Qual é a definição de inflação?

Já se perguntou "O que é a inflação?" Se você tiver, você não está sozinho. Ouço muitos novos investidores tentando encontrar uma definição básica de inflação, além de tentar entender por que isso importa e como isso pode ajudar ou prejudicar um portfólio. Nos próximos minutos, quero dar uma breve visão geral para que você se sinta melhor equipado para discutir o tema e pesquisar mais, dependendo de quão profundo você deseja que seu conhecimento cresça.

A definição de inflação

Devido ao fato de ser um site voltado para investir desde a perspectiva de um iniciante, vou escrever sobre a inflação não como um conceito puramente econômico, mas como uma prática , aplicou conceito a partir da perspectiva de um detentor de portfólio.

Através dessa lente, a inflação refere-se a uma unidade de moeda depreciando-se em valor, de modo que é preciso mais unidades monetárias para comprar a mesma quantidade de bens e serviços que no passado. Embora muitos investidores entendam isso instintivamente, eles apontam sua cabeça e, em vez disso, referem-se à inflação como um aumento no custo das coisas que são necessárias para que os seres humanos vivam e aproveitem a vida, como pão, manteiga, leite, queijo , café, óleo, abrigo, vestuário, serviços médicos, frango, algodão, eletrônica, shampoo e óculos de prescrição.

Em outras palavras, a inflação é o fenômeno do seu dinheiro comprando menos coisas.

Como a taxa de inflação é medida?

A taxa de inflação é geralmente medida usando um algo conhecido como índice de inflação.

O índice de inflação mais popular nos Estados Unidos é o Índice de Preços ao Consumidor, que é uma cesta de produtos como café, vestuário, etc. Os EUA gozaram de taxas de inflação muito mais baixas que o resto do mundo, na faixa de opções de 3% a 4% ao ano nas últimas décadas. Há muitas causas complexas para isso, incluindo o uso do dólar norte-americano como moeda de reserva mundial.

Existem duas causas principais de inflação e quais são os efeitos nos investidores?

Alguma inflação é causada porque um país imprimiu muito dinheiro ou sofreu um desastre financeiro, fazendo com que sua moeda caísse.

Outras fontes de inflação podem ser maiores custos de entrada ou transporte, como o gás, o que torna mais caro o transporte para lojas de varejo, aumentando os custos para os consumidores. Os consumidores, por sua vez, têm dificuldade em fornecer coisas como papel higiênico, creme dental, jeans, papel, carros, lâmpadas, móveis … você consegue a ideia. Neste ponto, os consumidores exigem aumento de salário em suas empresas, possivelmente pressionando os lucros ainda mais, o que pode levar a aumentos adicionais de preços, e o ciclo começa. É quando os economistas dizem que a inflação tornou-se "incorporada" na economia.Para mais informações, leia o artigo O que causa uma alta taxa de inflação? , em que eu vejo você através das duas fontes de uma alta taxa de inflação com mais detalhes.

Você também pode querer ler, Quais são os efeitos da inflação? para entender como a inflação pode doer, ou em casos mais raros, ajuda, seu patrimônio líquido. O último que eu toco com mais detalhes em um artigo chamado Lucrando da inflação em que eu explico como certos tipos de empresas têm algum grau de proteção natural contra a inflação, permitindo que você mantenha seu poder de compra se você investir em eles.

Embora nem sempre seja possível, são as empresas que vendem coisas como flocos de milho de marca ou pó de bebê - pense Kellogg's ou Johnson & Johnson - que tenham o tempo mais fácil passando preços mais altos para os clientes e recuperando seus investimento. Freqüentemente, mas nem sempre, essas empresas também são ações de blue chip, que também têm outros benefícios.

Um dos maiores perigos da inflação na perspectiva do investidor é possuir títulos de renda fixa, como títulos. Quando você empresta dinheiro por longos períodos de tempo, você está efetivamente diminuindo a moeda fiat em que esse empréstimo é denominado. Isso significa que suas participações em títulos corporativos, posições de títulos municipais e até mesmo, em menor grau, seus certificados de depósito e mercados monetários perdem poder de compra por cada ano que passa, mesmo que pareça que você tenha mais dólares da renda de juros.

Isso pode criar um forte desincentivo para economizar dinheiro incentivando os investidores e os consumidores a gastar dinheiro agora, pois suas riquezas compram bens menores e inferiores ao longo do tempo. Isso também pode fazer com que os investidores cometem erros estúpidos, assumindo muito risco, pois buscam maiores oportunidades de retorno que, em última instância, levam a grandes perdas.

Existem algumas soluções potenciais para o investidor de renda fixa neste cenário. Uma opção é comprar títulos de poupança da Série I. Esses títulos são garantidos pelo governo dos Estados Unidos para nunca perder dinheiro ea taxa de juros é baseada em uma taxa fixa combinada e taxa de inflação que muda à medida que os preços aumentam ou diminuem. Outro investimento que vale a pena considerar é chamado TIPS ou "Tesouraria Inflation-Protected Securities". Estes são tipos especiais de títulos do Tesouro da U. S. que ajustam o valor de vencimento para inflação e deflação com base em mudanças no Índice de Preços ao Consumidor.

Leia mais sobre a inflação e seus investimentos

Para saber mais sobre este tópico, leia o Guia do novo investidor para a inflação e a taxa de inflação, um especial que responde a perguntas como:

• "O que é a inflação?" < O que causa uma alta taxa de inflação?
• Quais são os efeitos da inflação?
• O que é um índice de inflação?
• Por que não vemos a inflação, ainda?
• Como posso calcular a taxa de inflação esperada?
• E muito mais!
• Certamente é um tema fascinante e que se tornará importante novamente, eventualmente, mesmo que pareça uma memória distante no momento.Também é divertido aprender diferentes técnicas de análise, como, por exemplo, como estimar as expectativas de inflação ao examinar o Tesouro Bond e TIP Spreads. Para mim, como alguém que preferencialmente prefere investimentos de capital de longo prazo, tende a optar por empresas de alta qualidade com altos retornos de capital e forte poder de precificação. É inteiramente possível que a inflação possa abater o retorno econômico dos investidores que possuíam ações de uma usina siderúrgica. Por outro lado, não é provável que tenha um efeito muito prejudicial para os proprietários de uma empresa como McDonald's, Diageo ou Coca-Cola.