Formulário 1099-A, Foreclosure e o efeito sobre seus impostos

O tempo de imposto pode ser intimidante, se apenas por causa de todos os formulários do IRS, você começa a receber no correio pouco depois do primeiro do ano. O que todos eles significam? O que você deveria fazer com eles?

O Formulário 1099-A é uma dessas formas, mas espero que você nunca tenha que lidar com isso. Um proprietário geralmente recebe o formulário 1099-A de seu credor depois que sua casa foi impedida. A informação no formulário é necessária para denunciar o encerramento da sua declaração de imposto.

Você pode receber vários formulários 1099-A para uma propriedade única se você tivesse mais de uma hipoteca ou garantia contra ela e mais do que um credor estava envolvido no encerramento. Mas não entre em pânico. Aqui está o que você precisa saber.

Foreclosures and Capital Gains

O Internal Revenue Service trata um encerramento exatamente como se você tivesse vendido sua propriedade. Você terá que calcular seu ganho ou perda de capital, mas, ao contrário de uma venda normal, não existe um "preço de venda" neste cenário. É aqui que o Formulário 1099-A entra em jogo.

As informações no formulário 1099-A

Você precisará da data de venda e do preço de venda da propriedade encerrada para denunciar adequadamente sua "venda" ao IRS e você encontrará Esta informação no formulário 1099-A. Para o preço de venda, você usará ou o valor de mercado justo da propriedade ou o saldo do empréstimo pendente no momento do encerramento. O saldo do empréstimo pendente é encontrado na Caixa 2, e o valor justo do mercado da propriedade é encontrado na Caixa 4.

A data do encerramento é indicada na Caixa 1, e esta será usada como a data em que a propriedade foi alienada - ou seja, a "data de venda".

Os contribuintes também devem saber se o empréstimo fosse um recurso ou um empréstimo sem recurso. O empréstimo era provavelmente um empréstimo de recurso se o credor verificasse "sim" na Caixa 5, que pergunta "O mutuário foi pessoalmente responsável pelo reembolso da dívida?"

Faça Você tem um ganho ou uma perda?

Os ganhos de capital são relatados no horário D para casas que eram residências pessoais. O IRS não permite que os contribuintes reclamem perdas em residências pessoais. Qualquer ganho - e sim, um encerramento pode realmente resultar em um ganho - geralmente pode ser compensado pela exclusão de ganhos de capital para uma casa principal, portanto, é improvável que um encerramento resulte em qualquer imposto sobre ganhos de capital que venha devido. Você deve denunciar a informação 1099-A de qualquer maneira.

Informar o Execução Foreclosure < Supondo que a propriedade foreclosed fosse sua residência pessoal, você deve preparar e arquivar o Schedule D com sua ta x retorno. Use a data do encerramento na caixa 1 do 1099-A como data de venda, então insira o preço de venda. Este será o valor na Caixa 2 ou o valor na Caixa 4. A caixa que você usará dependerá das leis de empréstimo do estado em que o imóvel estava localizado, então verifique com um profissional de imposto local para se certificar de que você seleciona o correto.

Calculando seu ganho

A diferença entre a caixa 2 ea caixa 4 não é seu ganho tributável no encerramento. Você pode calcular o seu ganho comparando o "preço de venda" que você usou com o preço de compra, que é a base do seu custo na propriedade. O preço e a data de compra podem ser encontrados na declaração de encerramento HUD-1 que você recebeu quando comprou a propriedade.

A diferença entre o preço de venda e sua base de custo é o seu ganho. Insira isso no Schedule D e na linha 13 da declaração de imposto Form 1040.

Propriedades de investimento

Use o Formulário 4797 se a propriedade foreculada fosse um aluguel ou um investimento. Você provavelmente precisará da assistência de um profissional de impostos neste caso porque há fatores adicionais a ter em consideração, tais como a recuperação de deduções de depreciação, as transições de perda de atividade passiva e a denúncia de quaisquer rendimentos e despesas de locação final.

Formulário 1099-A vs. Formulário 1099-C

Você pode receber o Formulário 1099-C em vez do Formulário 1099-A se seu credor forbrado no imóvel e cancelou qualquer saldo remanescente da dívida que você devesse. Nesse caso, o IRS assume a posição de que você recebeu renda do encerramento - você recebeu dinheiro do credor para comprar sua casa e você não pagou todo esse dinheiro de volta.

Mas, embora a dívida perdoada reportada no Cronograma 1099-C seja geralmente um rendimento tributável, a Lei de Alívio da Dívida de Perdão Hipotecária geralmente exclui as hipotecas canceladas por meio do encerramento.

Esta provisão tributária expirou tecnicamente em janeiro de 2017, mas ainda abrange os contratos de encerramento celebrados em 2016 e ainda é possível que o Congresso o renove. Você deve se qualificar se o total de suas dívidas exceder o valor total de seus ativos imediatamente antes do momento do encerramento. Isso significa que você está "insolvente" e você só deve denunciar a dívida cancelada em sua declaração de imposto na medida em que excede sua insolvência - a diferença entre suas dívidas e seus ativos.

NOTA: as leis tributárias mudam periodicamente para que você consulte um profissional de impostos

para obter o conselho mais atualizado. A informação contida neste artigo não se destina a assessoria fiscal e não substitui o conselho fiscal.