Sheryl Moore em LI indexada e Anuidades

Stan: Oi, este é o co-fundador Stan Anuity Man das Anuidades. Site direto junto com Jimmy. direcionar quem também é meu co-anfitrião de podcast. Nós temos Sheryl Moore um especialista em anuidades com a gente.

Ela ajuda o "cego a ver as pinturas", como dizem, no mundo do índice. Ela também é conhecida como palestrante no mundo das anuidades e trabalha com as operadoras desde o design do produto até a consultoria. A empresa chamada Look to Wink fornece informações através do seu serviço Life Specs e tem um dos relatórios mais bem lidos da indústria chamado A Sales & Market Report on Annuities and Life Insurance.

O seu site é looktowink. com tem drop downs chamado Annuity 101 e Life Insurance 101, onde você obtém uma supervisão desses produtos. Eu pessoalmente subscrevo seus serviços de Annuity Specs que fornecem detalhes sobre produtos específicos. Estamos muito felizes por ela se juntar a nós. Abrangeremos muitos tópicos, não apenas o mundo do índice, mas as anuidades em geral.

Na divulgação completa, Sheryl e eu lidamos com cabeças no passado. Quando ela não gosta de algo que eu escrevi ou disse, ela vai me contar. Tivemos algumas boas conversas, e nem sempre foram calorosas e confusas. Eu gosto disso. Então, com a maior introdução já recebida, gostaria de apresentar Sheryl Moore de Des Moines, Iowa. Bem-vindo, Sheryl.

Sheryl: Muito obrigado, Stan, eu aprecio isso. Essa foi uma introdução maravilhosa, não pude pedir melhor.

Stan: Dê-nos o plano de fundo sobre como você desembarcou no feio mundo dos seguros de vida e anuidades, e o que parece. com tudo.

Sheryl: Claro, na verdade é uma história muito interessante.

Eu costumava ser o gerente de uma cadeia local de supermercados aqui em Des Moines, Iowa. Parei de trabalhar e me tornei uma mãe em casa. Então eu era de repente uma mãe solteira de três bebês em fraldas sem trabalho depois de anos de ser uma mãe em casa. Eu encontrei-me pensando: o que posso fazer na cidade de Des Moines, Iowa, especialmente se meu empregador é comprado ou está sob?

Preciso poder atravessar a rua no dia seguinte e ainda fazer uma renda para meus filhos.

O seguro foi a primeira coisa que veio à mente, porque Des Moines é a segunda maior capital de seguros da U. S. Existem cerca de 300 companhias de seguros diferentes perto da área metropolitana. Alguns deles são Property & Casualty, mas muitos deles são Life and House. Refiro-me a Des Moines como a capital de renda de índices do mundo.

Só fazia sentido, então comecei a desempenhar uma função de atendimento ao cliente por telefone em uma empresa que era o vendedor número um do seguro de vida indexado e anuidades de índices. Eu trabalhei no meu caminho até eu ter sido terceiro do CEO responsável pelo Desenvolvimento de Produtos e Inteligência Competitiva.Ele preparou o caminho para se tornar um especialista em seguros de vida e anuidades. A empresa jogou muito dinheiro no meu orçamento para garantir que nos mantivéssemos o número um da vida indexada e anuidades de índices.

Eu entendi produtos concorrentes, bem como eu sabia o meu próprio. Em breve, as companhias de seguros me chamavam e me faziam perguntas sobre produtos de seguro de vida indexados. Comecei a pensar que eu deveria criar uma consultoria de trabalho para companhias de seguros.

Então a bolha de ponto-com estourou e eu perdi muito dinheiro em uma coisa chamada 401K.

