Tipos de transação regulamentados por RESPA

RESPA, a Lei de Procedimentos de Liquidação de Imóveis, regula a divulgação de custos e acordos de negócios afiliados ou AfBA em uma transação de liquidação imobiliária.

Ao usar os credores para a sua regulamentação, o Congresso foi capaz de ignorar uma miríade de leis estaduais e diferentes estatutos relativos a transações imobiliárias em todo o país. Os credores devem cumprir RESPA, e isso efetivamente permite o controle do processo de liquidação através deles.

A cobertura básica da RESPA é "qualquer empréstimo hipotecário federal."

Como a maioria dos empréstimos residenciais acabam por meio de garantias de empréstimos federais e consolidação de financiamento hipotecário, o RESPA cobre o vasto maioria das transações imobiliárias. Estou falando principalmente de garantias de empréstimos de Fannie Mae e Freddie Mac. Especificamente, os disparadores de cobertura incluem:

• a maioria dos empréstimos garantidos por uma garantia (primeira ou subordinada) em imóveis residenciais;
• empréstimos de compra de casas;
• pressupostos aprovados pelo credor;
• refinanciar empréstimos;
• empréstimos para melhoria de imóveis;
• HELOC, linhas de crédito de capital próprio; e
• hipotecas reversas.

Os contratos de venda por liquidação ou os contratos de terrenos também serão cobertos se o vendedor retirar parte do empréstimo também for financiado por outro empréstimo sobre esse imóvel coberto pela RESPA.

A chave aqui é empréstimos garantidos por Fannie Mae, Freddie Mac, USDA, VA, FHA e outras entidades governamentais.

Não é o tipo de empréstimo tanto quanto o fato de o governo federal estar envolvido. Quanto aos tipos de empréstimos que seus clientes podem solicitar para isso, o RESPA será envolvido:

Mortalidade convencional

Esta é uma hipoteca que atende aos requisitos para a subscrição normal e não é considerada uma hipoteca Jumbo que exceda o máximo máximo que tenha requisitos mais rigorosos para garantias.

Estes são normalmente emitidos por bancos e credores hipotecários.

FHA

A Administração Federal de Habitação garante empréstimos hipotecários e também emite hipotecas diretamente. Após o acidente em 2006, os empréstimos da FHA tornaram-se mais populares devido aos requisitos de pagamento abaixo de 3. 5%. Outros empréstimos, em particular empréstimos convencionais, exigem cerca de 20% de adiantamentos. Aqui está o que a FHA diz em seu site:

A missão do Escritório de Habitação é:
Contribuir para a construção e preservação de bairros e comunidades saudáveis ​​
Manter e expandir a propriedade de casa, habitação de aluguel e oportunidades de saúde
Estabilizar mercados de crédito em tempos de interrupção econômica
Operar com um alto grau de responsabilidade pública e fiscal
Reconhecer e valorizar seus clientes, funcionários, componentes e parceiros

VA

A Administração de Veteranos também garante empréstimos, alguns com pagamentos baixos ou não pagos para veteranos.Eles são um pouco mais restritivos, particularmente relacionados à condição de propriedade e às inspeções. Aqui está o que a VA diz sobre sua missão em seu site:

"A VA ajuda os membros do serviço, os veteranos e os cônjuges sobreviventes elegíveis a se tornarem proprietários. Como parte de nossa missão de atendê-lo, oferecemos um benefício de garantia de empréstimo domiciliar e outros relacionados com habitação programas para ajudá-lo a comprar, construir, reparar, reter ou adaptar uma casa para sua própria ocupação pessoal.

VA Home Loans são fornecidos por credores privados, como bancos e empresas de hipotecas. VA garante uma parcela do empréstimo, permitindo o credor para fornecer-lhe termos mais favoráveis. <

USDA

O Departamento de Agricultura dos Estados Unidos é muitas vezes ignorado como um garante de empréstimo, mas eles têm um programa para garantir hipotecas em áreas "rurais" em todo o país. Alguns mutuários podem realmente entrar em uma casa emprestando até 110% do valor avaliado da casa.

Fannie Mae e Freddie Mac

São entidades quase governamentais que foram resgatadas pelos contribuintes após o acidente de habitação. Agora eles são rentáveis ​​novamente e garantem hipotecas ao redor do país. Eles são, de longe, as principais entidades que garantem hipotecas residenciais.

Fengie e Freddie Foreclosures

Essas entidades acabam com casas recuperadas em seu inventário e anunciam-nas para venda em seus sites com financiamento especial disponível.

É uma boa maneira de conseguir uma casa em uma barganha com financiamento favorável, mas eles geralmente precisam de reparos significativos.

Embora existam muitos críticos que culparam o acidente de habitação e hipoteca sobre essas garantias e crédito fácil, outros são inflexíveis que haveria muito menos compradores de casa sem esses programas.