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Muitas pessoas não reconhecem o ciclo comercial bem. Conseqüentemente, eles não saíram do mercado de ações no tempo antes do grande sucesso da Recessão. Por outro lado, muitas vezes temem colocar muito dinheiro no mercado de ações no início do ciclo de expansão.
Embora você não consiga avaliar o mercado, você pode melhorar seus retornos sabendo onde estamos no ciclo econômico. Você pode então ajustar sua alocação de ativos para aproveitar as fases.
O ciclo comercial tem as seguintes quatro etapas:
- Expansão. A economia cresce 2-3% saudáveis. Os estoques entram em um mercado de touro.
- Pico. A economia cresce mais de 3%. A inflação envia preços para cima. Existem bolhas de ativos. O mercado de ações está em um estado de "exuberância irracional". As cabeças que falam anunciam que estamos em um "novo normal". Os autores publicam livros intitulados "Dow 30, 000."
- Contração. O crescimento econômico diminui, mas não é negativo. As ações entram em um mercado ostentoso.
- Trough. A economia contrata. Isso sinaliza uma recessão. Especialistas econômicos prevêem que continuará por anos.
Em junho de 2017, a economia está em fase de expansão. Foi desde junho de 2009. São oito anos. Historicamente, fases de expansão últimos cinco anos ou mais.
Não está no pico porque não houve inflação. Esse é um sinal de alerta típico de que a expansão está indo em direção a um fim.
Em vez da inflação, existem bolhas de ativos. O mais recente foi no dólar norte-americano.
Veja por que o dólar está tão forte agora? Houve uma bolha de ativos nos preços da habitação antes da recessão de 2008. Às vezes, a exuberância irracional de um pico ocorre nos preços dos ativos sem gerar inflação global.
Você deve consultar um planejador financeiro certificado para encontrar fundos específicos ou ações.
Mas existem diretrizes geralmente aceitas para o que tende a melhorar em cada fase do ciclo econômico:
Contração . Sente-se forte. Se você não vendeu ações no momento da contratação da economia, provavelmente é tarde demais. Você poderia mover alguns ativos em títulos ou em dinheiro, mas manter alguns em ações. Você quer pegar o rebote quando ocorre. A maioria dos investidores vende ações quando a contração já está em andamento e não as compra até que seja tarde demais. Uma recessão ou um mercado ostentoso geralmente dura de seis a dezoito meses.
Trough. Comece a adicionar ações e commodities, como ouro, petróleo e imóveis. Eles devem ser baratos durante uma recessão.
Expansão. Nos estágios iniciais de uma expansão, os estoques de pequena capitalização crescem mais rápido. Isso porque as pequenas empresas são inteligentes o suficiente para tirar proveito de uma mudança de mercado. Você pode ganhar renda extra com títulos de alto rendimento.Adicione ações e títulos de mercados estrangeiros desenvolvidos e emergentes. Eles se opõem a um dólar em declínio. Os mercados emergentes crescem mais rapidamente nos estágios iniciais de uma recuperação. Por exemplo, os bancos do Brasil não adquiriram hipotecas de alto risco. Sua economia cresceu quando a economia de U. S. estava em recessão. Os mercados emergentes são arriscados, mas à medida que a economia global melhora, esse risco vale a pena.
Mais tarde, na expansão, adicione ações médias e grandes capitais. As empresas maiores melhoram nos estágios finais de uma recuperação.
Pico. Venda ações, commodities e lixos. Aumentar a proporção de caixa e renda fixa. Os mais seguros são títulos do Tesouro da U. S., títulos de capitalização e títulos municipais. Quando as taxas de juros são altas, compre fundos de títulos de curto prazo e fundos do mercado monetário. À medida que as taxas de juros caem, a mudança para títulos corporativos proporciona um retorno maior com maior risco. Adicione ouro até cerca de 10% do seu portfólio. É uma boa cobertura contra a inflação. É também a melhor proteção durante um acidente de bolsa. Isso porque os preços do ouro aumentam 15 dias após qualquer acidente. Para mais informações, veja Por que investir em ouro?
Como você pode imaginar, é incrivelmente difícil vender ações quando todos os outros se gabam de quanto estão fazendo.
É por isso que o tempo que o mercado é quase impossível. Em vez disso, seja conservador. Nunca tenha 100% de seus investimentos em qualquer classe de ativos.
Em vez disso, certifique-se de que seus investimentos são diversificados. Mude gradualmente a proporção para ficar em sintonia com o ciclo comercial. Sempre trabalhe com um planejador financeiro para garantir que a alocação corresponda às suas metas pessoais.
Em profundidade
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