Com segurança Investir para Long

Quando os mercados diminuem, e especialmente quando o declínio é profundo o suficiente para assustar um número substancial de investidores, colocar opções se tornam muito desejadas commodities e os preços suba. Essa mudança de preço vem de um aumento na volatilidade implícita .

O investidor conservador, bem preparado, entende gerenciamento de riscos e tem algum método no lugar que amortece o seu patrimônio líquido contra um desastre do mercado de ações.

Esses investidores nunca entraram em pânico e as decisões de compra / venda são feitas em seus méritos e nunca por medo. Quando eles querem possuir opções de venda - ou adotar uma técnica de gerenciamento de portfólio diferente - já as possuem como parte de sua estratégia em andamento. Não há necessidade de pagar as opções apenas porque os investidores despreparados (e os especuladores) elevam os preços.

Michael Batnick no Irrelevant Investor descreve como o investimento a longo prazo é deveria funcionar:

Eu absolutamente acredito que os estoques são o melhor jogo da cidade. Não acho que haja uma maneira melhor para o investidor médio aumentar suas riquezas. No entanto, isso é chamado de investimento e o preço da admissão é um arranjo desajeitado e, por vezes, anos e anos, sem nada para mostrar. Se você pode aceitar que é assim que as coisas funcionam, você pode ser um investidor extremamente bem-sucedido.

A maioria dos investidores tende a permanecer 100% de alta em todos os momentos.

Essa filosofia de investimento pode ser bem sucedida para pessoas que entendem como o mercado funciona. Esses investidores investem em idéias de gerenciamento de risco que limitam o tamanho de qualquer redução (i. E., Eles não perdem tanto dinheiro que sentem necessidade de vender tudo em pânico). Isso permite que eles permaneçam investidos e participem de todos os mercados de alta.

Mas não há garantia de que o futuro se assemelhe ao passado, e você não quer ser uma dessas pessoas que tomam decisões impetuosas por medo. Quando (não se) um declínio acentuado ocorre, você pode descansar fácil porque sabe que todas as perdas são limitadas e dentro da sua zona de conforto.

Como todos sabemos, vender no ponto baixo do mercado é muito incomum. Limpa os anos (décadas?) De crescimento. A verdade é que nunca sabemos quando o fundo está próximo, mas entendemos quando o dinheiro perdido atingiu um nível muito além das nossas zonas de conforto. Isso é o que causa pânico e o despejo de investimentos. Claro, o dumping preserva o que resta de suas economias - e essa preservação nunca é uma má idéia. No entanto, alguma preparação pode impedir que você se encontre em uma situação muito dolorosa.

Não estou sugerindo que você compre tanto seguro que 100% de seus ativos são protegidos porque isso não pode ser realizado a um custo razoável.Nem estou falando que você sempre saberá quando o mercado está prestes a recusar. No entanto, existem algumas estratégias de opções que você pode adotar - de forma contínua - para que você possa resistir ao declínio do mercado de ações com um mínimo de dor.

Bearish vs. Bullish

• A história nos diz que investir com um viés de alta foi a coisa certa a fazer.

• Dados coletados nos dizem que, quando os investidores individuais tentam escalar o mercado, é uma proposta perdedora para a grande maioria.

• As idéias discutidas aqui são direcionadas a investidores que estão dispostos a assumir uma apólice de seguro - e aceitam o fato de que eles ganharão modestamente menos dinheiro quando os mercados estiverem subindo - para ter certeza de que grandes perdas são evitado. É a sua zona de conforto individual e a tolerância para risco que determina o quanto você está disposto a perder quando os mercados se tornam ruins. E sabemos que os mercados de urso são um fato da vida.

Estratégias baixas típicas que podem ser usadas como proteção de portfólio:

• Dump seus estoques e substituí-los por possuir opções de chamadas de alto Delta (~ 80). Uma opção por cada 100 ações. Se você não possui ações em incrementos de 100 partes, considere:
• Opções de colocação de índice de dinheiro fora de dinheiro, mas compre-as quando ninguém mais as quer. É quando a volatilidade implícita é baixa.
• Comprar OTM colocar spreads. Isso custa muito menos, mas vem com proteção limitada.
• Escreva chamadas cobertas em seus estoques existentes. Novamente, este é um plano de proteção limitado.