Hiperinflação: Definição, Causas, Efeitos, Exemplos

Definição: A hiperinflação é quando os preços dos bens e serviços aumentam mais de 50% ao mês. A severidade dos aumentos de preços distingue-a dos outros tipos de inflação. Na inflação galopante, os preços aumentam dez por cento ou mais por ano.

Causas

A hiperinflação começa quando o governo de um país começa a imprimir dinheiro para pagar os gastos. À medida que a oferta monetária aumenta, os preços aumentam como na inflação regular.

Veja quais são as causas da inflação?

Mas em vez de apertar a oferta monetária para baixar a inflação, o governo continua imprimindo mais dinheiro para pagar os gastos. Uma vez que os consumidores percebem o que está acontecendo, eles esperam inflação. Eles compram mais agora para evitar pagar um preço mais alto depois. A demanda fica fora de controle. À medida que isso acelera, eles armazenam bens, criando escassez. Isso faz com que a inflação se espiral na hiperinflação. Para mais informações, veja Demand-Pull Inflação.

Efeitos

Como mencionado, o acúmulo e o armazenamento geram escassez de bens duráveis. Mesmo os bens perecíveis, como o pão e o leite, ficam escassos à medida que a economia se desmorona. As pessoas perdem suas economias de vida à medida que o dinheiro se torna inútil. Por essa razão, os idosos são os mais vulneráveis. Bancos e credores falam porque seus empréstimos perdem valor e as pessoas param de fazer depósitos.

À medida que a hiperinflação ocorre no país, o valor da moeda cai nos mercados cambiais.

Isso envia importadores para fora do mercado, uma vez que o custo dos bens estrangeiros dispara. O desemprego aumenta à medida que as empresas se dobram. As receitas fiscais governamentais também caem, e tem problemas para fornecer serviços básicos.

Existem dois vencedores em hiperinflação. Primeiro, são aqueles que adotaram empréstimos. Eles acham que os preços mais altos fazem com que sua dívida valha menos em comparação até que seja praticamente destruída.

Os exportadores também são vencedores. O valor decrescente da moeda local torna as exportações mais baratas em comparação com concorrentes estrangeiros. Os exportadores recebem uma forte moeda estrangeira, que aumenta em valor à medida que a moeda local cai. Veja como a inflação afeta minha vida?

Alemanha

O exemplo mais conhecido de hiperinflação foi durante a República de Weimar na Alemanha na década de 1920. Primeiro, o governo alemão imprimiu dinheiro para pagar a Primeira Guerra Mundial. De 1913 até o final da guerra, o número de Deutschmarks em circulação passou de 13 bilhões para 60 bilhões. O governo também imprimiu títulos do governo, que tem o mesmo efeito que imprimir dinheiro. A dívida soberana da Alemanha passou de 5 bilhões a 100 bilhões de marcas. No início, esse estímulo fiscal reduziu o custo das exportações e aumentou o crescimento econômico.

Quando a guerra terminou, os Aliados selaram a Alemanha com mais 132 bilhões de marcas em reparações de guerra.A produção colapsou, levando a uma escassez de bens, especialmente alimentos. Como houve excesso de caixa em circulação e poucos bens, o preço dos itens do dia-a-dia dobrou a cada 3. 7 dias. A taxa de inflação foi de 20,9 por cento por dia. Os agricultores e outros que produziram bens fizeram bem, mas a maioria das pessoas viveu em extrema pobreza ou deixou o país.

(Fonte: "Alemanha na Era da Hiperinflação", Der Spiegel, 14 de agosto de 2009.)

Venezuela

O exemplo mais recente de hiperinflação está na Venezuela. Os caixas eletrônicos apenas permitem retiradas de 30.000 bolívares, o suficiente para comprar o almoço para dois. Os preços subiram 41 por cento em 2013, 63 por cento em 2014, 121 por cento em 2015 e 481 por cento em 2016. O Fundo Monetário Internacional espera que os preços aumente 1, 600 por cento em 2017. O governo imprimirá uma nova nota Bolívar de 20.000, que só valeria US $ 15 no mercado negro. Isso porque a maior nota, a conta de 100 bolivares, vale apenas oito centavos. Também está permitindo que as lojas rurais vendam alimentos aos preços do mercado negro. O desemprego aumentou para 21%, semelhante à taxa de U. S. durante a Grande Depressão. (Fonte: "Venezuela lança a toalha na hiperinflação", ZeroHedge, 27 de outubro de 2016.)

