o título subjacente a um determinado preço em ou antes de uma determinada data.

Você compraria uma opção de venda se você achasse que o preço de uma ação estava indo para baixo antes da expiração da opção atingida.

Continuando com o exemplo XYZ, se você sentiu que o estoque estava prestes a um tanque de US $ 25 por ação, a única maneira de lucrar seria reduzir o estoque, o que pode ser um movimento arriscado se você estiver errado. Veja Venda Curta - Não para Faint Hearted.

Você poderia comprar uma opção de venda em US $ 24 por ação por US $ 100 (ou US $ 1 por ação), o que lhe daria o direito de vender 100 ações da XYZ em US $ 24 por ação.

Se o estoque cai para US $ 19 por ação, você poderia, em teoria, comprar 100 ações no mercado aberto por US $ 19 por ação, então você coloca uma opção oferecendo o direito de vender o estoque em US $ 24 por ação - fazendo US $ 5 lucro por ação, menos o custo da opção.

Como questão prática, você trocaria sua opção de venda, que agora valeria algo perto de US $ 5 por ação ou US $ 500.

Fatos básicos da opção

Aqui estão alguns fatos rápidos sobre as opções:

• As opções são cotadas em preços por ação, mas apenas vendidas em 100 lotes de ações. Por exemplo, uma opção de chamada pode ser citada em US $ 2, mas você pagaria US $ 200 porque as opções sempre são vendidas em lotes de 100 partes.
• O preço de exercício (ou preço de exercício) é o preço que a garantia subjacente pode ser comprada ou vendida, conforme detalhado no contrato de opção. Você identifica as opções no mês em que expiram, sejam elas uma opção de compra ou de venda, e o preço de exercício. Por exemplo, um "XYZ April25 Call" seria uma opção de compra no estoque XYZ com um preço de exercício de 25 que expira em abril.
• A Data de expiração é o mês em que a opção expira. Todas as opções expiram na terceira sexta-feira do mês, a menos que a sexta-feira seja um feriado, então as opções expiram na quinta-feira.

Conclusão

Esta visão geral rápida das opções dá uma idéia do que eles são, mas é a própria dica do iceberg proverbial. As opções não são para o investidor inicial, mas oferecem aos comerciantes avançados outra ferramenta para o seu arsenal de investimentos.
Nota: Todas as citações de opções neste artigo são apenas para ilustração. O preço das opções é um processo complicado que envolve muitos fatores.