Desvantagens dos fundos mútuos

Antes de investir em fundos mútuos, você deve fazer sua lição de casa. E, felizmente, estamos aqui para ajudá-lo com isso! Quais fundos são os melhores para usar? Você escolherá usar fundos mútuos, fundos fechados, ETFs e / ou ações e títulos individuais?

Inevitavelmente, sua tarefa de lição de casa o levará a artigos que descrevem as desvantagens dos fundos mútuos. Mas todas estas chamadas desvantagens dos fundos mútuos realmente são desvantagens dos fundos mútuos?

Vamos dar uma olhada em várias das chamadas desvantagens dos fundos mútuos, e como você pode evitá-los.

Desvantagem 1: os fundos mútuos têm taxas ocultas

Se as tarifas foram ocultas, essas tarifas ocultas certamente estarão na lista de desvantagens dos fundos mútuos. As taxas ocultas que são lamentadas são devidamente referidas como taxas 12b-1. Embora essas taxas de 12b-1 não sejam divertidas para pagar, elas não estão escondidas. A taxa é divulgada no prospecto do fundo mútuo e pode ser encontrada nos sites dos fundos mútuos. Muitos fundos mútuos não cobram uma taxa 12b-1. Se você encontrar a taxa 12b-1 onerosa, investir em um fundo mútuo que não cobra a taxa. As taxas ocultas não podem fazer a lista de desvantagens dos fundos mútuos porque não estão escondidas e há milhares de fundos de investimento que não cobram taxas de 12b-1.

Desvantagem 2: Fundos mútuos Falta de liquidez

Quão rápido você pode obter seu dinheiro se você vender um fundo mútuo em comparação com ETFs, ações e fundos fechados?

Se você vende um fundo mútuo, você tem acesso ao seu dinheiro no dia seguinte à venda. ETFs, ações e fundos fechados exigem que você aguarde três dias depois de vender o investimento. Eu chamaria a "falta de liquidez" da desvantagem dos fundos mútuos de um mito. Você só pode encontrar mais liquidez se você investir em seu colchão.

Desvantagem 3: os fundos mútuos têm altos custos de vendas

Caso um encargo de vendas seja incluído nas desvantagens da lista de fundos mútuos? É difícil justificar o pagamento de uma taxa de vendas quando você tem uma infinidade de fundos de investimento sem custo. Mas, novamente, é difícil dizer que um encargo de vendas é uma desvantagem de fundos mútuos quando você tem milhares de opções de fundos mútuos que não possuem encargos de vendas. As tarifas de vendas são muito amplas para serem incluídas na minha lista de desvantagens de fundos mútuos.

Desvantagem 4: fundos mútuos e má execução comercial

Se você comprar ou vender um fundo mútuo, a transação ocorrerá no final do mercado, independentemente do momento em que você digitou a ordem de compra ou venda o fundo mútuo. Eu acho que a negociação de fundos de investimento é uma característica simples e sem estresse da estrutura de investimento. No entanto, muitos defensores e fornecedores de ETFs apontarão que você pode trocar durante o dia com ETFs.Se você decidir investir em ETFs em fundos de investimento, porque seu pedido pode ser preenchido às 3: 50 pm EST com ETFs em vez de receber preços a partir das 4:00 da manhã com fundos de investimento mútuo.

Desvantagem 5: Todos os Fundos Mútuos têm Distribuições de Ganhos de Capital Elevados

Se todos os fundos mútuos vendem participações e passem os ganhos de capital para os investidores como um evento tributável, obtivemos um vencedor para a lista de desvantagens de mútuo lista de fundos.

Oh, bem, nem todos os fundos mútuos fazem distribuições anuais de ganhos de capital. Os fundos de investimento do Índice e os fundos de investimento com tributação fiscal não fazem essas distribuições todos os anos. Sim, se eles tiverem ganhos, eles devem distribuir os ganhos aos acionistas. No entanto, muitos fundos de investimento (incluindo fundos de investimento em índice e fundos de investimento em impostos eficientes) são fundos de baixa rotatividade e não fazem distribuições de ganhos de capital em uma base anual.
Além disso, os planos de aposentadoria (IRAs, 401k, etc.) não são impactados pelas distribuições de ganhos de capital. Existem também estratégias para evitar as distribuições de ganhos de capital, incluindo a colheita de perda de impostos e a venda de um fundo mútuo antes da distribuição.

Existem desvantagens de fundos mútuos?

Existem desvantagens de fundos mútuos? Absolutamente, há desvantagens de fundos mútuos. Existem vantagens e desvantagens de investir em todos e cada veículo de investimento.

No entanto, se você encontrar uma lista das desvantagens dos fundos de investimento, examine cada item na lista e determine se se aplica como uma desvantagem de fundos de investimento ou uma desvantagem de um determinado fundo mútuo (ou de veículos de investimento como um Todo, independentemente da estrutura).

Atualizado em 26 de maio de 2016, por Kent Thune