A queda dos preços do petróleo em 2014 reduziu as receitas para as companhias petrolíferas de propriedade do governo. O presidente Maduro negou o problema em vez de tentar resolvê-lo. (Fonte: "Cinco razões pelas quais a economia da Venezuela", CNN, 20 de janeiro de 2016.)

Zimbabwe

O Zimbabwe teve hiperinflação entre 2004-2009. O governo imprimiu dinheiro para pagar a guerra no Congo. Além disso, a seca e o confisco da fazenda restringiram o fornecimento de alimentos e outros bens produzidos localmente. Como resultado, a hiperinflação foi pior do que na Alemanha. A taxa de inflação foi de 98% ao dia e os preços dobraram a cada 24 horas. Finalmente, foi quando as pessoas começaram a aceitar outras moedas em vez do dólar do Zimbábue. (Fonte: "Inflação do Zimbábue", Instituto do Cato.)

América

A única vez que os Estados Unidos sofreram hiperinflação foi durante a Guerra Civil. O governo confederado imprimiu dinheiro para pagar a guerra. Se a hiperinflação fosse reincidente na América, o Índice de Preços ao Consumidor o mediria. Se você verificar a taxa de inflação atual, verá que não está perto da hiperinflação. Na verdade, não é mesmo nos dois dígitos. Aqui está o motivo pelo qual você não deve se preocupar com a inflação.

A Reserva Federal previne a hiperinflação na América. Seu principal trabalho é controlar a inflação, evitando recessão. Isso faz isso apertando ou relaxando a oferta de dinheiro, que é a quantidade de dinheiro permitido no mercado. O aperto da oferta monetária reduz o risco de inflação, ao mesmo tempo que relaxa os controles sobre a oferta monetária aumenta o risco de inflação. Para mais informações, veja Política Monetária.

O Fed tem uma meta de inflação de 2% ao ano. Essa é a taxa básica de inflação, que deixa de lado os preços voláteis do petróleo e os preços do gás. Eles se movem para cima e para baixo rapidamente, dependendo do comércio de commodities.Isso afeta o preço dos alimentos que os caminhões transportam longas distâncias. Por esse motivo, o IPC também remove os preços dos alimentos da taxa de inflação subjacente.

Se a taxa de inflação subjacente exceder 2%, o Fed elevará a taxa de fundos federados. Ele usará suas outras ferramentas para apertar a oferta de dinheiro e baixar os preços novamente. Alguns especialistas dizem que as intervenções do Fed para diminuir a recessão causarão hiperinflação. Essa não é uma ameaça real, uma vez que a maioria dos fundos que o Fed bombeou para o sistema bancário fica nas reservas bancárias. Não entrou em circulação e, portanto, não pode causar hiperinflação. Se os bancos começam a emprestar muito, o Fed pode aumentar rapidamente o seu requisito de reserva e reduzir a oferta de dinheiro. Para entender mais sobre isso, veja Ferramentas de política monetária e como o governo controla a inflação?

Sobrevivendo à hiperinflação

Apesar da raridade da hiperinflação, muitas pessoas ainda estão preocupadas com isso. Então, se acontecesse, o que você deveria fazer? Três hábitos financeiros sólidos o ajudariam a sobreviver à hiperinflação.

Primeiro, prepare-se com seus ativos bem diversificados. Isso significa equilibrar seus ativos entre ações e títulos da U. S., ações e títulos internacionais, ouro e outros ativos rígidos e imóveis.

Em segundo lugar, mantenha seu passaporte atual. Isso é, caso a hiperinflação no seu país torne o seu padrão de vida intolerável.

Em terceiro lugar, assegure-se de ter uma grande variedade de habilidades e talentos. Se você precisa de um carrinho de mão cheio de dinheiro para comprar um pão, você deve saber como assar pão. A hiperinflação torna necessário um sistema de troca quando o dinheiro é inútil. Uma ampla gama de habilidades práticas oferece uma vantagem ao negociar. Para mais informações, veja Como posso me proteger da inflação