Anos de retornos de mercado de ações

Os retornos do mercado passado fornecem uma ótima maneira para você ver a quantidade de volatilidade a ser esperada quando você investir no mercado de ações. Na tabela na parte inferior deste artigo, você pode ver os retornos históricos do mercado de ações de 1986 a 2016, listados em uma base de ano civil.

Com que frequência o mercado de ações perde dinheiro?

Os retornos negativos do mercado de ações ocorrem, em média, um em cada quatro anos. Você verá que os anos positivos ultrapassam em muito os anos negativos.

O retorno anualizado médio do Índice S & P 500 foi de cerca de 11,6% entre 1973 e 2016. Em qualquer ano, o retorno real que você gera provavelmente será muito diferente do retorno médio.

A mídia fala muito sobre as correções do mercado e os mercados de baixa renda.

• Uma correção do mercado significa que o mercado de ações caiu mais de 10% em relação ao anterior. Isso pode acontecer em meados do ano, e o mercado pode se recuperar até o final do ano, de modo que uma correção do mercado talvez nunca apareça como negativa no retorno do ano civil.
• A mercado ostentoso ocorre quando o mercado está abaixo de 20% em relação ao seu nível anterior. A maioria dos mercados urduos duram cerca de um ano de duração. Nos dados abaixo, você vê dois mercados de urso; 2002 e 2008.

O padrão de retornos pode variar ao longo das diferentes décadas. Na aposentadoria, sua exposição a um padrão ruim, onde muitos anos negativos ocorrem no início da aposentadoria, é referido como risco de seqüência. Como anos ruins são esperados, não significa que você não deve investir em ações; Isso significa que você precisa definir expectativas realistas quando você faz.

Tempo no mercado vs. Timing the Market

Os anos baixos têm um impacto, mas o grau em que eles o afetam é muitas vezes determinado se você decide ficar investido ou sair. Um investidor com uma visão de longo prazo pode ter excelentes retornos, enquanto um com uma visão de curto prazo que entra e, em seguida, resgata após um ano ruim pode ter uma perda.

Por exemplo, em 2008, o S & P 500 perdeu 37% de seu valor. Se você investiu US $ 1 000 no início do ano em um fundo de índice, você teria 37% menos no final do ano - ou uma perda de US $ 370 -, mas é apenas uma perda se você vender o investimento nesse momento . No entanto, a magnitude desse ano em queda pode significar que pode levar muitos anos para o seu investimento recuperar seu valor. Após 2008, seu valor inicial, o ano seguinte, foi de US $ 630. Em 2009, houve um aumento de 26. 5%. Isso teria trazido seu valor até US $ 797, o que ainda é inferior ao seu ponto de partida de US $ 1 000.

Em 2010, se você permaneceu investido, você teria visto outro aumento de 15,1%. Seu dinheiro teria crescido para US $ 917, ainda que não seja uma recuperação completa. Em 2011, ocorreu outro ano positivo e você teria visto um outro impulso, mas apenas por 2.1%. Não foi até o aumento de mais de 16% de 2012 que você estaria de volta aos US $ 1 000 investidos com um valor de investimento de US $ 1 088.

Se você permaneceu investido, o ano de 2008 não foi devastador para você. Se você vendeu, no entanto, e transferiu seu dinheiro para investimentos seguros, não teria conseguido recuperar seu valor no mesmo período de tempo.

Ninguém sabe antes do tempo quando esses retornos negativos do mercado de ações ocorrerão.

Se você não está disposto a permanecer investido através de um mercado de urso do que precisa permanecer fora dos estoques, ou estar preparado para perder dinheiro, porque ninguém será capaz de sempre chegar no mercado para entrar e sair e evitar os anos baixos.

Se você vai investir, você deve esperar os anos baixos. Como você pode se surpreender quando eles ocorrem? Você deve saber que eles vão ocorrer e ficar com seu plano de investimento de longo prazo.

Retornos de calendário versus retorno de rolagem

A maioria dos investidores não investir em 1º de janeiro e retirar em 31 de dezembro, mas os retornos de mercado tendem a ser reportados em uma base de ano civil. Uma maneira alternativa de ver os retornos é olhar para os retornos contínuos, que analisarão os retornos de 12 meses, como fevereiro até janeiro, março até o mês de fevereiro e abril até março.

Veja os meus gráficos de retornos de rolagem históricos, para uma perspectiva que se estende além de uma visão de ano calendário. Os resultados do ano civil são mostrados na tabela abaixo.

Histórico S & P 500 Índice Retornos do mercado de ações
Ano	Retornar
1986	18. 5%
1987	5. 2%
1988	16. 8%
1989	31. 5%
1990	-3. 1%
1991	30. 5%
1992	7. 6%
1993	10. 1%
1994	1. 3%
1995	37. 6%
1996	23. 1%
1997	33. 4%
1998	28. 6%
1999	21. 0%
2000	-9. 1%
2001	-11. 9%
2002	-22. 1%
2003	28. 7%
2004	10. 9%
2005	4. 9%
2006	15. 8%
2007	5. 5%
2008	-37. 0%
2009	26. 5%
2010	15. 1%
2011	2. 1%
2012	16. 0%
2013	32. 4%
2014	13. 7%
2015	1. 4%
2016	11. 9%

* Dados de retorno de mercado do Matrix Book de Dimensional 2016 e DFA Returns 2. 0 Programa de software.