Ajustando Iron Condors

Comentários e perguntas de um leitor:

Obrigado por um excelente artigo em obter até . Foi muito oportuno para mim. Agora estou tentando aprender sobre condores de ferro . Eu não quero saltar com muita rapidez e começar a trocar papel. No entanto, talvez não esteja pronto para o comércio de papel, porque devo ser claro no meu plano de jogo geral para a comercialização de IC

Eu acho que recebo a foto quando se trata de iniciar uma posição.

O que não tenho certeza é ajustando . Aqui está o problema: eu leio em alguns fóruns que ter um plano de jogo bem definido - incluindo quando e como ajustar - é necessário. Não tenho idéia de como chegar a este plano de jogo . Você pode fornecer alguma orientação? .

• Devo planejar ajustar a posição assim que o estoque chegar perto de um preço de ataque (digamos 1% OTM)? [Resposta rápida: Sim, mas ajuste muito mais cedo do que 1%]
• É melhor esperar até que o preço das ações se afaste do curto ataque? [Resposta rápida: Somente para comerciantes muito experientes.]
• Está rolando a chamada e colocar spreads sempre uma boa opção quando comparado ao fechamento da posição? [Resposta rápida: Não.]

A resposta

1) A negociação de papel é ideal para você agora. Ele oferece uma oportunidade para ver como o dinheiro é feito e perdido com uma posição real. Às vezes, é difícil apreciar a rapidez com que as perdas aumentam ou a velocidade dos ganhos se acumulam.

A melhor parte é que você não pode cometer erros caros. Se você notar algo que faria diferente da próxima vez, tome notas e considere que seja uma lição gratuita. Certifique-se de descrever o raciocínio para fazê-lo de forma diferente na próxima vez. Tenha muito cuidado para que o motivo não seja: "Minha decisão perdeu dinheiro". Infelizmente, decisões inteligentes e sadias nem sempre funcionam bem.

No entanto, eles conseguem a maior parte do tempo e ganham a maior parte do tempo é seu objetivo.

Para aprender mais rápido, mantenha mais de uma ou duas posições de condor de ferro simultaneamente. Use diferentes datas de validade e / ou índices subjacentes diferentes. Quando você começa a usar dinheiro real, esse é o momento de possuir apenas uma posição por vez - até confiar que você pode lidar com mais de uma.

Não há substituto para a experiência prática. E a troca de papel não lhe custou um centavo. Seja honesto consigo mesmo. Nunca tome a atitude de que jogue apenas dinheiro.

2) É bom ter um plano de jogo pessoal. Mas, é preciso alguma experiência para saber como formular esse plano. Não se preocupe que você não tenha um plano completo agora. Um bom plano de jogo para iniciantes é:

• Não permita que as posições se tornem desconfortáveis ​​para segurar ou fazer com que você tenha medo de perder muito dinheiro.Se isso acontecer, ajuste ou feche a posição. Aprender o que o deixa desconfortável determina seu plano de jogo.
• Por enquanto, sugiro um plano de jogo amplo. Tal plano pode ser (escolha qualquer coisa que se encaixa sua zona de conforto : Ajuste quando uma das opções curtas atinge um Delta de 25 ou 30. Eu sei que pode ser tentador esperar até que ele mova o ITM, mas é preciso um comerciante experiente para lidar com esse risco. Por que? Uma vez que isso acontece, é necessária disciplina para bloquear uma perda ao fechar a posição. Prove que você tenha essa disciplina no mundo real antes de se arriscar. Você não quer enfrentar esta situação difícil com seu nível de experiência atual.
  Se você sair de um dos dois spreads, feche o outro. Não aguarde - com a esperança de reduzir as perdas. Há muito pouco para ganhar e muito para perder.

Lembre-se disso: Não há um único "melhor" plano de ajuste. Você tem três objetivos ao ajustar: primeiro, sair de posições quando o risco de perda adicional é muito alto. Note que também alto "é um termo relativo e cada investidor deve decidir o lugar quando isso ocorre. É aí que a experiência vem e papel O comércio ajuda você a obter uma parte dessa experiência.

Em segundo lugar, não fique teimoso. Você não deve permitir que as perdas sejam tão grandes que dominam seus lucros. Ajustar não é divertido, mas não permita que uma perda se torne dolorosa. Esse conceito é essencial para a sobrevivência a longo prazo.

Terceiro e, o mais importante: faça um ajuste apenas quando desejar possuir (e seja confortável) a posição de pós-ajuste. É uma estratégia ruim para ajustar - apenas para fazer algo - e depois descobrir que a nova posição é muito arriscada.

3) "Sempre" não é um bom plano para os comerciantes. Sim, ao ajustar o lado perdedor de um condor de ferro, geralmente é melhor cobrir o lado vencedor. Por quê? Porque, se ajustar as colocações, as chamadas provavelmente são bastante baratas (por exemplo, a recompensa restante é muito pequena para o risco) para cobrir. Então você pode (ou não) optar por vender um novo spread de chamada para ir com o novo spread - dando-lhe um novo condor de ferro.

Como você deseja maximizar as chances de rentabilidade a longo prazo, é essencial levar gerenciamento de riscos muito a sério. Só é preciso um desastre para eliminar meses ou anos de ganhos - dependendo de quanto risco você tome. Aqueles que querem ganhos máximos tendem a assumir mais riscos do que o investidor médio. Se você decidir seguir esse caminho, você deve possuir proteção contra um desastre. Se você negligenciar essa rede de segurança, as chances são boas de que você vai viver para se arrepender.