Eu não sabia que você poderia perder dinheiro em um 401K. Quando meus empregadores me inscreveram para o 401K, fiz algumas perguntas e eles me disseram para ir para casa e ler o meu prospecto, ele deve responder às minhas perguntas. Não foi. O prospecto era extremamente engraçado. Não tive muito tempo para lê-lo entre todas essas mudanças de fraldas.

fiquei estupefato quando perdi uma tonelada de dinheiro quando a bolha com ponto-com explodiu em 2000. Eu reclamei para o meu chefe e disse: "O que posso fazer com o dinheiro que deixei neste 401K para garantir que Não perco mais dinheiro como resultado das mudanças no mercado? "Ele apenas olhou para mim e ele disse:" Você deveria ter comprado uma anuidade indexada ". Eu disse: "Bem, o que é uma anuidade?" Você vê, a empresa com a qual eu estava empregada tinha muita política envolvida onde seus RVPs não eram usados ​​nas vendas de anuidades e por isso fomos levados a falar sobre o setor de seguros de vida.

Quando meu chefe descreveu o que era uma anuidade, eu disse: "Bem, onde posso comprar uma anuidade indexada?" Ele disse: "Você está brincando comigo, Sheryl? Trabalhamos para o vendedor número um de anuidades indexadas no país". Stan, fiquei realmente marcado porque a empresa que eu estava empregada empurrou o plano patrocinado pelo empregador por minha garganta e nem me falou sobre esse produto que eles são tão bons em vender. Especialmente porque aconteceu que ele atenda meu perfil de risco muito melhor do que o nosso 401K! Isso, meu amigo, foi o precursor de mim abandonar meu trabalho como mãe solteira de três filhos e começar uma empresa com o objetivo de educar as pessoas sobre a vida indexada e anuidades indexadas. Esses produtos são ótimos produtos, e não há pessoas suficientes sobre eles.

Stan: Você é mais um fã de anuidades indexadas do que eu, mas concordamos que quando totalmente explicado e as pessoas entendem como funcionam, elas se encaixam em muitas situações. O problema dentro da nossa indústria é como eles são explicados. O campo geralmente é bom demais para ser verdade.

Você fornece informações sólidas à indústria no Wink. As pessoas aguardam as especificações da anuidade e a vida, bem como o seu Relatório de Marketing de Vendas e Anuidades. Dê-nos alguns antecedentes sobre como você surgiu com estes e como ele dirige o setor.

Sheryl: Comecei o meu negócio há 11 anos pensando que queria consultar as companhias de seguros para ajudá-los a entender o seguro de vida indexado e anuidades indexadas. Comecei uma empresa chamada Moore Market Intelligence, onde eu poderia fazer exatamente isso. Mas Stan, eu era uma mulher no mundo de um homem.O setor de seguros de vida é dominado por homens brancos de 65 anos de idade, então eu tive problemas dessa perspectiva ao conseguir que as companhias de seguros me escrevessem cheques. Eu também parecia muito jovem.

Eu decidi começar uma segunda empresa chamada Wink. Wink é uma empresa de pesquisa de mercado, e meu produto inicial através da Wink foi a ferramenta Specs Annuity. Comecei porque era uma ferramenta de produtos de seguros. Eu comprei um relatório de vendas de um cavalheiro que estava rastreando as vendas de anuidade indexadas e reforçamos o relatório e construímos isso para que acompanhássemos as vendas de anuidades garantidas fixas, indexadas e multi-camadas, bem como produtos de seguros de vida.

Nós somos infames por causa do Relatório de Vendas e Mercado da Wink e foram ótimos para mim na minha posição na companhia de seguros fazer inteligência competitiva, e pensei que poderia conseguir que outras companhias de seguros o assinassem. Wink tem informações sobre o produto e informações sobre pesos e vendas para anuidades não variáveis ​​no setor de seguros de vida. Esse foi o nosso primeiro produto.

Mais tarde, desenhei as especificações de vida, com informações de produtos e informações de seguro de vida para toda a vida não variável, ou seja, o nível de detalhe que ela fornece. Posso dizer-lhe, por exemplo, quanto a XYZ Insurance Company vende do produto A em relação ao produto B, incluindo a quantidade de produto A vendida em bancos versus com agentes independentes. Trabalhamos com quase todas as companhias de seguros da indústria da vida e anuidades. Uma coisa que verificou minha credibilidade ao longo dos últimos 11 anos de possuir esse negócio, é que eu não endossa nenhuma empresa ou produto. Eu sou a terceira senhora que fala diretamente a todos.

