Negociação ETF Option Straddles

Existem muitas estratégias de negociação de opções que você pode utilizar para ajudar a aumentar o desempenho do seu investimento na ETF. Uma dessas ferramentas de investimento de opções é conhecida como uma estrada. Um estrondo é a compra ou venda de uma chamada e colocar o mesmo preço de exercício.

Para o nosso exemplo, usaremos a linha OIH (Oil Services ETF) de junho de 80. Lembre-se, uma chamada é o direito de comprar um determinado ETF no preço de exercício (no exemplo de US $ 80).

E a opção de venda é o direito de vender um ETF a um preço determinado. Definiremos o preço de chamada em 80 de junho em US $ 2. 25 e o preço de venda de US $ 2 em junho de 80. 50 e o OIH em US $ 80.

Comprar uma Straddle

Quando você compra um ETF straddle, você compra uma chamada e uma colocada no mesmo preço de exercício no mesmo mês. Usando o nosso exemplo, se você comprar o 80% em ponte, você está comprando a chamada e colocando essa linha. O preço total seria de US $ 4. 75 ($ 2.25 chamada + $ 2. 50 put). O objetivo quando você compra um straddle é que o ETF subjacente se mova. Você não se importa com a forma como ele se move, já que você tem tanto a chamada quanto para a parte de baixo e para baixo, você só quer que seja volátil.

Soa simples, mas há risco. Exatamente US $ 4. 75 em risco, o preço que você pagou pelo straddle. Para que você possa mostrar um lucro desse investimento, você quer que o ETF se mova, para cima ou para baixo, mais de US $ 4. 75. Se o ETF ficar entre US $ 75. 25 e US $ 84. 75 antes de junho, você mostrará uma perda desse investimento.

No entanto, se o ETF interrompe qualquer um desses limites, você mostraria um ganho nessa estratégia de investimento.

As opções que estão no preço de exercício têm a maior volatilidade, uma vez que você não tem certeza sobre a forma como o estoque (ou neste caso ETF) se moverá. Há uma chance de 50-50 que o fundo irá negociar acima ou abaixo desse preço de exercício.

No caso de um preço de exercício profundo no dinheiro (por exemplo, a greve 60) ou um preço de exercício fora do dinheiro (como os 100), a probabilidade é menor que o ETF terminará acima de US $ 100 ou abaixo de US $ 60. Não é assim; t acontecer, mas as chances são mais finas e é por isso que as opções desses preços de operação têm menor volatilidade.

Selling A Straddle

Este é o comércio de straddle oposto. Nesse caso, você vende uma chamada e uma colocada. Seu objetivo aqui é que o ETF não quebre os limites de US $ 75. 25 e US $ 84. 75 antes de junho. O melhor cenário é que o ETF feche em US $ 80 exatamente para que tanto a chamada como a colocação não tenham valor, mas enquanto o ETF subjacente permanecer perto de US $ 80, o vendedor de estradas curtas mostra lucro.

Tal como acontece com qualquer venda de opção, existe mais risco do que com a compra de um derivado. Quando você compra uma opção ETF, você está apenas arriscando o preço de compra e seu lucro é ilimitado (dentro do prazo) para o movimento do estoque. Quando você vende e a opção ETF, seu risco é ilimitado, mas seu lucro está limitado ao preço de venda.Embora isso pareça muito arriscado de um comércio de opções, tenha em mente que o custo do risco é tido em conta no preço da opção. O cálculo do preço compensa o risco.

Trading straddles é considerada uma estratégia de negociação de opções avançadas, especialmente quando você abre a posição, por isso é muito importante entender como tudo funciona antes de começar com ETFs. No entanto, se você é bem-versado no mundo dos derivativos, então o straddle-trading é uma ótima ferramenta para quando você quer assumir uma posição no movimento (volatilidade) de uma ETF.

E para aqueles investidores que não querem usar opções para jogar a volatilidade, considere um ETF de volatilidade que rastreie o Índice VIX.