São ações mais arriscadas que os fundos? Sim. Aqui está o porquê.

O risco eo retorno são inseparáveis. Se houver o potencial de ganhar um retorno maior, há também o potencial de uma perda maior. Isto é o que torna a posse de ações individuais mais arriscadas do que possuir fundos mútuos.

Com um estoque, em um período de tempo muito curto, seu dinheiro poderia dobrar rapidamente, ou poderia valer quase nada. Contraste isso com um fundo de investimento indexado, que possui centenas de ações. Com o fundo, você provavelmente não verá o seu dinheiro dobrar rapidamente, nem provavelmente verá o preço da ação diminuir para zero.

Stocks vs. Fundos

Vejamos um exemplo comparando a compra de um estoque individual com a compra de um fundo indexado.

Suponha que você se sinta seguro de que o estoque XYZ está atualmente subestimado. Você trabalha no setor, a empresa possui uma história constante de crescimento da receita e produz um produto consistente e de alta qualidade.

O preço das ações baixou recentemente em 50%. Você está certo de que, nos próximos doze meses, ele será recuperado em pelo menos 50%. (Em dólares, assumir que o estoque passou de US $ 60 por ação para US $ 30 por ação. Você está confiante de que, no mínimo, voltará para US $ 45 por ação.)

O mercado de ações como um todo também caiu . O fundo do índice S & P 500 em sua conta diminuiu 30%. Foi de US $ 60 por ação para US $ 42 por ação. Você sabe que os mercados são voláteis, mas você nunca esperou um declínio como este em um fundo de índice, e você está tentando descobrir como recuperar suas perdas.

Você decide que pode levar o mercado vários anos para se recuperar, mas se você vendeu seu fundo de índice e comprou ações da XYZ, seu portfólio poderia se recuperar mais rápido.

Parece lógico.

O problema é, o mercado como um todo, e, portanto, seu fundo de índice, não vai para um valor zero. Seu fundo de índice não valerá um dia nada.

estoque XYZ, por outro lado, poderia continuar a diminuir o valor e, no pior dos casos, declarar falência, deixando você com nada.

Seu risco é concentrado com um estoque individual. Seu resultado depende do resultado de uma única empresa.

O que poderia fazer com que o estoque XYZ continuasse a deslizar? Numerosas coisas, tais como:

• Uma ação judicial contra a empresa devido a um produto defeituoso.
• Uma diminuição nas vendas / ganhos porque um concorrente sai com um produto que é muito melhor.
• Um erro contábil ou distorção que causou que a empresa exagere os ganhos.

Se você comprar ações XYZ, você pode ter sorte, e o estoque subirá mais rápido do que o mercado. Ou você não pode ter sorte, e o estoque pode continuar a diminuir o valor; até o zero até zero.

Se você manter seu fundo de índice, você sabe que o mercado se recuperará. Seu potencial de ganho rápido não é tão grande.No entanto, você eliminou a possibilidade de uma perda completa.

Stock No Brainers

Quando se trata de ações individuais, existem analistas, iniciantes da empresa, gestores de investimentos e muitas outras pessoas brilhantes e capazes que avaliam esse estoque como você é. Se um preço das ações parece ser muito baixo, você tem que parar e se perguntar: "O que é que o mercado conhece sobre esse estoque que eu não conheço? "

Eu assisti muitas pessoas comprar estoques que pareciam ser" sem brainers ". Dentro de poucas semanas, o dividendo foi reduzido, a perda de um cliente chave foi anunciada, um processo foi arquivado, ou algum outro evento prejudicial surgiu, que causou que o estoque descanse mais ou, na melhor das hipóteses, deixou seu preço estagnado por muitos anos.

Medir o risco pelo resultado em seu bem-estar financeiro

Se você estiver indo comprar ações individuais, esteja consciente do risco que está tomando. Pergunte a si mesmo estas duas perguntas:

• Se o resultado positivo que você espera, o melhor será que você deixará?
• Se um resultado negativo deveria ocorrer, quanto pior seria isso deixaria você?

Os resultados potenciais de um resultado positivo justificam os riscos de um potencial resultado negativo?

Apenas lembre-se, se é um estoque está familiarizado com, você pensará que um resultado negativo é impossível.

Em 2001, trabalhei em uma empresa da CPA que trabalhou com muitos funcionários da Intel. O estoque da Intel (INTC) tinha um preço de mais de US $ 70 por ação. Nós assistimos que os executivos da Intel se recusam a se diversificar, e assistimos que suas participações em ações diminuíram mais de 70%. Muitos desses executivos compraram estoque adicional, insistindo que ele voltaria.

Em 2016, o preço da ação está pairando em torno de US $ 35 por ação. Eu não acho que esse é o tipo de risco que a maioria das pessoas deve tomar com o dinheiro da aposentadoria.

Enquanto você está perto da aposentadoria, você deseja reduzir o risco, não aumentar o risco. A mudança de estoque individual pode ajudar a realizar isso.