Stan: Isso mesmo, está certo.

Sheryl: Não me importo com quem você representa ou com o que está vendendo. Todo produto é um bom produto, desde que tenha preço e venda adequadamente. Não existe um produto ruim, mas existe uma venda inadequada. Isso volta ao seu ponto de vista, Stan.

Stan: É um ponto muito forte, e essa é uma boa maneira de colocá-lo. Na divulgação completa, eu me inscrevo. Quando você pergunta a anuidade com melhor indexação ou nos dá um parâmetro para um piloto de renda, estamos usando Wink como um recurso. Jimmy, eu sei que você está apenas se inclinando, como se eu estivesse girando uma corda de salto. Vá em frente e entre.

Jimmy: Sheryl, bem-vindo. Estou entusiasmado com a oportunidade de falar com você. Venho do lado da segurança do mundo durante os últimos 30 anos, como consultor de investimentos registrado.

Você acha que há uma desconexão entre o consumidor e o mercado de rendas indexado?

Você faz parecer som tão fácil em seu site, mas esta vez é desconectada ao falar com o consumidor.

Sheryl: Eu tenho um forte compasso moral os quase 20 anos que eu tenho no setor de seguros, de modo que realmente me ajuda. Com base em todas as minhas interações nesta indústria, Jimmy, eu especularia que a desconexão cai entre a percepção do agente da anuidade indexada e o que o consumidor está procurando em um produto de poupança de aposentadoria.

O que quero dizer com isso é que aqueles dentro da indústria tendem a concentrar-se demais no potencial de retornos com anuidades indexadas ou o maior valor que pode ser obtido nesse produto. Os consumidores estão dizendo: "Eu não quero perder dinheiro". Eles são muito parecidos comigo; Estou mais preocupado com o retorno do meu dinheiro do que o retorno do meu dinheiro.

Os consumidores compram anuidades indexadas por causa das garantias que estão nelas e a capacidade de superar instrumentos tradicionais de moeda fixa, como certificados de depósito e anuidades fixas. Os retornos semelhantes ao mercado não são algo que os compradores de anuidades indexados devem estar procurando e, no entanto, vemos muita fiação de produtos de renda indexada na comercialização desses produtos focados no retorno potencial. É aí que penso que a desconexão reside.

Stan: Eu continuo a ver na TV e ouço em anúncios de rádio que fazem o leite cortar. O fato de que eles estão fugindo com algumas dessas promoções é simplesmente irresistível. É realmente dado um olho negro para a indústria de renda indexada.

Qual é a sua opinião sobre o que está acontecendo nos últimos 4-5 anos em relação à promoção de anuidades indexadas?

Sheryl: Estou muito frustrado com o que vejo anunciado e promovido sobre anuidades indexadas. Apenas alguns desses produtos têm comissões de dois dígitos, mas estes tendem a ser os que vemos comercializados e anunciados muito.

Agora sou amplamente conhecido em toda a indústria porque por quatro anos e meio eu respondi e corrigi todos os artigos negativos e imprecisos no mercado de renda indexado, e levou mais de 80% do meu tempo. Às vezes eu encontrei oito artigos em um dia que foram publicados com estatísticas imprecisas neles.

Este processo me ajudou a forjar relações com 53 diferentes meios de comunicação. Toda vez que o Wall Street Journal vai publicar um artigo sobre seguro de vida ou anuidades, eles fazem sua verificação de fato comigo antes de pressionarem. Eu tenho relacionamentos de tipo semelhante com mais de 50 outros meios de comunicação de notícias.

Estou frustrado pelo fato de que há algumas maçãs ruins no barril que o destroem para todos, promovendo esses produtos de forma inadequada.

Ninguém nunca deve dizer que você pode obter retornos de mercado com um produto de seguro indexado; Isso é absolutamente ridículo. Os produtos têm potencial limitado.

Stan: Repita isso novamente! Repita isso novamente, porque é isso que as pessoas precisam ouvir. Diga isso novamente.

Sheryl: Absolutamente. Ninguém deveria estar promovendo produtos de seguros indexados para ter retornos semelhantes ao mercado! Eles são limitados em seu potencial. Se não tiver um limite, tem uma taxa de participação ou tem uma taxa de spread; ou mesmo um modelo forçado de alocação de ativos. Pessoal, não há como comprar uma anuidade indexada que dê o potencial de lucro ilimitado. Não é assim que os produtos são preços, e não é como eles funcionam.

Infelizmente, vejo muita promoção que fala sobre o potencial ilimitado de lucro com esses produtos ultimamente.Atualmente, é um ambiente de baixa taxa de juros, de modo que os agentes de seguros que vendem esses produtos há 10 anos dizem: "Gosh lembro quando eu poderia vender anuidades indexadas com 9% de limite. Agora os limites são menores que 4%. Posso Não comercialize algo assim. "

Eu realmente acho que as pessoas de vendas estão se sentindo sérias. Não pense sobre o que uma anuidade parece hoje contra uma anuidade tirada há 10 anos. O que você precisa considerar é como a renda indexada parece hoje contra certificados de depósito ou anuidades fixas de hoje. Isso é o que sua perspectiva deve estar considerando quando eles estão olhando uma anuidade indexada.

Jimmy: Stan e eu fizemos um webinar e falamos sobre anuidades indexadas e suas garantias contratuais. É essa garantia de um fluxo de renda diferido, com o juro de renda é de 5% ou 6%; Isso deve ser o foco nesses produtos. Eu concordo com Stan, sua peça da Annuity 101 foi fenomenal e, porque eu tenho um fundo de seguro, pensei que o artigo do Insurance 101 era ainda melhor. As pessoas não entendem os produtos UL indexados que estão lá fora também.

Quando esse produto se encaixa no consumidor? Na sua introdução, você falou sobre você e por que uma anuidade indexada se encaixa. Em termos de leigos, explique o que diz respeito às anuidades indexadas e por que e como você acha que este produto se encaixa nos consumidores?

Sheryl: Quando eu estava descobrindo as anuidades indexadas, conversei com meus amigos, parentes e colegas que estavam ativamente economizando dinheiro para a aposentadoria dizendo: "Se eu falasse sobre um produto que seria garantido para nunca perder dinheiro como resultado do mercado, o S & P 500 especificamente, e você poderia ganhar interesse que talvez fosse 1-2% maior que o que você poderia ganhar em um certificado de depósito ou uma anuidade fixa, seria algo que lhe interessa ? " Sem exceção, toda pessoa que eu fizesse essa pergunta disse: "Sim! O que é isso? Diga-me mais sobre isso. Isso soa como algo que eu gostaria de comprar para me ajudar a acumular renda de aposentadoria."

Foi só assim frustrando que não encontrei literatura nos jornais, na internet ou em qualquer lugar do domínio público que falasse sobre rendas indexadas e como elas funcionavam. Estou muito feliz em ouvir você dizer que você gosta da seção Annuities 101 do site Look To Wink, porque esse é o conteúdo que eu escrevi. Eu sou um escritor historicamente, e eu era editor de um jornal há muito tempo. É realmente importante comunicar esses produtos de forma muito simplista porque os consumidores não estão acostumados a trabalhar com produtos de seguros complicados.

Uma anuidade indexada é menos complicada do que uma anuidade variável qualquer dia da semana, mas ainda são instrumentos financeiros complexos. Eu diria que, como um todo, a indústria de seguros faz um trabalho realmente malcriado de comunicar esses produtos de uma maneira simples para que os consumidores saibam o que estão entrando.

Stan: Eu concordo totalmente com isso. A continuação dessa conversa seria a informação sobre as possíveis alterações da indústria devido à decisão fiduciária do Departamento de Trabalho, bem como algumas bandeiras vermelhas a serem observadas no mundo indexado.